【宏观全球】

1、离岸人民币逆势大涨逾300点,疑似央行出手收敛两地价差。

美联储暗示12月有可能加息,今天新兴市场货币大都下跌,但离岸人民币却逆势大涨,日内涨幅超过300点,两岸价差从昨天的421点大幅收窄至42点。路透援引市场人士揣测称,是中国央行通过部分中资银行出手干预离岸市场,促使与境内价差收敛。

如来解读:人民币不具备持续贬值的基础,目前中国经济虽然增速放缓,但增长率依然牛冠全球。中国政府也不希望人民币持续贬值,因为这样会阻碍人民币国际化进程。

2、新华社:五中全会通过十三五规划建议。

中国共产党第十八届中央委员会第五次全体会议,于2015年10月26日至29日在北京举行。全会听取和讨论了习近平受中央政治局委托作的工作报告,审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》。习近平就《建议(讨论稿)》向全会作了说明。

如来解读:五中全会提出了全面建成小康社会新的目标要求。全会公报强调,“十三五”时期是全面建成小康社会决胜阶段,“十三五”规划必须紧紧围绕实现这个奋斗目标来制定。十三五规划各行各业的相关政策仍值得期待,可继续关注新能源、高端制造、信息化等行业。

3、道指-0.13%,欧股-0.04%,黄金-2.5%,美油0.3%

如来解读:昨日外围市场较为平静,对今日A股影响有限

【产业新闻】

1、二胎   五中全会公报:全面实施二孩政策。

新华社称,五中全会公报允许普遍二孩政策。目前我国人口结构已经出现了严重扭曲,深度老龄化与严重少子化共存,此前预期中的第四次婴儿潮并未如期而至。人口专家预计,全面两孩后,每年估计新增人口600万左右。

如来解读:我国从2010年开始人口红利逐渐消失,劳动成本逐步提高,开始步入老龄化阶段,此次全面实施二胎政策,有助于减缓中国步入老龄化的进程,目前A股以海伦钢琴为龙头的相关个股谨慎追高,谨防见光死,后期回落的概率较大。

2、银行   中国银行净利09年来首次下滑,不良拨备创纪录

继五大行利润增速在上半年创下十年新低后,银行业再次亮起红灯。中行第三季净利同比下滑1.5%,为09年来首次下跌;不良贷拨备余额163亿元,同比增长44%。彭博社称,这是该行自06年上市以来的最大拨备规模。五大行中,农业不良率高达2.02%,为五年来首次突破2%。

如来解读:目前中国经济正处于增速换挡期,净利润下滑早有预期。不良拔备创纪录也显示中国贷款的质量在逐渐下滑,风险不可小觑。银行业信贷资产证券化是解决此问题的核心办法,能有效的转嫁风险。

3、碳酸锂

生意社数据显示,继赣锋锂业002460)在28日将碳酸锂出厂价调高每吨1万元之后,四川国理、兴晟锂业又在29日将出厂价调高每吨1.2至1.6万元,最高报价达到7万元。今年以来市场整体涨幅超过50%,其中仅10月份就上涨27%。目前市场货源极度紧张,厂家报价加速跳升。

如来解读:目前新能源汽车发展势头强劲,在下游锂电池项目大幅扩产的影响下,碳酸锂正迎来一轮大景气周期,有望挑战每吨8万元的历史高点,相关公司仍可追踪。如来长期看好新能源汽车行业。 

【数据一览】

如来点评:昨日沪股通继续净流出14.88亿,两融余额减少23亿,显示资金对后市仍然偏谨慎。

【趋势研判】

今日创业板虽然盘中一度跌幅1.9%,但跟风卖出的恐慌盘较少,目前人气依然存在,目前这个点位即使回调,也不会太打压市场人气,这个点位回调如来是更愿意看到的。但这只是如来自己的一厢情愿,我们还是要敬畏市场,遵从市场的选择。沪指此次回调最大限度回踩3300点,若是极端情绪影响,后期盘中击穿3300点,则可以放心大胆重仓买入。创业板方面目前尚不能确定10月26日提出的中期大顶已经来临的观点。

【操作策略】

今日操作上仍需谨慎,今日或面临重大变盘的关键时机,继续关注创指2450生命线(如来认为2450是创业板是否进入中期调整关键一条生命线)持有中小创个股的投资者,从9月16日至今,手中个股涨幅超过1倍的且相关题材已经被提前热炒过的,则建议逢高逐步减仓,妖股就更不要碰了,不要为了微利,反而误了卿卿性命;主板方面,如来除了看好大金融板块外,如来还建议关注国企混合制改革板块。

上证指数整体市场平均动态市盈率15.86倍,市净率1.93倍,跟国际市场估值持平,但中国经济增速仍然牛冠全球,理应享受更高的估值。后期杀跌空间有限,关注3300附近支撑,后期若是跌破,则可大胆布局相关股票。继续关注创业板2450关键点位的支撑,目前警报尚未完全解除,后期若强力反弹,关注2580附近的压力,若再次突破,创业板有望进入加速赶顶阶段,进入中期疯狂阶段,那个时候则建议逢高减仓小盘股为主。反之若指数无法守住2450,则可进一步在技术面确认中期大顶已经来了,大家准备减仓,腾出一部分现金准备过冬。