1【安信研究】研究创造价值,不一样的安信金股组合虽然A股市场如此起伏,但是安信仍然每月推出金股组合,每个月安信都会从2000多只股票中筛选出十几二十只股票,供投资者参考,以期让投资者收益最大化。安信金股组合是顺应中国发展,顺应市场趋势而选择的。所选公司一直符合市场逻辑,把握市场主题的公司。由于每个月推出新的金股组合,所以主题风格可以切换较及时,能准确的把握住市场趋势。因此安信金股组合的收益率一直表现不俗。11月份,安信仍然按时推出了金股组合。目前组合当月平均收益率为16.19%,平均超额收益率为8.38%,表现良好。按照此前的三天建仓算法,目前11月份收益率为15.64%。  

2【安信电子:赵晓光、郑震湘、邵洁、安永平】虚拟现实超级深度:七篇解析下一个大浪潮! 自年初以来,我们开始研究虚拟现实VR产业的发展和未来,我们认为这不仅仅是新一代新智能硬件产品的引领者,更是下一代互联网,下一代计算平台的基石,通过打破一系列具备高度稀缺性内容和产品的供给,将带来巨大的市场空间,将互联网给人类的一切福利再次放大。不是太过长远的未来,就在当下,腾讯在动,三星在动,16年上半年两款龙头产品Oculus和Sony发货时间确定,VR元年已至!此报告汇集了我们一整年关于VR的重要研究成果,我们有自信是市场上最详实,思考最深刻,范围最广泛的一份报告,欢迎大家分享讨论。 

3【安信农业:吴立、李佳丰、刘哲铭】瑞普生物(300119)深度报告:业绩拐点已现,中国宠物产业第一股!养殖景气加速复苏,公司主业经营拐点显现。收购华南生物,打开成长空间。投资瑞派宠物,战略进军宠物产业。员工持股计划及高管参与定增,建立长效利益分享机制。投资建议:预计2015-2017年归属母公司净利润1.5亿、2.5亿、3.5亿,同比增长400%、60%、40%,对应EPS 0.38、0.61、0.87元。公司经过过去两年的改革积累,在养殖行情反转的大背景下,经营拐点已现,同时公司为宠物产业稀缺标的,给予“买入-A”评级。 
4【安信计算机:胡又文、汤旸玚、李小伟、吕伟】谷歌来了,风更大了据彭博社报道,谷歌将推出一个名为“TensorFlow”的项目,以免费开源的形式向公众开放人工智能系统。人工智能的应用方向绝不仅仅是Google目前自身所做的几个领域,平台的开放未来有望降低无人驾驶、智能医疗等前沿应用的准入门槛,为创业者、学生、爱好者提供一个”万众创新“的人工智能基础平台。投资建议:Google作为全球人工智能巨擘,其复制安卓模式再一次开源核心系统,一方面体现了其对于人工智能这一移动互联网之后更大产业机会的空前重视,人工智能近期面临政策、产业多重利好叠加,是计算机行业最具确定性的主题,我们继续强烈看好这一方向!重点推荐标的: 思创医惠东方网力科大讯飞汉王科技东方国信佳都科技。 

5【安信计算机:胡又文、汤旸玚、李小伟、吕伟】科远股份机器人业务重大突破 智能制造新龙头事件:1、大唐南京发电厂与公司就大唐南电#1机组(600MW)凝汽器在线清洗机器人节能改造项目签署了正式的合同能源管理合同;2、公司申报的“南京市智能制造与机器人工程研究中心”建设项目获南京发改委同意。习主席在“十三五”规划中起草说明中将智能制造和机器人列为体现国家战略意图的重大科技项目方向之一。11月23日世界机器人大会也将在京召开,工信部部长、科协党组书记等政府高级官员和数十位院士莅临,种种迹象都显示了智能制造与机器人在国家战略中的重要地位。而作为国内制造业重镇的江苏省,科技创新能力一直位列全国前列,公司作为地方龙头企业有望抓住历史性机遇,实现跨越式发展,继续强烈推荐。 

6【安信机械军工:邹润芳、王书伟、郑爱刚、朱元骏】南方泵业:并购金山环保获证监会核准,拟收购中咨华宇环保技术公司,环保转型再下一城公司公告已收到中国证券监督管理委员会《关于核准南方泵业股份有限公司向江苏金山环保工程集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》。同时公司签署投资框架协议,拟购买北京中咨华宇环保技术有限公司100%股权,我们认为本次收购是公司转型环保的又一举措。南方泵业是制造业优秀代表,公司转型决心坚决,并购金山环保只是一个开始,未来将以此为平台持续做大做强环保业务,本次签署投资框架协议是又一转型举措,也可以看出公司转型效率很高,预计南泵未来会持续以资产负债表换利润表,我们预计公司15-17年EPS分别为1、1.25、1.6元,持续推荐。

7【安信机械军工:邹润芳、王书伟、郑爱刚、朱元骏】推荐智能制造板块,行情还将延续机器人11月10日晚间公告,近日,公司与欧姆龙自动化有限公司签订战略合作伙伴协议。合作领域包括轨道交通、工业机器人、自动化工程系统集成。双方本次合作旨在发挥各自优势,提升市场竞争力,为推动智能化制造做出更多贡献。推荐整个智能制造板块,机器人黄河旋风科远股份长荣股份巨星科技等,服务机器人关注东方网力科大讯飞康力电梯等。 

8【安信电子:赵晓光、郑震湘、邵洁、安永平】江海股份:超容新星冉冉升起(最强技术解析)超级电容行业主要在新能源领域,受到国家重视;超容技术向国内转移,成本下降打开应用空间;公司募投项目扩产超容,优质客户亟待开发。投资建议:我们预测公司15-16年的净利润分别为1.51亿,2.1亿和3.32亿元。EPS为0.45元,0.63元和1.00元。考虑到超级电容业务蓄势待发,公司在行业中业务拓展空间大,未来还有继续进行国际合作技术突破的可能性,首看公司120亿市值。

9【安信传媒:文浩、许彬、杨文硕、王晨、王晓岩】情绪仍在积极,不必悲观顺势而为 我们最新周报特别提醒:热点仍在聚焦,外部情绪顺势而为。周一走势体现我们的判断,继续梳理主线如下:1)当前最大IP板块已经向二次元和90后消费延展,重点关注中南重工、北京文化宋城演艺、奥飞动漫、禾欣、鹿港、凯撒股份、天神娱乐、光线、华策;2)临近双十一,团队上周与交运/零售共同推出跨境电商报告,传媒建议关注七喜控股;3)体育板块继续推荐三剑客华录百纳、道博股份和互动娱乐。4)互联网板块中联络互动瑞茂通等长期看好,东方财富受益互联网金融和券商表现。 
10【安信传媒:文浩、许彬、杨文硕、王晨、王晓岩】腾讯3Q15业绩点评:广告与手游双轮驱动业绩超预期,应用场景带动金融支付用户达到2亿规模,看好腾讯O2O作为连接战略的延伸 1)游戏业务再度实现26.6%的同比增长,达到143.4亿规模,主要受益于手游业务的再度爆发;2)广告业务同比增长102.4%至49.4亿,凭借腾讯6.49亿微信、6.39亿手Q以及5.77亿移动Q-zone用户等移动矩阵的持续流量贡献,移动端广告收入占65%;3)通过丰富的O2O应用场景推动支付服务的使用,微信支付和手Q钱包的用户数得到了迅速的提高,仅用了三个季度就实现从1亿到2亿的跨越,发展速度远超预期。腾讯当前股价对应FY15E/FY16E的P/E为36.9x,28.7x,参考以往四季度游戏表现较好的周期性,以及微信朋友圈广告投放频次的增加,我们认为腾讯四季度业绩有望实现30%以上的增长,建议积极关注。点击查看详情 
11【安信传媒:文浩、许彬、杨文硕、王晨、王晓岩】数据中的真相——从行业角度解读双11 双11如何从“光棍节”成为中国电商业的狂欢和竞技?双11购物节的出现对于行业、对电商平台和消费者分别有怎样的影响?从2009年开始的双11在近几年究竟发生了什么样的变化?我们试图以多角度、全方位的数据,来还原双11的意义。 点击查看详情

12【安信商社:刘章明、张璐芳】豫园商城:收购日本星野Resort Tomamu,加快商旅文一体化战略公司拟以183.58亿日元的价格收购日本星野Resort Tomamu公司的100%股权。日本星野Resort Tomamu:主要资产为Tomamu滑雪场度假村。影响:1、战略层面:与豫园商城同属旅游地产,均依托自有物业,大力发展快乐时尚板块。2、财务层面:拟收购企业过去5年EBITDA年复合增长43%,同时通过启用闲置客房、引入世界级优秀旅游地产管理者、加大吸引中国游客力度等方案提升收入。山东莱州发现470吨超大型海下金矿。该金矿主要归莱州市瑞海矿业有限公司所有,15年5月,招金矿业受让莱州市瑞海矿业53.00%股权;豫园商城持有招金矿业25.02%股份,因此豫园商城将为此次金矿受益者之一,未来将大幅增厚业绩。 
13【安信化工:王席鑫、孙琦祥、肖晴】农村电商再获支持,趋势已扑面而来国务院办公厅最新发布关于促进农村电子商务加快发展的指导意见,同时周末我们独家组织去西安参加全国农村电商大会,写几点感受:1)农村电商已经是趋势,不用怀疑;2)农村电商的商业模式逐步趋同,线下之争成为关键;3)农村电商战局已开,我们认为农村电商市场处于起步阶段和行业教育阶段,目前判断胜负尚早。从现阶段看蛋糕大痛点多,我们依然全面看好勇于参与农资电商的改革派,弹性品种推荐诺普信辉丰股份、新都化工、芭田股份,稳健成长标的首推金正大史丹利新洋丰。点击查看详情

14【安信电力设备新能源:黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟】十月新能源汽车数据大超预期,锂材料弹性最大工信部公布数据,十月份我国共生产新能源汽车5.07万辆,同比增长8倍。年末的冲高对于全产业链均有明显拉动,尤其是碳酸锂、六氟磷酸锂和正极材料。我们十月初基于全球产业链验证,率先提示六氟磷酸锂历史性拐点到来,其价格预计11月底有可能上涨到15万元/吨。①继续强烈推荐拥有电解质业务的电解液龙头和三元材料进入国际供应链的当升科技,②重点推荐:比亚迪、先导股份、大洋电机国轩高科猛狮科技新宙邦;③有色重点推荐天齐锂业赣锋锂业;④建议关注多氟多杉杉股份沧州明珠方正电机。点击查看详情

15【安信环保:邵琳琳】雾霾来袭,环境监测和大气治理任重道远辽宁发生严重雾霾:辽宁大部遭遇严重雾霾侵扰,11月7日开始,辽宁省除丹东、朝阳、葫芦岛外,其余11个城市达到重度污染以上。供暖+散烧或是主因;倒逼生态监测网络建设。投资建议:行业短期刺激因素较多,长期看模式创新、政策推动将带动企业估值、盈利双驱动,推荐聚光科技长青集团,关注迪森股份。点击查看详情

16【安信交运:姜明】日照港跟踪报告:打造省级港口平台,能源产业链合作空间巨大 各地港口平台频现,公司具备平台潜力。母集团油品码头具备想象空间,日照港原油年总体通过能力将达1亿吨以上,成为全国最大的国际原油分拨中心,目前油品码头资产仍在母集团,未来有注入预期。公司或将受益于母集团和华信能源的战略合作,我们认为未来日照市政府、日照港集团同华信的合作项目有望超市场预期,中长期利好上市公司。投资建议:我们预计公司2015 -2017 年的收入增速分别为-15.0%、10.4%、11.0%,净利润增速分别为-22.5%、12.1%、13.3%,考虑山东港口资产整合、母集团油品码头资产注入以及华信合作的预期,给予买入-A投资评级。 点击查看详情

17【安信轻工:周文波、张妮】东风股份:周报重点推荐的东风股份持续大涨投资逻辑:1、股价跌幅大,基本无反弹;2、市场关注度低、基本无机构;3、大股东底部增持近1500万股,成本15元,与目前股价相当;4、公司主营烟标印刷,已到瓶颈.过去两年陆续转型电子烟、功能膜、云印刷等业务,效果不是很理想,我们判断公司很可能再次战略性转型新方向;5、集团联手赛伯乐、IBM深蓝、亿康科技在汕头华侨试验区成立跨境电商贸易平台,包涵一个平台、四个专业市场等7个项目,未来存注入上市公司的可能性;6、预计15-17年Eps 0.71、0.82、0.96元。点击查看详情

18【安信地产:陈天诚】:万方发展涨停!半年内五度开疆拓土,医疗领域转型坚定!1)收购四川执象网络23.85%股权,进军医药互联网业务领域(B2C模式);2)收购成都义幻网络40%股权,进军移动互联网医疗服务业务领域(O2O模式);3)收购北京和谐康复医院不低于51%股权,进入医疗业务领域;4)出资50%设立北京万方鹊山健康产业投资基金管理中心;5)联手四川卫计委,构建智慧化医疗生态圈;拟设立30亿投资引导基金,未来互联网医疗领域并购可期!6)员工持股计划稳步推进!未来转型坚定,医疗资产将继续扩张!继续推荐!点击查看详情

19【安信宏观:高善文、尤宏业、姚学康、郭雪松】旬度经济观察(2015年11月上旬)近期央行公布的数据显示10月份外汇储备增加114亿美金,预计尚未公布的外汇占款数据可能也有明显改善,这显著逆转了8-9月份期间巨额资本外流的局面,显示8-11汇改引发的恐慌已经平息。10月底以来,随着美国年底加息预期的增强,A股市场的反弹以及IPO的重启,债券收益率出现反弹。中国货币政策仍然处在宽松周期中,但汇率和资本流动对利率水平的牵制,以及股票市场形成的分流仍然需要时间来消化。在美日欧经济周期走向分化的情况下,美元可能继续趋势走强,由此对人民币汇率水平和形成机制带来的挑战仍然是中期之内市场需要认真关注的问题。