本文写于2015年8月底,所以里面涉及市值和涨跌幅的数字需结合当时情况阅读


几乎每个股民都知道上证指数,但能说出上证指数原理的股民绝对不超过10%,最多就是模模糊糊知道大概代表了大盘涨跌概况。以往你对指数了解到这个程度就够了,但现在各方力量包括政府都在试图操纵指数,你若还是一知半解是要吃大亏的。

指数是由指数公司编制出来的,在中国有这个能力和影响力的机构只有三家,上交所、深交所、中证指数公司,这里的中证指数公司是上交所和深交所联合成立的,所以说到底有权威去编指数的还是两大交易所。

上交所编的指数名称一般前两个字是上证,代码000开头

深交所编的指数名称一般前两个字是深证、国证,代码399开头

中证指数公司的指数名称一般前两个字是中证,代码同时有000和399开头,比如最著名的中证500指数,399905和000905两个代码都是该指数。

指数公司是做什么的呢?要知道任何一个指数它都是由固定的成分股组成的,比如创业板指(399006),看代码399就知道是深交所的指数,但是要注意,这个指数虽然叫作创业板指,但组成它的成分股并不是所有的484支创业板股票,而只是其中业绩比较好的100支股票。于是有人会问,是谁从484支股票里挑出那100支呢?答案就是指数公司。

也就是说创业板指其实不代表整个创业板的情况,只是代表那100支创业板股票的涨跌情况。

此外需要注意,成分股是要计算市值权重的,通俗点说就是盘子大的股影响力大,创业板指里市值最高的是乐视网(627亿),最小的天源迪科(39亿),乐视网要是跌停了,那比天源迪科跌10个跌停对指数的影响更大。

讲到这里基本上指数的三大要素都讲出来了。

1、每个指数都是由固定的成分股组成的。

2、成分股是由指数公司来挑的。

3、流通市值大的成分股对指数影响更大。

作为一个初学者,懂这三条基本就够用了,具体到每一个指数还有靠档加权、派许加权、同业权重上限等更复杂的计算手段,那都是我和同行在互相聊天时装逼用的,你们不需要学,但还是需要对A股最重要的七大指数做一下详细了解。

上证指数是A股第一个指数,当时因为年代早技术不成熟,所以用了最简单粗暴的编制规则,就是所有上交所股票股本加权你们会发现其余6个指数都有选成分股,而上证指数是不选的,难免有很多垃圾股在里面。另外就是像中石油这样的股票权重占的太高,7.75%,所以国家队每次想操纵上证指数都去拉中石油。说到底还是上证指数的编制规则太渣,但因为它是指数圈的老大哥,散户都认它,所以影响力最大。

深证成指上世纪90年代的时候影响力很大,现在已经衰落了,影响力不大。

中小板指和创业板指是近几年来非常重要的小盘股指标,399005和399006,代表了A股现在真正的生态环境。

证券专业领域最受重视的大盘指数毫无疑问是沪深300,399300,公募圈都是以它作为大盘标杆,,跟踪沪深300的指数基金是最多的。中国第一支股指期货也是以沪深300作为标的,它代表了A股主流权重股票的涨跌。

上证50就是一个浓缩板的沪深300,成分股全是巨型大象。

中证500是目前市场上最权威的代表中小盘股的指数,它的500个成分股主要都是两市的概念股,各种妖魔鬼怪都在里面。

看到这里,并且上面的内容都看懂了,那你应付A股里的行情应该够了。今天国家队临收盘突然暴拉上证50指数成份股,根据我上面写的科普,你应该知道,国家队干这一票同时操纵了上证50、沪深300、上证指数这三个代表权重股的指数,这样A股收盘后在场面上就会好看一些。

写完了,是不是觉得我懂这么多,吊吊的?早说了嘛我不是段子手,我是金融专业人士,恩哼。

哦对了,我前面说针对性的薅羊毛,主要有两种办法,一种是最后半小时买IH的多单,要是还有人两会托盘,就能靠T+0赚一票。另一种就是买上交所的分级基金(502开头的),当天也可以T+0出来。