【天润控股·重点关注】昨日调研(对象:负责投资副总裁,拟收购游戏标的点点乐总经理),要点汇报:
1、点点乐预计今年有望实现7000万利润,明年有望达到1个亿(均高于业绩承诺),业绩的增长来源于:(1)《恋舞OL》(主要玩家为15-24岁的三线城市及以下、学历不高的女性)的稳定优质表现(月流水2000多万,目前在海外有一千万左右月流水);(2)拟推出的新产品《全民恋爱》(有换装元素)有成为爆款的潜力,《陌陌劲舞团2》也有不错预期  上半年利润水平保守的原因在于所有的研发支出费用化,下半年利润规模有较大增长
2、重组进度:已经报会,昨晚公告拿到了证监会的反馈,但反馈具体内容暂未披露;预计顺利的话有望年底或者明年初过会(由于上市公司基本无其他业务,重组及配套融资方案为保证原控制人的控制权、延长标的方的股权锁定期有一定独特性,这是过会的考验之处)
3、后续展望:(1)点点乐是一家专注于女性玩家的游戏公司,差异化定位比较清晰,与电商、产品营销等有天然相关性,已经引入美宝莲等合作品牌,后期在业务及流量整合上有延展空间; (2)上市公司将以游戏为支点向泛娱乐延展,IP引进、大视觉类产品、与海外合作等方面或是重点方向,鉴于目前较小的市值及合适的备考估值水平,我们认为值得重点关注和把握  具体欢迎交流
【道博股份·重点推荐】公司昨晚正式披露了对前期证监会反馈问题的回复,鉴于双刃剑新颖的商业模式证监会也提出了非常多的问题,公司予以了一一详尽解答,我们认为对于理解公司价值、理解体育产业有较大帮助,建议关注的话闲时可以大概浏览。重申持续推荐以来的观点:道博股份(双刃剑)是A股体育概念公司中最纯粹的体育标的,商业模式最为清晰,如果配体育产业一定首选;同时,公司欲打造大文化产业整合平台,从市值的角度而言空间也仍然存在。维持推荐!