【宏观全球】

1、美联储10月按兵不动,暗示下次会议可能加息

 如来解读:如来昨日早评写道“最近两个月美国非农就业数据大幅低于市场预期,大大弱化了联储在今年首次加息的预期。后期即使加息,短期有负面影响,但中长期影响不大”

2、中国未来五年最重要的规划纲要将很快揭开面纱

如来解读:今日是五中全会最后一天,预计今晚或者明天早上会发布相关新闻,题材股或再次被点燃。各行各业十三五规划将陆续出台,题材股仍存在炒作的空间。

3、央企重组:中远中海逾5000亿资产重组,三大主业成合并重点。

如来解读:两大央企巨头再次合并,重组资产规模超过南北车规模,央企改革再迎风口,如来一直看好央企改革及地方国企改革,如来10月份就已经对新大新材跟宁波热电实现精确打击,买入不到一个月就资产重组,这就是大势所趋,未来仍存在较多的机会。

4、道指1.13%,欧股1%,黄金0.9,美油6.3%

如来解读:昨日欧美股市受美联储暂不加息影响,欧美股市大涨,美油涨幅更是创出近期新高,可关注与石油正相关的板块。

【产业新闻】

1、有色:

中国将下调上网电价刺激经济,铝业股票大涨。

如来解读:9月规模以上工业企业实现利润同比下降0.1%,降幅比8月份收窄8.7个百分点。当月工业企业主营业务收入同比下降0.5%,是多年 来首次下降,目前下调上网电价合情合理。

2、膜行业

《中国膜行业“十三五”战略发展规划》正在编制中,拟提出功能膜产值在十二五的基础上翻番,微滤膜及超滤膜质量实现新突破,国内市场占有率达到60%至80%。

如来解读:中国仍然是淡水资源缺乏,水污染严重的国家,未来水处理膜市场成长空间巨大,如来比较看好津膜科技300334未来的发展。

3、工业4.0 

中国并购公会与德国联邦并购协会正式签署《中国-德国企业并购合作沈阳宣言》,宣言明确以中国东北地区作为重要的合作基地,支持双方企业参与中德(沈阳)装备制造产业园建设,打造“中国制造2025”与“德国工业4.0”对接合作平台。

如来解读:默克尔今日访华,中德两国在工业制造方面合作仍值得期待,目前国家对工业4.0、中国制造2025战略高度重视,周一在直播室【机会情报】中提到的沈阳机床谨慎追高。

【数据一览】

 

如来点评:昨日虽大跌除了沪股通净流出较多外,两融余额再创新高,两市融资总额相比前一个交易日净流入67亿,显示市场人气依然不减,目前两融规模合理可控

【趋势研判】

目前人气依然存在,目前这个点位即使回调,也不会太打压市场人气,这个点位回调如来是更愿意看到的。但这只是如来自己的一厢情愿,我们还是要敬畏市场,遵从市场的选择。沪指此次回调最大限度回踩3300点,若是受极端情绪影响,后期盘中击穿3300点,则可以放心大胆重仓买入。创业板方面目前尚不能确定昨日提出的中期大顶已经来临的观点,后期若指数无法守住2450,则可进一步在技术面确认中期大顶已经来了,大家准备减仓,腾出一部分现金准备过冬。

 近期市场走势仍有如来仍有以下疑问:

1、周一双降高开后,市场高开低走,当天缺口就被补上

2、周二社保2万亿刺激下,除了创业板大涨以外,沪指勉强收红

3、周三创业板大幅度回调,但这次是缩量,查看贡献度,主要还是权重股乐视网东方财富华谊兄弟乐普医疗光线传媒等权重股回调***创业板杀跌

4、近期在解股的时候也发现市场好多的个股仍然处于相对低位,不具备大幅度调整的需求

5、五中全会今日结束,后期各行各业十三五规划加速出台

总结:上述在众多利好刺激下,在大蓝筹估值仍处于相对低估状态下,遇利好不涨反而跌,后期对于创业板来说,仍存在较多的题材,这个时候市场主力放弃这么多的炒作良机,不像中国庄家所为。

【操作策略】

持有中小创个股的投资者,从9月16日至今,手中个股涨幅超过1倍的且相关题材已经被提前热炒过的,则建议逢高逐步减仓,妖股就更不要碰了,不要为了微利,反而误了卿卿性命;主板方面,如来除了看好大金融板块外,如来还建议关注国企混合制改革板块。

上证指数整体市场平均动态市盈率15.59倍,市净率1.92倍,跟国际市场估值持平,但中国经济增速仍然牛冠全球,理应享受更高的估值。后期杀跌空间有限,短期观望为主,沪指今日若大跌再超2%,则可大胆布局相关股票。今日关注创业板2450关键点位的支撑,不破,则中小创个股暂时安全,后市若强力反弹,关注2580附近的压力,若再次突破,创业板有望进入加速赶顶阶段,进入中期疯狂阶段,那个时候则建议逢高减仓小盘股为主。