国庆大盘停牌时间较长,终于可以静下心来思考一些问题。近期很多被深套的投资者面对弱势行情都觉得解套无望,有的后悔不该利益熏心踏入股市,有的不停的问我自己的股什么时候才能解套?古人云:授之于鱼,不如授之于渔。我觉得找到自己失败的原因,衡量一下自己到底是不是适合这个市场,未来应该怎么做?这才是最重要的。关于投资感悟和经验以前很多人都有文章,这是一个老生常谈的问题,知易行难。下面我想结合自己20年股票投资经验对新入市散户朋友谈一下自己的几点想法,此建议可能不适合一些投资高手。不当之处请各位见谅,不喜勿喷,谢谢!

股市犹如人生,起起落落,悲欢离合,酸甜苦辣。当你踏入股市之时,实际你就已经带领自己的部队进入了战场,开始攻城略地,准备去收编别人的队伍。如果你不熟读兵书,没有任何作战经验,到头来估计你会把自己的部队和城池拱手相让。即便你曾经百战百胜,也可能会因一次“大意失荆州”而导致全军覆没,让你后悔莫及。其实投资就是一场没有终点的征程,如果你把财务自由作为人生追求目标,把投资当成是一辈子的事业,那如何建立适合自己的风险控制体系是每一名投资者必须要认真思考和学习的第一课。

当你开户时证券公司肯定会提醒你这样一句话,“股市有风险,投资须谨慎”。钱是自己辛辛苦苦挣的,怎么会不谨慎呢?这个提醒好像是很多余!但是股市不光是战场,更像是赌场!在赌场中,一般人是会丧失理性的,因此赌场里十赌九输和股市里七赔两平一赢有异曲同工之处。股市也是个讲概率的地方,真正的高手也不可能每次操作都一定盈利,经过多年的磨练和学习,真正的高手是看准了再出击,他操作盈利的概率要比散户高很多,加上有完善的风险控制体系,使得他在操作失败时能及时止损,避免损失进一步扩大。长此以往就是一个财富积累的过程了。笔者投资股票20年经历了无数的酸甜苦辣,股市就是一个磨练“人性”的地方,有时候你什么都明白,可是置身其中的你偏偏就是做不到,当然我有时候也做不到。由于时间仓促,我简单总结了一些散户在风险控制中的一些经验和教训,希望我们能够共勉!

一、保住本金,放弃一夜暴富心理。巴菲特有句名言:在股市中第一条原则是保住本金,第二条原则是保住本金,第三条原则就是尊循第一二条。从100万跌倒50万只需要亏损百分之五十,但是要从50万重新赚回到100万却要盈利百分之百。因为本金就是你在股市生存的基础,就是你指挥作战的部队,没有了部队你还怎么打仗啊?保住本金很简单,把钱存进银行不仅可以保住本金还有每年大约3%的利息。可大部分人根本看不上这点收益,他们看到的是隔壁老王炒股换了新车,论坛里的大V靠炒股实现了财务自由。人生能有几回博啊!于是很多人也怀揣着一夜暴富的心理匆匆踏入股市,殊不知股市就是个弱肉强食的战场,散户已被割了一茬又一茬,如果你没有充足的准备就上战场无异于狼入虎口。法国某报曾举办个有奖智力问题征集答案,题目是“如果卢浮宫失火,你会抢那一幅名画?”按常理来讲,这确是个难以取舍的问题,卢浮宫内名画都是价值连城,而获奖的答案是“抢离门边最近的名画”,答案虽有点趣味,但也不乏哲理。股市如同这样一个火场,如果你太贪婪,非要去拿那个最值钱的“蒙娜丽莎”,那你可能会命丧火海。因此在股市中我们不能有一夜暴富的心理,而要尽量抓住那些确定性较大的机会,尽管它的收益可能不是很高。

建议:散户朋友入市前认真思考下自己是否能承受股市的风险,放弃一夜暴富心理,踏踏实实地去学习,去总结经验和教训。做为一个新手,如果你是借钱炒股或是钱有急用但想短线赚一把就走,我建议你不要入市。如果你有闲钱并下定决心要进入股市,一定要有在股市打拼3年以上的准备,可以先用一部分小资金(10%左右)去感受、去学习,看看自己到底适不适合在这个市场生存。有些事情看起来简单,做起来其实很难。如果尝试后感觉自己真的不行,不如去尝试国债、基金等低风险投资。

二、顺势而为,不要与趋势为敌。本次股灾中不光散户损失惨重,很多知名投资人士也惨败,不少私募基金面临清盘危险。为什么呢?大家对去杠杆带来的风险预计不足,面对暴跌不是考虑如何保住本金和胜利果实,而是幻想反弹会马上来临,反弹后多挣些再走。可是当时如果我们静下心来认真看看大盘趋势,是很明显的下跌趋势啊!这种明显的下跌趋势连孩子都能看出来,我们在股市征战多年的人会看不出来?既然都能看出来,为什么不及早出来呢?因为我们大部分人在恐惧和贪婪的抉择中选择了贪婪。如果你恐惧把资金撤出来了,那就等于认错并且可能会面临一定的损失,这是很多人不能够接受的;如果资金留在股市里将面临继续下跌和大幅反弹后继续走牛两种情况,这时候很多人不愿意考虑风险而是选择贪婪,梦想自己的股票会反弹走高,结果却是越套越深。因此你必须要顺势而为,不要与趋势为敌!这里趋势分两个,一个是大盘趋势,一个是你手里的个股趋势。不要幻想你选择的股票会超越牛熊,因为倾巢之下岂有完卵。请记住“留得青山在不愁没柴烧”,机会有的是,还是第一条那句话:要保住本金。举一个出海捕鱼的例子很能说明这个问题,如果一个老渔民(因为是散户所以没有大渔船)要划船出海打渔的话,他首先要看海上的天气如何(也就是大盘情况),如果天气不好他肯定会放弃捕鱼计划,因为即便能打到魚也可能会命丧大海,所以没有必要去冒这个风险。

建议:大盘趋势不好的时候不要操作或者尽量少操作。不要盲目抄底,因为事前没有人能准确预测到最低点,底部下面可能还有十八层地狱。等底部趋势很明显后再抄底也不迟,你别太贪,因为没有人能总是买在最低点卖在做高点,你能吃到其中一段就已经不错了。下跌趋势一旦形成最好先出来躲避一下,没有必要别为了预期可能会产生的那点利润(请记住这个预期只是你一厢情愿的)而把自己深套,看不懂的时候,先出来避下风险是比较保险的策略。

三、尽量减少交易次数,以中长线投资为主。既然进入股市,人们都希望快速赢利并有所作为,为了更快地有所作为,人们又往往选择了不停地交易、交易、再交易。大部分人都有追涨杀跌的经历,加上交易佣金和印花税,你的账户资金想快速增长其实是十分困难的,不断缩水反而成了大概率事件。面对市场每天的诱惑,少有人能够保持清醒,追逐每一分钱的利润成了每天早上睁眼以后最重要的目标。市场上确实有些实力超强的短线敢死队,但他们是靠资金实力做短线,从某种意义上这就是操纵市场,属于违规行为。还有些短线高手报喜不报忧,看似绝顶高手,其实有没有挣到钱,只有他自己才知道。作为普通的散户,如果你没有一定的水平,在大盘弱势或震荡势中你短线操作盈利的概率一般不会超过50%,大盘强势时如果你经常短线交易可能会错过大牛股。因此短线频繁交易是散户投资的大敌。继续刚才那个出海捕鱼的例子,渔民一般不会每天都去打渔,而是三天打鱼两天晒网,晒网就是要休息,因为你不可能每次出手都成功,要适当休息下养精蓄锐,在股市投资也一样,一定要学会休息。

建议:一定要克服短线交易的冲动,要把大部分时间用来认真研究公司的基本面和股价所处的位置,耐心等待机会的来临,如果股价到了预定的买入价位就可以逐步低吸做中长线投资打算。如果真的很难控制自己的交易冲动,那就只买1手吧发泄下吧,千万别重仓。

四、学会控制仓位和空仓。经过今年这场刻骨铭心的股灾,投资者都认识到仓位管理的重要性,融资买股的风险也暴露无遗。股市下跌并非针对某个人来的,手中有股票的都会等比例市值缩水,满仓和融资炒股的输得会更惨,个别的人被打爆而彻底出局,即便没透支的人,每个人股票市值的缩水比例也是取决于各自的仓位。所以,判断大盘走向是跑赢股市的前提,输赢多少则取决于自己的仓位管理。你满仓或融资炒股无非是想赚更多的钱,但你有没有想过,如果股票下跌你会赔更多的钱。

建议:没有一定水平的散户切忌融资炒股。除非出现底部反转情况,建议散户不要满仓操作。大盘行情好时建议仓位可以达到80%,大盘震荡调整时仓位最高不能超过50%。大盘走势不佳时尽量空仓等待。总之,你一定要预留一定的现金以备不时之需,要知道看到肥美的猎物手里却没有子弹的感觉是多么痛苦啊!

五、严格遵守交易纪律,宁可错过不能做错。中国股市是政策市和资金市,谁也不知道股票会涨到哪里或跌到哪里。说到交易纪律,一般人都能说出一二,那就是止损和止盈。其实我个人对止损和止盈有不同的见解。第一我不建议无原则的止损,要慎用止损。如果你慎重选股,一般情况下根本不会用到止损这个操作。只有大盘趋势变坏或个股基本面发生重大变化时才能考虑止损。有句话叫:有志者立长志,无志者常立志。如果你买入前没有做充分的研究和分析,股票一跌心里肯定就慌了,于是想起止损的圣经,割完再换下一个。这样割下去最后估计只剩下骨头了。第二,止盈也是需要技巧的。当股价涨到你预期的价位后可以适当卖出兑现一部分利润,但股票上升趋势没有改变前建议你应该保留一半筹码。这个道理在本文第二条“顺势而为,不要与趋势为敌”已经讲述。

建议:选股一定要全面分析对比,深入研究股票的基本面、技术面和筹码分布等状况,宁可错过不能做错,因为股市里机会有的是。只有你真正了解你自己的股票,这样你才能经得起庄家的折磨,不会轻易交出廉价筹码。如果买入时的理由没有变化,而股票却下跌了,这时候你不光不应该止损卖出,反而应该考虑第二档加仓(具体可以学习雪球小小辛巴的五档建仓法)。

六、正确理解分散投资原则。曾经有个散户朋友向我请教手里的股票该怎么操作,他发了一串股票代码吓了我一跳,总共10多万的资金买了14个股票。我问他你怎么买这么多股啊?他解释说鸡蛋不能放到同一个篮子里,这叫风险控制。我问他你买这么多股看的过来吗?他说我买的时候很看好他们,买后就不知道怎么办了,反正套住了就不管了。说到这里我想重点讲一下分散投资的原因:因为市场难免出现黑天鹅事件,所以集中所有资金买一只股票确实风险很大。但买的股票品种太多会自顾不暇,最后涨跌互现,可能一无所获。因此投资股票的个数也是需要认真思考和研究的。哪个需要重仓哪个需要轻仓同样十分重要。

建议:散户应根据自己的资金多少合理安排股票品种。一般来说10万元以下的账户股票数量不要超过3只。30万元以内的账户股票数量不要超过5只。如果特别看好某个板块和个股可以适当重仓,但仓位不要超过你全部股票的50%。

七、不断总结选股和操作技巧。就目前国内的股票市场而言,我们进入股市投资就是来赚差价的,股票本身并没有好坏之分,关键看你介入的时机和价位。目前市面上有很多选股方法和操作技巧,但很多是故弄玄虚,中看不中用。另外市场是不断变化的,庄家的操作手法也是与时俱进的,想靠一招打遍天下并常年管用是绝对不可能的。如果说学会这些方法就能实现盈利,那为什么还会有那么多人亏损呢?

建议:散户朋友在加强学习的同时要多总结经验教训,不断关注市场变化,通过自己长期的操作总结出一套适合自己的方法和技巧,这样才能在股市中有立足之地。

八、心态修炼是投资的最高境界。佛说:修行是走一条路,一条通往我们内心最深远处的路。投资的修行也是走一条路,一条克服人性弱点和自己心魔,理性看待亏损和盈利的路。在投资这条路上,没有人能帮你,只能自己帮自己,所以投资是一场孤独的修行。投资的过程就是不断犯错,不断纠正的过程。但如果你每次犯错都是“以后我改”的态度,那你会永远走在不停犯着同样错误的路上,直到万劫不复。有些时候犯错并不可怕,人非圣贤孰能无过?但你不能一错再错,不知悔改,而是要在错误中总结经验,完善自己的思路,修正自己的行动。

建议:贪婪和恐惧是投资者的两大心魔,心态修炼的过程就是克服心魔的过程,这种修炼绝非一日之功,必须要经历多次痛苦折磨方能领悟,有时候会欲速则不达。

总结:正确判断大盘大势,找到适合自己的方法,精心选择低估品种,把纪律执行到位,保持良好的心态,简单的事情重复操作,日积月累,积少成多,这就是我认为的最佳投资路径。

近期本人还会陆续推出一系列潜力品种,欢迎各位看客加我关注,密切跟踪好股!