上周五写了做交易的三大心理障碍,分别是沉没成本、锚定效应、处置效应

因为时间关系我只写了沉没成本,其实除了看电影的例子外,沉没成本在生活中的应用极其普遍,比如吊丝追女神追了十几年,越追越不甘心;比如交过钱的人健身更有动力;比如德州扑克前面注压的太大,导致后面舍不得弃牌。这些情况都是沉没成本在影响人的理性判断,映射到股市操作的话就是补仓越补越大,最后把自己埋了。

今天要讲锚定效应,主要是指人很容易因为近期出现过的一些信号而影响自己的判断,听起来依然很书面,但锚定效应在生活中的例子太常见了,我随便说几个。

比如一姑娘25岁时找过一个高富帅,因为情感上的原因没谈成,之后每找一个男朋友都要和那个高富帅比,心想当初那么好条件的我都没要,后面要找的最起码不能比那个差。姑娘没有看到自己年龄渐大的现实,眼睛就盯着25岁时抛下的那个锚,这就是典型的锚定效应。

锚定效应在股市交易的时候也很常见,4900点的时候为什么舍不得卖?是因为看到前几天5100点的价格,觉得不甘心,心里想着等涨到5100的那个价格我再卖,结果再也没等到。

4500点的时候被4700点锚住。

4000点的时候被4200点锚住。

3500点的时候被3800点锚住。

一路下跌,一路被锚定,一路不甘心。这就是为什么连续暴跌的时候股民往往呆若木鸡,丧失操作能力,而当大盘开始反弹的时候如梦初醒,纷纷挥刀割肉。因为一反弹,股价容易达到之前锚定住的位置,于是就很有割肉的冲动。

附背景资料:大盘2008年从5600跌到1700只跑了1.4%的持仓帐户。而2009年1月底大盘回到1990点,持仓帐户经过3个月反弹竟然少了10.5%

锚定效应在股市的应用不仅于此,还有股民经常听到的所谓拉高出货。中国中车6元涨到12元的时候很多人恐高,不敢买。等中车继续涨到39,再跌回19的时候很多人就愿意冲进去捡便宜。

12元之所以觉得贵,是因为心里的锚抛在6元的位置。

19元之所以觉得便宜,是因为心里的锚抛在39元的位置。

这就是前面讲的,人很容易因为近期出现过的一些信号而影响自己的判断,明白了吗?

最后再讲一个最最最最最最典型的锚定效应,就是成本价。很多股民只要价格低于成本价,处于被套状态,就舍不得卖出,套的越多这个情况越严重。可能很多股民都不知道交易软件是可以修改成本价的,也许哪天你不小心脑震荡,短期内失忆,我这时把你软件的成本价改低50%,第二天你就痛痛快快的卖了。或者大牛股拿不住,先给你脑袋一锤,然后把成本价改成300%,你就再也不怕被洗了。

从这个角度看,锚定效应中的人其实没比猩猩聪明多少

我要下班了,今就这样。股市跌下去还有可能会涨回来,有些教训不深刻领悟,下次还会吃亏。