清新环境(002573)专注于火电行业烟气脱硫 脱销除尘 装置的建设与运营,绝大部分业务来自华北地区,受益于火电厂减排改造需求增长,公司近几年经营业绩持续高增长 ;雪迪龙002658)为火电及工业锅炉脱硫脱销监测领域龙头企业,公司还开始布局VOCs综合监测业务;津膜科技300334)专注于水处理 膜设备的研发制造,有望受益于市政污水及工业废水处理市场的投资盛宴;神雾环保300156)以现代煤化工 为主体业务,在工业节能减排及资源高效清洁利用领域有高增长潜力。
      
       8月下旬可关注“阅兵 蓝”概念
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       据悉,世界田径锦标赛和抗战胜利70周年纪念活动先后于8月底9月初在京举行。为保证期间空气质量,近日,北京及周边六省都制定了相关保障方案,限产、限行和治污力度加大,“阅兵蓝”有望实现。京津冀区域内相关上市公司短期关注度有望升温,而限产或加剧周边钢铁 、水泥、玻璃价格的波动,相关交易性机会也值得留意。
      
       ·直击改革·
       央企内部兼并重组 酝酿大机会
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       从南北车合并到周五中远系与中海系旗下多家公司停牌,市场猜测航运 业整合或将开启。央企内部兼并重组进程继续推进,并有望成为接下来市场的风口。中证资讯7月22日曾在“抢滩国资改革股思路不必僵化”中重点提示关注中海系,而在此之前,盘中产品也多次提示关注受益于航运景气和央企改革 的中远系。
      
       我们认为,参考此前管理层多次公开表态,我国央企未来出现大规模兼并重组是可以预期的。操作上,可从国内和国际两个方向来梳理央企整合受益标的:一是,国内因固定资产投资过剩外加经济增速大幅放缓,相关产业链出现明显的产能过剩,煤炭、钢铁、有色、化工等重新洗牌淘汰落后产能刻不容缓,通过央企的兼并重组,可减少恶性竞争并提高行业集中度,有效提升经营效率,中煤能源601898)、宝钢股份600019)、中色股份000758)等值得关注;二是,在国家“走出去”战略的指导下,央企强强合并,将有利于提升国际竞争力并反制跨国公司的恶意并购,更好的维护国家产业安全,也有利于进一步做大做强,基建、航运港口、高端装备等领域尤为迫切,可关注中国中铁601390)、中国铁建601186)、中国重工601989)、中国船舶600150)、中核科技000777)等。
      
       ·另辟蹊径·
       多维度挖掘市场高确定性品种
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       目前市场震荡越来越剧烈,投资者从变化中寻找不变,从众多炒作主线中寻找更加确定性的机会尤为重要。鉴于近期国家队携巨额进场买货、产业资本增持 举牌 潮、定增 破发股价倒挂等现象的出现,我们建议关注以下机会:
      
       第一,国家队大举买入甚至成为前十大流通股东的相关公司值得持续跟踪。近期“国家队”阵营个股明显增多,市场对该板块的认识越来越到位,关注度越来越高,这其中可关注赞宇科技002637)、平潭发展000592)等。
      
       第二,以中科招商、国华人寿为代表的产业资本不断从二级市场增持,掀起市场的举牌风暴。通过研究增持潮中最吸引眼球的中科招商发现,符合市值30亿以下且重组预期强、转型需求迫切等标准的个股成为其主要选择对象。未来,中科招商等产业资本举牌的脚步不会就此停止,符合上述标准的个股仍值得关注,如科斯伍德300192)、欣泰电气300372)等。
      
       第三,由于市场快速调整,定增类个股破发数量增多,其中不乏短期的交易性机会。一是2014年定增且目前解禁破发类个股上涨驱动力强烈,比如南风股份300004)、冀中能源000937)等;二是2014年到2015年定增价与股价倒挂类,比如国金证券600109)、三爱富600636)以及常铝股份002160)等。
      
       ·产业观察·
       饲料:景气迎来上升期 布局龙头
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       据机构草根调研发现,7月份部分饲料企业销量已经停止下降,有些地区销量甚至出现上升。进入8月份以来,部分企业饲料销量增加了15%-10%,平均增加10%以上,环比同比都在增长。业内人士预计,随着养殖户的补栏以及信心的增加,下半年饲料销售情况比上半年更乐观:一方面,下半年是消费旺季,另一方面,触底反弹后相关的供应量也会逐步释放,所以下半年饲料销售,特别是规模和盈利会更加乐观。预计8月以后,饲料行业景气将迎来上升期。
      
       此外,过去几年的景气低迷,加之饲料行业强强联合更易于产生协同效应,因此,饲料上市公司也存在较强的并购预期 。
       投资方面,建议关注行业龙头大北农002385)、新希望000876)等。从饲料分类看,高端料需求因生猪 存栏和单位投入同时增加而率先好转,大北农由于高端前段料占比高,所以将率先受益。市场人士预计,2015年上半年将是公司销量增速和业绩底,未来一年半的时间里,公司的饲料销量和业绩增长将逐步提速。
      
       ·个股看台·
       海大集团:中高端宠物饲料将面世
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       海大集团002311)作为饲料行业龙头,公司通过聚焦“研发+采购”塑造产品差异性与市场竞争力,凭借产品性价比及客户服务,有望在产品同质化很高的饲料行业中占有率快速提升。考虑50万头生猪出栏量带来业绩弹性,业内预计公司业绩有望实现30%增长,属稳健性品种。
      
       此外,宠物饲料或将成为公司未来重要看点。公司在宠物饲料行业已布局多年,产品定位中高端,预计8、9月份产品面世,线上线下同时销售。


       上证早知道
      
       ·今日导读·
       >四航运 公司集体停牌 央企 整合进入加速期
       >医疗器械 扶持将加码 巴菲特 洽购精密机件
       >台城制药购新宁制药 合众思壮投测量测绘
       >银润投资重组  证金买入天成控股齐翔腾达
      
       ·上证聚焦·
       ○四航运公司集体停牌 央企整合进入加速期
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       7日晚间,中国海运集团旗下的中海集运中海发展,以及中国远洋运输 集团旗下的中国远洋中远航运宣布停牌,原因均为接控股股东通知,其正在筹划重大事项。这四家公司均曾在4月下旬公告澄清控股股东的整合传闻,并表示3个月内不会筹划重大事项。目前该期限已过,中海与中远有望成为继中车、国电投之后的又一央企整合案例。
      
       点评:习总书记上月在吉林调研时表示,国有企业要做大做优做强。对于航运等外向型央企,整合利于其国际竞争力提升。央行最新发布的货币政策执行报告提出鼓励骨干船舶制造企业实施兼并重组 ,中船工业、中船重工这两大央企还曾在3月份进行领导层对调,中国重工601989)、中国船舶600150)、中船防务600685)、钢构工程600072)等公司有望迎来改革契机。基建、有色等行业的整合也有助于避免海外恶性竞争。对于亏损面较大的内向型行业,整合有助于缓解过度竞争和产能过剩局面,钢铁、煤炭行业有望以实力央企为核心提升行业集中度。
      
       ·上证精选·
       ○张育军在近期召开的维护证券市场稳定座谈会上强调,当前首要工作仍是稳定市场稳定人心。
       ○证监会新闻发言人7日表示,将不断加大对内幕交易违法案件的处罚力度。
       ○7月外贸出口同比下降8.3%差于预期,机构普遍看好稳增长政策继续加码。
       ○美国7月非农就业数据改善提升加息预期,7日纽约原油期货下跌2%再创近期新低。
       ○央视新闻联播从9日起推出系列报道《辉煌50年 大美新西藏》。
       ○据华夏时报报道内陆地区建设核电 的调研报告已完成,将呈报中央等待最后决定。
       ·产业情报·
       ○医疗器械扶持政策有望加码 国产化步伐将提速
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       上证报资讯获悉,医药工业与医疗卫生方面的十三五 发展规划已基本编制完成,高性能医疗器械被定为重点突破领域。此外,在近日发改委推出的增强制造业重大工程包中,明确提出要大力发展高端医疗 器械,加快国产化替代步伐。
      
       点评:数据显示,我国中高端医疗进口依赖度高,近70%市场份额被国外品牌占据。目前相关部门正敦促医院更多地使用本国生产的医疗设备,减少对进口产品的依赖。机构预计,在医保 控费和国产化的双重推动下,拥有技术和竞争优势的医疗设备企业,将获得更多市场机遇。从遴选的第一批优秀国产医疗设备 来看,华润万东(600055)、新华医疗600587)等旗下产品入选,涉及数字化X光机等领域,表明其竞争实力位居行业前列。
      
       ○巴菲特斥巨资洽购精密机件 高端制造 被长期看好
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       据外媒报道,巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦正在接近收购飞机零部件以及能源生产设备制造商精密机件公司,交易价值可能超过300亿美元。如果最终达成协议的话,这将是伯克希尔哈撒韦史上最大手笔的交易。资料显示,精密机件创立于1949年,业务包括精密铝合金产品、工业液体控制部件、重机械、金属器材等,其产品应用在航天 工业及一般工业上,是波音、劳斯莱斯、空客等公司的指定零配件制造商。
      
       点评:巴菲特此番斥巨资洽购精密机件,可见高端制造对长线资本的吸引力,而国务院今年5月发布的《中国制造2025 》也有望成为产业的长期发展契机。上市公司中,日发精机002520)通过收购意大利MCM公司,全面布局航空航天 领域,5月中标中航旗下公司的飞机数字化精加工台订单,标志着航空装备市场正式打开;成发科技600391)生产航空发动机 和燃气轮机的主要零部件,合作伙伴包括GE、霍尼韦尔、西门子等。
      
       ○国办发文推进农业 发展方式转变 农机 扶持有望加码
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       国务院办公厅7日印发加快转变农业发展方式的意见,提出到2020年,转变农业发展方式取得积极进展,多种形式的农业适度规模经营加快发展,到2030年转变农业发展方式取得显著成效,农业资源利用高效。从具体内容来看,创新农业经营方式、深化农业结构调整、提高资源利用效率以及强化农业科技创新 ,为重点抓手。
      
       点评:在智能制造 和农业现代化 的倒逼下,以及规模化经营的逐步形成,国家对农业机械的扶持力度将进一步加大,潜在市场规模达数千亿元。公司方面,星光农机603789)主营农用收割机,在水稻、小麦 市场占有率较高;智慧农业000816)为国内农业机械配套的汽柴油发动机 龙头,旗下农易信 息正在积极拓展农业信息化 业务。
       ·公告解读·
       ○台城制药拟3亿元并购新宁制药 延伸产业链
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       台城制药(002728)拟以不超3亿元的对价,收购新宁制药100%股权。新宁制药主营为原料药和部分制剂药品的研制和销售。完成后,公司将获取具有销售潜力的品种,形成新的利润增长点。
      
       ○合众思壮1.46亿控股三企业 布局高精度测量测绘业务
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       合众思壮002383)拟自筹1.46亿元,收购吉欧电子、吉欧光学、思拓力测绘等三家公司股权并增资。三家标的企业均属卫星定位领域的高精度测量测绘业,主营涉及高精度手持产品、测量RTX产品和三维激光测量产品。完成后,合众思壮将分别占上述三家公司出资的51%左右。
      
       点评:北斗高精度业务是合众思壮最重要的业务方向。目前公司已拥有国际领先水平的高精度芯片、板卡技术和星基差分增强系统,基于此核心技术,公司布局高精度产业链上、下游业务,以获得高精度产品技术和市场的稳定持续发展。
      
       ○银润投资55亿私有化学大教育 清华控股入主
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       银润投资(000526)拟以19.13元每股,向紫光育才、长城嘉信等9家机构及银润投资首期1号员工持股计划 发行2.87亿股,募资55亿元用于收购学大教育100%股权、设立国际教育学校投资服务公司和在线教育 平台建设三个项目。本次发行后,清华控股将通过紫光卓远和紫光育才合计持有银润投资31.70%股份,成为公司实际控制人。
      
       学大教育为纽交所上市公司,主营为K12教育培训,以个性化1对1智能辅导为主业,目前在中国的市场份额仅次于新东方。
      
       ○天成控股齐翔腾达获证金公司买入
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       天成控股600112)披露截至8月6日公司前十大股东持股情况,证金公司以持有1522.61万股(占比2.99%),成为公司第二大股东;另有10个冠以“中证金融”名称的资产管理计划各自持0.99%股权,并列第五大股东,合计持股比例9.9%。此外,怡亚通控股股东怡亚通投资控股持有765万股,新出现在第四大股东的位子上。
      
       齐翔腾达002408)披露,至7月31日,证金公司直接持有公司253万股,另有10家基金通过中证金融资产管理计划合计持有公司1630万股,合计1883万股,占公司总股本的2.43%。
      
       ○永辉超市 定增 募资64亿 引入京东欲打通线上线下
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       永辉超市601933)拟以每股9元定增7.2亿股,募资64.5亿元用于投资连锁超市门店项目、物流配送中心建设和生鲜冷链物流 系统发展项目。公司同时与京东签署战略合作协议,打通线上与线下,合作探索零售金融服务 。
      
       由刘强东和孙加明控制的江苏京东邦能投资及江苏圆周电子商务将合计出资43亿元,获得发行完成后公司10%的股份,公司原第二大股东牛奶国际出资12.9亿元保持其19.9%的持股比例,公司实际控制人之一张轩松也出资8.6亿元参与认购。
      
       点评:通过与牛奶国际的深度合作,永辉超市打通全球采购通道,引入刘强东为战投,打通与电商龙头京东深度合作的渠道。
      
       ○韶能股份遭前海 人寿二度举牌 
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       韶能股份000601)公告,基于对公司未来前景的看好,前海人寿在8月3日至8月7日,买入公司5404万股,占股比5%。本次权益变动后,前海人寿合计占公司总股本的10%,构成二度举牌。


       上证决策参考 2015年8月10日(星期一)
      
       ·本期导读·
       ○从国家全局高度把握本轮国资改革 机会
       ○受惠政策放松 险资加快举牌 二线蓝筹
       ○深圳集全市之力建设前海 蛇口自贸新城
       ○光伏 产品门槛渐提高龙头企业优势显现
      
       ·主编观点·
       从国家全局高度把握本轮国资改革机会
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         随着“中国神运”系海运 公司的全部停牌,国企改革预期再次陡增,证实7月19日上证报资讯“国企改革或成A股稳定后新热点”的判断。从笔者掌握的相关实施指导意见等最新情况分析,本轮国资改革的规格和力度远超以往,意在整固和强化国资国企在国家经济运行中的基础性地位,并以此激活整体经济,由此引发的国资上市公司兼并重组 举措,或成下半年投资最热主题之一,投资者可从国家全局高度把握本轮国资改革机会。
      
         首先,从高层近期的频繁表态来看,本轮国资改革的目的是,通过对国资国企现有体制、机制的市场化改革,激发国资国企活力与竞争力,并由此带动实体经济上升,真正落实习总书记提出的“三个有利于”原则,即有利于国有资本保值增值,有利于提高国有经济竞争力,有利于放大国有资本功能。
      
         其次,为杜绝以往改革中利益输送、国资流失等乱象,在政策、资源向国资国企倾斜的同时,强调强化管控和领导,即强调国企改革必须走自己的路,不能西化更不能把国企搞没了,必须要做大做强做优。据了解,有关部门之所以对国企改革顶层设计方案 进行反复修缮,就是为了基于此前试点的经验、教训,完善和优化最终方案。与此同时,为保证程序公开透明,资本市场有望成为本轮国资改革的重要运作平台。
      
         基于上述考量,包括中金、中科招商等在内的大型机构均已悄然筹备规模达上百亿的国企改革基金,以抢滩新一轮国企改革红利 。受访机构认为,不排除国资改革在钢铁 有色等传统领域率先突破,目前传统基础领域过剩产能淘汰压力大,资金紧缺,企业经营普遍困难,相关国资国企借助资本平台改革后有望强者恒强,进一步稳固其龙头地位。(泉睿)
       ·机构动向·
       受惠政策放松 险资加快举牌二线蓝筹
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         上证报资讯调研显示,近期保险资金举牌二线蓝筹股的频率明显加快,其背后主因是,保险救市政策放宽了“保险资金投资单一蓝筹股票的比例上限”,从原来的5%增至目前的10%,提升了保险公司的举牌空间。
      
         据了解,已有多家资源、地产、消费 板块的二线优质蓝筹股被险资集中选入股票池,并有举牌计划。险资的背后动机有几类,一是对部分被严重错杀优质个股的单纯价值投资,二是长期战略投资,为未来并表甚至借壳 做准备,已被中小保险公司买入但比例低于5%、市盈率偏低的二线蓝筹股最值得关注。
      
       资金有加速流向债券和固收产品迹象
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         上证报资讯走访多家信托公司获悉,受A股大幅调整、投资者风险偏好下降影响,近期信托产品呈热销局面,部分产品甚至供不应求。而中债总财富指数自7月初以来显著上涨,债券一级市场融资规模自6月以来大幅回升,企业债、公司债发行提速,募资规模激增,受访的多位债券型基金经理表示,下半年资金回流债券市场的概率正逐渐上升。另据了解,继近日再融资发审重启后,其初审会也有望于8月中旬重启。
      
       ·热点调查·
       深圳集全市之力建设前海蛇口自贸新城
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         上证报资讯来自广东自贸区 实地调研显示,一直在金融创新 方面领国内风气之先的前海,近期大幅提速自贸区基础设施建设 ,前海蛇口自贸新城建设大会战全面展开。
      
         1日正式启动的前海蛇口自贸片区新城建设,涵盖道路交通、轨道交通 、水环境、景观工程、地下空间 、重大产业平台和综合体项目,由深圳市常委、自贸区管委会主任亲任总指挥,力争在年底前的150天内,全力实现前海蛇口自贸新城形象的大变化、大提升,并以此为中心,使前海面貌在一到两年之内发生根本改变。
      
         在深圳市政府的大力督促下,目前整个片区各项目已陆续进场施工或进入紧张施工阶段,其中被列为前海基础设施建设的“一号工程”的高压线下地通道工程,已完成年度投资计划的50%;前海自贸商城正式动工;创新商务中心9月底出形象;南油前海国际葡萄酒 投资交易中心已完成主体结构施工,力争年底实现开仓运作;潮人码头项目将8月下旬全面开工,并在年底前竣工并投入运营;太子湾邮轮中心项目也力争于年底前实现主体结构封顶,为明年底太子湾邮轮母港的运营打下坚实基础。
       ·上证视点·
       光伏产品门槛逐年提高 龙头企业优势显现
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         上证报资讯获悉,国家能源局将从今年起逐年提高光伏产品的标准与门槛,以促进行业优胜劣汰,而采取的方式就是每年安排“领跑者”计划,要求项目采用先进技术产品。目前,该计划第一个获批项目已出炉。业内人士认为,在这一政策引导下,龙头企业的优势将逐步凸显。另据了解,业内担心的光伏上网电价下调预计今明两年不会发生。按照惯例,电价下调通常都是年中发文、次年执行,而目前尚无调价消息。
      
         上证报资讯对上市公司半年报 梳理发现,多家光伏企业今年上半年净利润同比大幅增加,且下半年形势依旧乐观,而国内光伏市场快速发展是公司业绩向好的主要原因之一。
      
         东方日升300118 )主导产品太阳能 组件上半年收入大幅增长,加之对斯威克并表增厚业绩,公司今年上半年净利润1.03亿元,同比增约374%。在公司此前发布的限制性股票激励计划中,2015年业绩考核目标为扣非后净利不低于2.5 亿元。此外,公司今年加快了向下游拓展,计划通过定向增发 投资光伏电站项目。
      
         阳光电源300274 )光伏逆变器产品的市场占有率位于国内前列。公司今年上半年净利同比增逾70%。机构预计,在国内装机大年的背景下,下半年逆变器产品出货有望超预期。此外,公司光伏电站系统集成业务上半年收入同比大幅增长267%,且毛利水平有所提升,成为公司重要增长点。
      
       ·编者感言·
       静能生定 定能生慧
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         尽管“股灾”有阶段性平复迹象,但教训不应该很快忘却。回想5000点之上,产业资金集中减持超过6000亿元,估值百倍题材股俯拾皆是,更为关键的是,2万多亿元的杠杆资金高悬,而管理层对于清理场外配资决心已定。“估值、资金、信心”三个维度均有向下,但迷幻的财富故事却令投资者不舍离场。
      
         此刻,似更应静心凝神,谦卑地倾听市场的声音。首先大病初愈的市场难免会有反复。以小编熟悉深圳某旗舰营业部为例,50多位资金级别千万以上的客户,近八成遭遇砍仓出局,短期不会轻易重返市场。二是创业板前期150多倍市盈率应是泡沫巅峰状态,股灾后估值泡沫难以继续吹大,重回基本面之路尚长。昆仑万维本周推出了史上最强的“10送转30”方案,依然难逃连续两个交易日接近跌停。
      
         好好安放自己的内心,以静制动,等待所有信号有利,再进行准确一击,或不失为稳健投资者的最佳策略,除非标的特别熟悉,且估值合理。特别是目前市场总体尚处行政管制期,暴涨暴跌难免,追涨杀跌一旦节奏踏错则更被动。


       时报财富资讯
      
       ·今日导读·
       >市场走向常态 关注央企改革 整合板块
       >航运 央企整合启幕 掘金受益股
       >央财政1.3亿推动新疆农村电子商务 发展
       >利尔化学草铵膦即将进入产能扩张期
       >永辉超市 定增 募资65亿联手京东打造O2O 
      
       ·主编视角·
       >市场走向常态 关注央企改革整合板块
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       过去一周里,深沪股市呈现缩量震荡筑底的走势,周五沪指收在3700点上方,市场人气有所恢复。管理层维稳 仍然是支撑当前市场最为积极的因素,而前期暴跌产生的系列负面影响未消失,因此在这两方面因素的影响下,未来A股市场仍将延续震荡整理格局。8月第二周是经济数据密集出台的一周,此前的7月份PMI数据显示国内经济存在下行压力,短期经济数据或将对市场产生影响。
       种种迹象表明,市场正逐步走向常态。一些板块开始轮动,比如新能源汽车 相关板块放量上涨,显示投资者对业绩增长的偏好。比如,受国企改革 顶层设计即将推出消息的影响,一些改革预期强烈的集团控股公司受到了市场的追捧。从操作上来看,8月7日晚上公告显示,中国海运 集团和中国远洋集团旗下4家公司同时停牌,引发了了市场对这两大集团整合改革的预期,预计未来一周央企改革、整合概念板块将再度成为市场关注焦点。
      
       ·投资聚焦·
       >航运央企整合 启幕 掘金央企整合概念股
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       8月7日,央行发布2015年第二季度中国货币政策执行报告,报告提出积极推进混合所有制 改革,鼓励骨干船舶制造 企业实施兼并重组 ,推动大型船舶企业与上下游企业组成战略联盟,引导中小船舶企业调整业务结构。当晚,中海集运中海发展中国远洋中远航运四家公司同时公告宣布停牌筹划重大事项,至此,市场期待已久的海运央企改革及整合正式拉开帷幕。
       无论是合并重组 还是部分资源整合,国资改革的步伐只会加快不会停止,中远中海系多家上市公司停牌再次将央企重组 板块推向风口,航运系、汽车系、船舶系、中铁系、钢铁系等将成为市场关注热点。可以从两条线关注相关板块:第一条线是与南北车历史渊源最相近的南北船合并预期,比如中国船舶600150)和中国重工601989)等。另一条线航运系整合带来的其他系列央企整合预期,比如一汽集团与东风集团整合预期,可关注东风汽车600006)和一汽轿车000800)等。
      
       >中央财政1.3亿推动新疆农村电子商务发展
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       今年中央财政首次安排1.3亿元服务业发展专项资金,对新疆7个“电子商务进农村综合示范县”进行补贴,以此推动新疆农村电子商务发展。新疆丰富的特色农产品长期受制于落后的流通体系,电子商务将为农牧民增收提供一条新途径。去年11月,新疆与阿里巴巴集团签署了战略合作协议,新疆电子商务工作迎来了新机遇。根据阿里研究院的数据,新疆农村网络消费 市场潜力可期,2013年占新疆55.5%的农村人口在社会消费品零售中的份额人均仅1414元,远低于中东部省份,发展潜力巨大。中央财政的大力支持将推动新疆农村电商的快速发展,关注新疆本地布局农业电商 的个股,如冠农股份600251)等。
       ·独家参考·
       >利尔化学草铵膦即将进入产能扩张期
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       怀新资讯获悉,利尔化学002258)绵阳基地1000吨/年草铵膦项目现处于试生产阶段,公司将尽快让其发挥预期效益。同时广安基地2000吨/年草铵膦项目目前已取得了环评批文,现正稳步推进基地建设,计划明年投产。以上项目完全达产后,公司草铵膦总产能将达到3600吨,有望给公司带来超过10亿元的销售收入。目前,草铵膦仍维持供不应求局面,产品价格稳固(约为34-35万元/吨),单吨毛利可达8-10万元。随着草铵膦产能的不断扩张和放量,公司业绩将迎来大幅提升。
      
       ·财经要闻·
       >中海海盛:控股股东变更,不存在整合。
       >新闻联播:京津冀 协同发展“分”出新天地。
       >中国下周限售股解禁市值550亿元。
       >统计局:7月份,猪肉价格同比上涨16.7%,环比上涨9.9%。
       >鸡蛋 价格七月涨幅近三成。
      
       ·公告淘金·
       >永辉超市定增募资65亿联手京东打造O2O
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       永辉超市601933)拟以9元/股向牛奶有限公司、张轩松、京东邦能和江苏圆周募集资金总额不超过64.59亿元,用于投资连锁超市门店拓展、物流配送中心建设和生鲜冷链物流 系统发展项目。
       点评:此项目实施将加强公司与牛奶有限公司在全球供应链 方面的合作,建立与京东线上业务合作关系,拓展O2O经营模式,发挥各方在采购资源、网络渠道、信息、物流、经营方面的整体优势,深化产业协同与联动,打通线上线下业务,降低采购和物流成本。
      
       >永泰能源拟定增募资150亿加码主业及布局物联网 
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       永泰能源600157)拟不低于5.35元/股募集资金总额不超过150亿元,用于大容量火力超超临界燃煤发电机 组电力项目建设、布局物联网和偿还债务。
       点评:本次两个发电项目实施将扩大公司的电力业务规模,显著提升公司盈利能力,增强行业竞争力;同时,在巩固煤炭采选、火力发电及能源物流主业经营的效益的基础上,公司投资感知科技,提前布局物联网新兴产业,有利于打造公司“能源、物流、投资”三大产业,互为联动、协同发展。
       >华润三九000999)拟作价13亿收购众益股份100%股权,标的公司是一家主要从事药品研发、生产与销售的国家火炬计划重点高新技术企业,其2014年实现营业收入和净利润分别为3.77亿元、4693.91万元。
      
       >青岛海尔600690)拟在资金总额不超过5亿元、价格不超过16.78元/股的条件下,回购股份,预计可回购不少于2980万股,占公司目前总股本约0.49%。
      
       >台城制药(002728)拟不超过3亿元并购新宁制药100%股权,标的公司主营原料药和部分制剂药品的研发、生产和销售,截至2015年3月31日,其营业收入1741.07万元,净利润366.02万元。
      
       >合众思壮002383)拟1.46亿收购吉欧电子、吉欧光学及思拓力测绘三家公司,收购增资完成后,分别占上述三家公司出资的51%左右。标的企业均为卫星定位领域的高精度测量测绘行业相关企业。
      
       >韶能股份000601)获前海 人寿于8月3日至7日通过二级市场买入公司股份5404万股,占公司总股本的5%。本次权益变动前,前海人寿持有公司5%股份。本次权益变动后,前海人寿持有公司10%股份。
      
       >天成控股600112)披露控股股东增持 完成后前十大股东持股信息,证金公司持有公司1522.61万股,持股比例为2.99%,位列公司第二大股东。齐翔腾达002408)获证金直接持有公司253万股。
      
       >中铁二局600528)获控股股东增持1007.03万股,占公司总股本的0.69%;迪安诊断300244)获实控人增持80万余股;华天科技002185)获控股股东增持19万股。
      
       >万达院线002739)中报 拟10转10;恒星科技002132)中报拟10派0.5。
      
       ·资金风向·
       >期指贴水收窄 市场信心逐步恢复
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       上周五,三大期货 指数高开冲高,随后维持震荡上行,盘中三大指数期货一度攀升至本周高点。截至收盘,IF1508涨2.58%,IH1508涨1.17%,IC1508涨3.84%,贴水进一步缩窄。据中金所数据显示,IF1508合约多空双方前20名机构分别增仓2338手和1670手。期指主力合约成交量稳步回升,持仓量保持稳定,市场信心有望逐步恢复。
      
       >沪深指数反弹 机构领衔买入岳阳林纸
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       上周五,沪深两市呈现反弹走势,大市成交略有放大。上证指数收于3744.2点,涨幅2.26%;深成指收盘12753.05点,涨幅2.67%。盘面上,IT、通信、电气设备 、传媒教育、运输 物流涨幅靠前。龙虎榜上,岳阳林纸600963)受资金关注,两家机构和三家证券营业部合计买入2.42亿元,占全日总成交额的51.20%。岳阳林纸已公布35.53亿元的定增及员工持股计划 ,并宣布参与出资设立50亿元规模的林业 产业基金 ,同时拟剥离亏损主力骏泰浆厂,整体转型林业企业,充分显示公司央企改革决心,未来业绩可期。
      
       ·一周回顾·
       上周,A股跌宕起伏,沪指呈现两阳一阴两阳走势,周二大涨3.69%,周五收盘K线突破5、10日均线,涨2.26%收复3700点,整体维持在3600-3700点处窄幅震荡,全周沪深两市成交量萎缩,创5个月来新低,而[tag]新能源 汽车[/tag]、军工、计算机等板块在上周备受关注,轮番上扬。怀新资讯继续紧跟热点题材,所推个股均有不错表现。
         融券方面,因多家券商暂停融券业务,故对融券观察栏目做暂停调整。
         融资方面,8月3日,提示冬奥会 花落北京张家口,污染治理数千亿投资加速落地,推荐雪迪龙002658)当日一度涨停,次日再大涨5.55%;8月4日,我们报道下半年投资有望加速,布局重庆港九600279)等个股,当日涨近8%;8月6日,我们提示新能源汽车继续放量,推荐金瑞科技(600390)当日次日均涨停,赣锋锂业002460)当日涨停,次日涨5.9%;8月7日,我们获悉港口资源整合拉开序幕,提示航运整合预期升温,推荐中海集运601866)和中国远洋601919),当天均涨停。
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       上证决策参考
      
       ·本期导读·
       ○从国家全局高度把握本轮国资改革 机会
       ○受惠政策放松 险资加快举牌 二线蓝筹
       ○深圳集全市之力建设前海 蛇口自贸新城
       ○光伏 产品门槛渐提高龙头企业优势显现
      
       ·主编观点·
       从国家全局高度把握本轮国资改革机会
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         随着“中国神运”系海运 公司的全部停牌,国企改革预期再次陡增,证实7月19日上证报资讯“国企改革或成A股稳定后新热点”的判断。从笔者掌握的相关实施指导意见等最新情况分析,本轮国资改革的规格和力度远超以往,意在整固和强化国资国企在国家经济运行中的基础性地位,并以此激活整体经济,由此引发的国资上市公司兼并重组 举措,或成下半年投资最热主题之一,投资者可从国家全局高度把握本轮国资改革机会。
      
         首先,从高层近期的频繁表态来看,本轮国资改革的目的是,通过对国资国企现有体制、机制的市场化改革,激发国资国企活力与竞争力,并由此带动实体经济上升,真正落实习总书记提出的“三个有利于”原则,即有利于国有资本保值增值,有利于提高国有经济竞争力,有利于放大国有资本功能。
      
         其次,为杜绝以往改革中利益输送、国资流失等乱象,在政策、资源向国资国企倾斜的同时,强调强化管控和领导,即强调国企改革必须走自己的路,不能西化更不能把国企搞没了,必须要做大做强做优。据了解,有关部门之所以对国企改革顶层设计方案 进行反复修缮,就是为了基于此前试点的经验、教训,完善和优化最终方案。与此同时,为保证程序公开透明,资本市场有望成为本轮国资改革的重要运作平台。
      
         基于上述考量,包括中金、中科招商等在内的大型机构均已悄然筹备规模达上百亿的国企改革基金,以抢滩新一轮国企改革红利 。受访机构认为,不排除国资改革在钢铁 有色等传统领域率先突破,目前传统基础领域过剩产能淘汰压力大,资金紧缺,企业经营普遍困难,相关国资国企借助资本平台改革后有望强者恒强,进一步稳固其龙头地位。(泉睿)
       ·机构动向·
       受惠政策放松 险资加快举牌二线蓝筹
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         上证报资讯调研显示,近期保险资金举牌二线蓝筹股的频率明显加快,其背后主因是,保险救市政策放宽了“保险资金投资单一蓝筹股票的比例上限”,从原来的5%增至目前的10%,提升了保险公司的举牌空间。
      
         据了解,已有多家资源、地产、消费 板块的二线优质蓝筹股被险资集中选入股票池,并有举牌计划。险资的背后动机有几类,一是对部分被严重错杀优质个股的单纯价值投资,二是长期战略投资,为未来并表甚至借壳 做准备,已被中小保险公司买入但比例低于5%、市盈率偏低的二线蓝筹股最值得关注。
      
       资金有加速流向债券和固收产品迹象
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         上证报资讯走访多家信托公司获悉,受A股大幅调整、投资者风险偏好下降影响,近期信托产品呈热销局面,部分产品甚至供不应求。而中债总财富指数自7月初以来显著上涨,债券一级市场融资规模自6月以来大幅回升,企业债、公司债发行提速,募资规模激增,受访的多位债券型基金经理表示,下半年资金回流债券市场的概率正逐渐上升。另据了解,继近日再融资发审重启后,其初审会也有望于8月中旬重启。
      
       ·热点调查·
       深圳集全市之力建设前海蛇口自贸新城
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         上证报资讯来自广东自贸区 实地调研显示,一直在金融创新 方面领国内风气之先的前海,近期大幅提速自贸区基础设施建设 ,前海蛇口自贸新城建设大会战全面展开。
      
         1日正式启动的前海蛇口自贸片区新城建设,涵盖道路交通、轨道交通 、水环境、景观工程、地下空间 、重大产业平台和综合体项目,由深圳市常委、自贸区管委会主任亲任总指挥,力争在年底前的150天内,全力实现前海蛇口自贸新城形象的大变化、大提升,并以此为中心,使前海面貌在一到两年之内发生根本改变。
      
         在深圳市政府的大力督促下,目前整个片区各项目已陆续进场施工或进入紧张施工阶段,其中被列为前海基础设施建设的“一号工程”的高压线下地通道工程,已完成年度投资计划的50%;前海自贸商城正式动工;创新商务中心9月底出形象;南油前海国际葡萄酒 投资交易中心已完成主体结构施工,力争年底实现开仓运作;潮人码头项目将8月下旬全面开工,并在年底前竣工并投入运营;太子湾邮轮中心项目也力争于年底前实现主体结构封顶,为明年底太子湾邮轮母港的运营打下坚实基础。
       ·上证视点·
       光伏产品门槛逐年提高 龙头企业优势显现
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         上证报资讯获悉,国家能源局将从今年起逐年提高光伏产品的标准与门槛,以促进行业优胜劣汰,而采取的方式就是每年安排“领跑者”计划,要求项目采用先进技术产品。目前,该计划第一个获批项目已出炉。业内人士认为,在这一政策引导下,龙头企业的优势将逐步凸显。另据了解,业内担心的光伏上网电价下调预计今明两年不会发生。按照惯例,电价下调通常都是年中发文、次年执行,而目前尚无调价消息。
      
         上证报资讯对上市公司半年报 梳理发现,多家光伏企业今年上半年净利润同比大幅增加,且下半年形势依旧乐观,而国内光伏市场快速发展是公司业绩向好的主要原因之一。
      
         东方日升300118 )主导产品太阳能 组件上半年收入大幅增长,加之对斯威克并表增厚业绩,公司今年上半年净利润1.03亿元,同比增约374%。在公司此前发布的限制性股票激励计划中,2015年业绩考核目标为扣非后净利不低于2.5 亿元。此外,公司今年加快了向下游拓展,计划通过定向增发 投资光伏电站项目。
      
         阳光电源300274 )光伏逆变器产品的市场占有率位于国内前列。公司今年上半年净利同比增逾70%。机构预计,在国内装机大年的背景下,下半年逆变器产品出货有望超预期。此外,公司光伏电站系统集成业务上半年收入同比大幅增长267%,且毛利水平有所提升,成为公司重要增长点。
      
       ·编者感言·
       静能生定 定能生慧
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         尽管“股灾”有阶段性平复迹象,但教训不应该很快忘却。回想5000点之上,产业资金集中减持超过6000亿元,估值百倍题材股俯拾皆是,更为关键的是,2万多亿元的杠杆资金高悬,而管理层对于清理场外配资决心已定。“估值、资金、信心”三个维度均有向下,但迷幻的财富故事却令投资者不舍离场。
      
         此刻,似更应静心凝神,谦卑地倾听市场的声音。首先大病初愈的市场难免会有反复。以小编熟悉深圳某旗舰营业部为例,50多位资金级别千万以上的客户,近八成遭遇砍仓出局,短期不会轻易重返市场。二是创业板前期150多倍市盈率应是泡沫巅峰状态,股灾后估值泡沫难以继续吹大,重回基本面之路尚长。昆仑万维本周推出了史上最强的“10送转30”方案,依然难逃连续两个交易日接近跌停。
      
         好好安放自己的内心,以静制动,等待所有信号有利,再进行准确一击,或不失为稳健投资者的最佳策略,除非标的特别熟悉,且估值合理。特别是目前市场总体尚处行政管制期,暴涨暴跌难免,追涨杀跌一旦节奏踏错则更被动。