【宏观全球】

1、央行:再次发文解释双降,称并非QE.

继上周五央行对“双降”作出解释之后,央行周一补充:1、降准只是使法定准备金变为超额准备金,央行资产负债表总规模并没有扩张。2、此次降准、降息都是传统的、常规的货币政策措施,并不是QE。央行还称,条件成熟后将不再公布存贷款基准利率。

如来解读:QE(英文全称:Quantitative Easing),即量化宽松政策,简单理解就是“印钱”。而双降并未扩大央行资产负债表总规模。此次降准的对象是三农跟小微企业,跟QE存在本质区别。

2、经济参考报:“双降”过后还需政策组合拳。

如来解读:随着三季度GDP首次破7,为了保证中国经济稳中向好,除了货币政策宽松外,不排除继续扩大铁建基投资规模,目前国家也在大力推广PPP模式,引导民营资本参与到铁路,公共事业等行业。

3、中日韩恢复合作,正在讨论自由贸易协定

如来解读:中日韩首脑会晤再即,昨日中韩自贸区大幅度拉升,从近期国家领导人访美、访英来看,所签订单硕果累累。中日韩仍然是亚洲的主角,三国方面都存在彼此合作的机会。

4、道指-0.13%,欧股-0.4%,黄金-0.3%,美油-1.4%

如来解读:外围市场相对平静,对A股今日走势影响有限。

【产业新闻】

1、国务院:发文要求培育壮大快递企业,支持兼并重组上市融资

据中国政府网10月26日消息,为促进快递业健康发展,进一步搞活流通、拉动内需,服务大众创业、万众创新,培育现代服务业新增长点,更好发挥快递业对稳增长、促改革、调结构、惠民生的作用,国务院发布关于促进快递业发展的若干意见。

如来解读:快递兼并重组是大势所趋,这样更能实现资源的合理利用,行业前景广阔,目前各大快递公司利用大数据,去提高快递行业的效率。建议关注后期布局快递最后100米的三泰控股、B2B物流领域的飞力达

2、能源:能源互联网方案有望加速出台,行业迎万亿级市场。

如来解读:目前这方面涉及众多利好,例如电力改革不断向前推进,有序放开售电侧、大力发展新能源等都需要能源互联网作为工具,提高行业发电的效率,以及以能源互联网为手段,解决新能源发电间歇性问题。相关概念股短期谨慎追高,后期回落仍可关注。

3、铁路:1-9月份全国铁路完成货运量25.3亿吨,同比下降11.4%;1-8月同比下降10.9%。

如来解读:“克强指数”的指标再次亮起中国经济增长乏力的红灯。中国经济目前处于三期叠加期(增长速度换挡期、结构调整的阵痛期、前期刺激政策的消化期),短期经济仍需底部运行,但由于中国可用政策较多,经济硬着陆的概率较小。

【趋势研判】

本周沪指重回3500点概率仍然偏大,创业板相关题材股出现两极分化。后期即使创业板指数涨,那有可能再次回调也有可能出现涨了指数,亏了个股局面,因为板块轮动太快,调仓换股根本没有时间。或者创业板在十三五各个规划出台刺激下直接跟随主板再次暴力拉升,则后期创业板出现中期顶部概率较大,从半年线附近。所以无论哪种走势,创业板方面仍然维持谨慎态度;沪指方面,如来神涨相对乐观,目前大金融板块仍然处于合理位置,券商板块有望成为沪指重登3500点拉升的绝对主力。昨日创业板盘中巨震,前期题材股两级分化严重,但在2:30之后随着阳光电源达刚路机瑞丰高材恒顺众昇中际装备康跃科技机器人等题材股再次点燃市场炒作热情,一度从跌幅2%拉升到收盘的-0.43%。今日沪深两市能否比翼双飞我们拭目以待,预计上涨指数跟深圳成指继续收阳的概率较大,创业板今日相关个股依然会出现分化。

【操作策略】

持有中小创个股的投资者,从9月16日至今,手中个股涨幅超过1倍的且相关题材已经被提前热炒过的,则建议逢高逐步减仓,妖股就更不要碰了,不要为了微利,反而误了卿卿性命;主板方面,如来除了看好大金融板块外,如来还建议关注国企混合制改革板块