这一轮的股灾,听到了很多悲惨的故事。从高点下来被腰斩的已经不算什么了,最悲惨的是那些买了下折分级B,在胜利冲锋中亏掉一半的苦命人。在股市,你要活下去,要赚钱,就不能做被人一茬一茬割的韭菜。

---------------------------------------------

1:承认炒股是一门技术活

在许多人看来,炒股是很容易的事情。

的确,从物理层面,只要你能按几下键盘或者手机屏幕,就能完成交易,太简单不过了。不过,从完成股票交易,到能从股票赚钱,又是两回事了。

在几个月前,许多新股民都觉得自己是股神,买什么赚什么,甚至还看不起老股民甚至专业人士相对保守的风格。不过,刚刚过去的股灾,将许多新手彻底打回原形。当许多老股民及早离场保存了大量利润时,他们却可能回吐了上半年所有的利润甚至亏到了本金。所以,巴菲特说的一点都没错:

只有在突然退潮的时候,你才知道谁在裸泳。

请谨记:炒股是一门技术活,是远比生活中弹钢琴、小朋友学奥数更难的技术活。如果你觉得后两者需要花费大量的学习时间,那么你用在学习炒股上的时间应该只多不少。

---------------------------------------------

2:多看靠谱的炒股学习材料

“书中自有黄金屋”,中国的这句老话,我觉得很多因为分级B下折损失惨重的人应该买一幅挂在家中。这句老话虽然俗,但是对股市无比正确。

是的,当你连分级基金是什么,就随便听人去买个分级B,然后因为下折而一天亏一半,你是该怪这产品坑人还是怪自己不做深入了解?如果你是怪产品,那么你就一辈子是韭菜的命了。

我一直很奇怪,身边不少朋友出国旅游,旅游签攻略就要做上几个月,到处搜集材料,对要去的国家了解程度甚至超过祖国。但当你拿出几万甚至十几几十万买一个股票或者基金的时候,怎么就没想过去把相关知识了解下?

这个时代,知识真是一个很便宜的东西。你去网上书店,把排名前100名的投资类书籍都买来,估计也就是几千块钱——这轮股灾,很多人随随便便输掉的都是这个数的n倍了。

再比如我们的微信公众号:tangsengjun,每天晚上23:00左右都会发很多高质量的内容都免费开放阅读,你可以每天拿出五六分钟就可以看完,你连免费的东西都懒得去阅读,偏偏要花钱给算命先生给你荐股,这样你怎么能不亏呢?

---------------------------------------------

3:不把炒股当作一种攀比

“攀比”,是这轮大跌开始前我对股市众生相最大的一个感触。

周围不仅到处都是股神,而且都要炫耀收益,生怕别人不知道自己是股神。在他们天天有涨停的炫耀下,原本炒股的往股市追加了更多的资金,而不炒股的人则是被吸引入市,再然后就是这四周股灾,什么都套牢了。

炒股,其实是一件很严肃的事情,而且是很个性化的事情。

每个人性格不同,知识储备不同,那么炒股的风格和收益也不同。有些是快意恩仇,喜欢追涨停盘,那么可能就是天天有涨停或跌停,收益大起大落的;有的可能像我这样喜欢指数化投资,追求收益的稳健增长。

正因为风格不同,其实炒股没什么好攀比的——学术上要比较,还需要考虑波动率、最大回撤、信息比等诸多复杂的算法——所以普通人炒股,做自己就好,不要老想着成为周围人中的股神。

---------------------------------------------

4:不忘初心 不找借口

在这轮大跌后期,有朋友入市抄底抢反弹。

当然,因为是后期,不是最后几天,所以就会被套好几天。问那个朋友怎么处理,朋友云淡风轻的说了一句,“没事,大不了放个一两年就是了。”

发现问题了么?

朋友入市的初衷是抢反弹,也就是相信股价很快会上涨。但是一旦市场不如他预期的发展,他就会改变初衷,从抢短线反弹变成了放个一两年。

这样的心态很好理解,你一旦内心改变初衷,决定放个一两年,就不用为之前买入短期被套承担任何的责任了,心理上免责了,不用直面错误了。

但问题就在于,炒股不肯认错,绝对是大忌讳。

从实际成果来说,很多股票可能这轮大跌后就一蹶不振,甚至因为基本面出现问题变成垃圾股,简单的放一两天,可能只会一错再错。

更何况,从提升炒股技巧来说,你不认错就不可能从错误中学到东西,不反思炒股技巧就不可能有长进。

所以,炒股,得不忘初心,不给自己找借口。改错就错,不要为了面子糟蹋钱。

---------------------------------------------

5:至少做半个趋势投资者

这第五点建议,是我极为个人化的建议,但对普通韭菜,也许会是帮助最大的一点,所以请仔细领会。

在中国炒股,流派很多(下午我发一篇流派的文章再给大伙讲讲),比如早年巴菲特的价值投资流派大行其道,当然普通股民更爱的是打探消息的“内部消息流”,甚至还有些我知道是看公司名字或者代码随便买的“随机流”。

当然,我则是趋势投资流,只在趋势向上的时候做多,趋势向下的时候则离场。

那种炒股方法是正统?你问学术界或者大资金基金经理,多半会说巴菲特的价值投资。但很显然,对于过去这波持续四周的股灾,价值投资并不能太多帮到你。

我不会强加说,你不做韭菜就必须做个趋势投资者,但你至少可以做半个趋势投资者,经常看下A股的趋势变化,并做些应对。

之所以至少做半个,就在于金融系统越来越复杂,许多的变化是基于基本面基于理论的分析方法短时间内来不及跟上的,比如次贷危机比如这次的股灾。这时候,只关注股价本身的趋势投资,反而有快速适应的优势。

这一点,对于普通人其实更重要。高深的宏观研究、财务研究,都必须要专业的知识,而趋势投资对知识面的要求很低,更多需要的是对趋势的信赖及跟随的执行力,韭菜不再是韭菜,这是一条捷径。

PS:对趋势交易感兴趣的,不妨先找三本书来读透:《通向财务自由之路》、《华尔街幽灵》和《海龟交易法则》

---------------------------------------------

6:不迷信任何大师

每一轮大跌,都是消灭大师,尤其是死多头派的时候。

记得2007年那波,有大师高喊买银行股,“放心买,随便买”,结果呢,2008年一波熊市,打回原形。

这四周的暴跌,也让许多喊着牛市没完,为国接盘的大师脸上不好过。

其实,你在股市时间长了,接触过的大师多了,就会发现大师这玩意儿不太靠谱——尤其是死多头一招鲜的那些。

是的,市场里有很多死多头,无时无刻都能给你找出做多的理由,让你相信市场会继续上涨——在牛市行情中,由于他们每一次小调整都是“买买买”,所以必定是此次神准;与此同时,大师往往还会把投资理念简单化,“一招鲜”,比如当年的买银行股就是如此。

问题就在于,市场潮起潮落,哪有永远牛市,谁又敢说这轮就一定要冲破6124点后才会牛市结束。至于说一招鲜,就和金庸小说中的武林秘籍一样,会让你有一招在手纵横天下不用愁的错觉,但问题在于,你现实中没见过武林秘籍,为什么还奢望会有炒股秘籍。

你看巴菲特,一代价值投资的真大师,但是对散户,却从来不说价值投资一招就够了,反而劝知识结构不够的普通人指数基金投资,这才是大师风范。

股市大师多,但对大师,不能迷信。要听高手的投资逻辑,自己判断是否靠谱,而不要把自己的投资完全依赖在某一个人身上——这样做,风险就太大了,当然你也不能依赖我,因为我也不是神,你看我的文章也可以批判的看,你学到东西就好。

作为一个过来人,我更要提醒你,迷信大师的风险还不仅仅在于大师其实是“伪大师”,更在于当你需要大师的时候,他可能恰好出游无法给你指示;更在于大师可能突然看你不顺眼,故意给你错误的提示。

是的,亚里士多德的那句名言说的好“吾爱吾师,吾更爱真理”。真正有衣钵传授的师傅尚且如此,更不要说炒股大师了。

---------------------------------------------

7:不相信阴谋论

这轮暴跌中,外资做空的阴谋论说法连续不断,也因此有了为国接盘的说法。

但于我而言,最不喜欢阴谋论,当然我不能要求你就跟从我的看法。

从实用主义出发,阴谋论没有任何用处。你如果坚信有外资做空,那么你从这个假设中能够得出什么有意义的投资策略么?最多,你也就是相信国家会救市,继续做多。问题在于从上周末国家级救市开始,这已经是事实,不相信阴谋论我也能得出同样的判断,那还要阴谋论做什么?

我想来想去,相信阴谋论唯一的好处,也就是推卸责任——不是我判断错误,是境外恶意势力故意要掠夺我们的资产——用老电影的台词:

真不是我们无能是共军太狡猾

但之前就说过,推卸责任不认错,从来没有好处。无论是更改初衷还是相信阴谋论,都只会阻碍你的投资成长。