华尔街第一条铁律——不可逆市操作;

华尔街第二条铁律——必须严格止损;

华尔街第三条铁律——违反以上两条,绝活不长久。


索罗斯在任何交易决策之前总是假定自己存在错误,然后看能不能找到依据,如果找不到合理的依据,他就会放手一搏。


面对人类普遍具有的认知局限性和能力局限性,索罗斯采取了积极的应对方法,而不是消极逃避、拒绝承认自身局限性。短线交易的天才尚且承认自身认知能力的不足,作为一般投资者,还有什么理由以天才自居,不肯承认自己的局限性呢?


索罗斯的积极应对方法就是止损认错,结束错误交易,以免亏损继续扩大。所谓“错误”的交易,就是指当初交易的依据已经被否决,继续持仓的理由得不到支持了。


尤其是市场的短线爱好者,就更应该牢记止损,因为高频交易容易忽视大趋势的重要性,往往会被一些基本面消息所改变趋势,所以操作的风险系统将会变得更高,如果没有止损作为防守,短线将可能变为中线,最后面临触及系统强平风险线。当然,很多投资者在交易过程中,有设定止损的习惯,但经历了几次行情触发止损后的反向波动,会变得消极,认为止损反而造成了大亏损,以下谈几点止损的关键因素:第一,过滤市场上的噪音,以技术面走势为设定止损的重要参考标尺;第二,配合技术分析工具设置止损,找出结构上的临界点(可比如关键点位、重要点位、强点位);第三,学会仓位控制,仓位过重才是风险的所在;第四,时间止损点,一笔操作超出了你的止盈时间段,这需考虑当机立断。


交易过程中不设置止损,就好比“没想过打仗是会死人的”。每次在行情方向大幅波动时,晚上总是会被惊醒,仅仅后绝望的发现这并不是噩梦,这是不可摆脱的现实。


我们在投资中最为重要的不是具体如何去投资,而是过程中的止损。