300188美亚柏科
11月15日景顺长城,民森投资,上投摩根,中欧基金等26家机构对公司进行调研:



调研详情

1、公司目前业务布局如何?

1)公司产品方面,包括电子数据取证、视频分析及专项执法装备、大搜索及大数据信息化四大产品。采用“取证装备化 大数据信息化”战略,保持取证装备化持续产出,将大数据智能化分析服务于前端,加强前端装备与后端平台间的联动性,增强用户对产品的粘性。2)公司服务方面,包括存证云 、搜索云 、数据服务及信息安全服务四大服务,采用“互联网 大数据资源”战略,立足自身产品,大力发展基于互联网技术和大数据资源的服务项目,实现“小产品、大服务”。3)公司投资并购方面,采用“内部创业 投资并购”战略,短期和中长期布局相结合,短期主要考虑发展较成熟的,和公司技术业务具有较高协同性的企业,如现在正在并购的江苏税软和新德汇。中长期布局一些需要培育和孵化的项目,公司内部成立了“青果创客汇”创业空间,将大数据、网络空间安全和智能硬件作为主要创新方向,公司将把部分数据资源及数据分析技术输出给创业空间,充分发挥创业团队的创造性,为社会提供更多的大数据应用服务。4)市场方面:采取“培训营销模式 一带一路市场”战略,从公安向检察、工商、税务、海关、网信、检验检疫等更多执法部门横向拓展的同时,跟随国家“一带一路”战略开拓国际市场。5)人才储备方面,采用“激励引进 合作培养”战略,持续完善激励机制引进并留住高端人才;通过校企合作共建网络空间安全学科为社会培养专业人才。6)近期主要工作,第四季度是公司业绩实现非常关键的时期,公司各项业务都是围绕业绩目标来开展。重大资产重组项目“发行股份购买江苏税软100%股权及珠海新德汇49%股权”进展情况是证监会已受理申请材料,进入预审核阶段。


2、对国务院办公厅印发出台的《关于加强互联网领域侵权假冒行为治理的意见》,和公司业务有哪些关系?

《关于加强互联网领域侵权假冒行为治理的意见》,从线索的发现和挖掘、多部门多区域联合打击、提升监管的信息化水平、加强舆论和社会监督等多方面提出了加强互联网侵权假冒等违法行为治理的具体意见,该意见所涉及的方面与公司业务相关性较大,如网络监管、电子数据取证(如涉及案件)、存证、司法鉴定、网络知识产权保护、舆情监测等。


3、公司知识产权保护服务运作模式,是否会加大人员投入?

知识产权保护是面向社会公众提供的一项互联网维权服务。公司主要是为网游,影视,音乐,出版,商标等作品提供侵权预警,调查取证,出具司法鉴定报告等知识产权保护工作。公司目前有专门的团队来做,业务模式包括项目形式和委托常态化监测两种。该项业务目前业务量比较稳定暂时没有大力投入人员的打算,但是在考虑业务模式转型,通过维权云平台实现用户自助维权模式。


4、公司与国家信息中心和飞利信合作的政务大数据业务情况?

公司和飞利信将设立合资公司,配合国家和各地方发展改革部门开展互联网政务大数据分析业务;支撑“一带一路”数据库建设和税务大数据业务;拓展可服务于其他行业和地区以及企事业机构所需要的相关政务大数据业务。目前已经组建团队开始开展相关工作。


5、万诚信用经营情况?

万诚信用,成立于2014年9月,是公司与中国检验检疫总局联合成立的子公司。主要业务是对产品追踪溯源,防伪标签、生态原产地等认证服务。前期主要是业务平台的开发,并已开始为部分进口产品提供认证服务。


6、公司是否会考虑承接农业等不熟悉行业的政务大数据业务?

我们首先考虑从擅长的领域入手,但是也会考虑以合作的方式承接其他行业业务。


7、存证云业务情况?

“存证云”通过网站、PC客户端及手机客户端,为用户提供电子数据前期多元取证、中期安全存证以及后期便捷出证的一站式综合服务。存证云可提供2B和2C服务模式,2C方面主要为用户自主下载安装客户端。今年的重点与行业用户和平台用户对接,如存证邮、随手拍等。


8、美亚中敏业务情况?

美亚中敏,为公司控股子公司,主要从事智能硬件制造,是公司硬件设备的主要制造商,同时也承接其他智能制造业务,比如食品安全检测、检验检疫设备的制造,如农产品的农药残留、重金属检测设备等。


9、公司竞争对手情况?

国外主要竞争厂商有美国Guidance Software Inc(简称:GSI)公司。国内市场,主要竞争厂商有北京瑞源文德、上海盘石、广州高奈特、南京掌控等企业。公司是国内电子数据取证行业的龙头企业,具有先发优势和深厚的技术储备,在国内电子数据取证领域保持领先地位。在网络信息内容安全产品方面,公司主要产品为与搜索技术相关的舆情监测产品和网络信息监管产品。其中舆情监测产品是传统的执法部门需求,国内竞争企业主要有拓尔思任子行和邦富等,各企业的竞争优势主要是对其所处细分行业的用户需求的深入了解。公司主要优势仍在于熟悉传统客户业务流程,拥有多年积累的服务经验。网络信息监管产品是工商、税务、海关、检验检疫等各执法部门根据本行业网络监管需求提出的,此行业的竞争对手是原行业内的软件企业,公司的主要优势是在多年积累的搜索技术和对业务部门需求的快速响应。详见《 2014年年度报告》。


10、公司在网络安全的业务是否扩展到网络防护产品?

公司内部孵化的参股子公司厦门服云信息技术有限公司的核心产品“安全狗”,主要就是用于网站和服务器安全防护。


11、服云公司的业绩如何?

服云公司目前为公司持股32%的参股子公司,其主要产品安全狗的装机量已达到200多万台,市场开拓前期主要还是免费推广,后续逐步提供增值服务。该项目是公司内部创业项目的典范,目前已完成两轮近5000万元融资,获评华为2015年开发者大会“最佳解决方案奖”。


12、公司是否有开展征信服务的计划?

我们具备开展相关服务的有利条件,也正在探索可行的业务模式。


13、公司重大重组项目情况如何?

11月5日,公司收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》,正在等待证监会的预审核反馈,各方正在全力配合期望年内能够争取完成。


14、江苏税软的市场占有率情况?

江苏税软的主营业务为涉税电子数据分析解决方案的研究、设计开发、市场推广等,是国内税务稽查信息化领域的龙头企业,主要产品包括数据采集、电子查账、电子选案、电子审理、涉税鉴证等涉税分析软件。江苏税软的主要客户为各地国税局、地税局等,相关产品已经在全国28个省、200多个税务稽查机关广泛使用,在该细分领域的市场占有率约75%。江苏税软的相关产品与美亚柏科的电子数据取证产品可以有效配合共同为税务、工商等行政执法部门提供服务。


15、公司未来是否有进一步的投资规划?

公司有设立投资中心,有6人专职负责公司创业空间和外部投资并购工作,投资并购将是公司长期坚持的重要战略方向,公司将会继续围绕网络空间安全、大数据及智能硬件等三大主要方向进行布局和储备。


16、公司未来营收增长较快的方面?

从产品的角度来说,未来增速较快的有移动互联网取证、大数据分析类产品,视频分析方面目前体量虽然还不大,但是是未来重点发展的方向。从行业角度来说,传统公安领域保持稳定增长,公安新警种、检察、工商、海关、税务等新行业将会增速较快。区域方面,区县一级的市场需求增速较快。


17、公司是否会考虑给员工股权激励?

公司2012年推出了一期限制性股票激励方案,覆盖约30%的员工,今年刚刚实施完成最后一期股权激励股份的解锁。作为研发型企业,人才是公司的重要资源,公司会继续择机推出新的股权激励或员工持股计划,吸引和激励核心员工。


18、公司在国内市场占有率的变化情况?

目前我们也没有比较权威的统计数据,从我们自身的感觉来说,虽然公司这几年的收入增速还比较快,但是也有越来越多竞争者加入该市场竞争,市场容量也在不断增长,公司在传统领域的市场占有率没有明显的变化。


19、公司配套募集资金取消,是否会再考虑?

因为股价剧烈波动的原因,导致公司股价阶段性下跌低于拟发行价格,所以取消了配套募集资金安排。后续会再根据公司资金使用需求考虑合适的融资方案。