1【安信有色:衡昆、齐丁】盛和资源深度报告:极具成长性的稀土龙头财政部控股的稀土全产业链龙头企业,并与中铝合作紧密。高效一体化运作的稀土全产业链。拟定增收购优质稀土、锆资产,进一步夯实稀有金属龙头地位。稀土价格已跌无可跌,有望探底回升。投资建议:考虑到稀土价格处于历史大底,有望回升,以及公司治理结构、业绩弹性和并购能力等诸多优势,公司成长性极强。如定增成功,预计公司2015-2017年EPS0.13元、0.30元、0.40元。给予“买入-A”投资评级,6个月目标价18.00元,对应2016年60xPE。   
2【安信策略:徐彪、诸海滨】要“平稳向上”不要“暴涨暴跌”、要“慢牛”不要“赌场”——评暂停融资类收益互换业务今日下午,媒体报道称多家券商接到监管部门通知,不得通过场外衍生品业务向客户融出资金,供客户交易沪深交易所及新三板上市、挂牌公司股票。点评:1、规模不大,影响有限;2、要慢牛,不要疯牛;3、长期要有信心!转型期,资本市场将与经济增长相伴相生,经济的转型需要依托一个平稳向上的资本市场而不是一个暴涨暴跌的赌场。 

3【安信机械军工:邹润芳、王书伟、郑爱刚、朱元骏】军改会议召开,国家最高意志体现,产业趋势投资叠加主题投资,建议持续关注军工板块习近平在军委改革会议上讲话强调,推进领导掌握部队和高效指挥部队有机统一,形成军委管总、战区主战、军种主建的格局。我们认为:此次军委改革会议召开进一步加大了军改的力度,强调了未来我国军队发展方向及作战体系建设规划。重点推荐:中航系:中航动控成发科技中直股份等;中电科:国睿科技等;航天系:航天发展航天长峰航天晨光等;兵器集团:光电股份等;民参军:华讯方舟四川九洲雷科防务银河电子等。 
4【安信电子:赵晓光、郑震湘、邵洁、安永平】江海股份:快速充放电的石墨烯超级电容更具实际应用能力华为手机采用石墨烯技术新闻出现后,我们第一时间和专家确认了解。江海股份实验室研发的石墨烯超级电容未来有望成为超级电容新一代!1)公司超级电容行业主要在新能源领域,受到国家重视,已经进入新能源大巴供应链。2)随着供公司超容技术向国内转移,未来成本下降打开应用空间。3)公司募投项目扩产超容,优质客户亟待开发,继续推荐!
5【安信化工:王席鑫、孙琦祥、肖晴】新增关注化工转型机会,继续重点推荐新材料、农业现代化和产业互联网新增关注化工转型机会,持续推荐新材料、农业现代化及产业互联网三条主线。化工行业转型机会:澳洋科技,新材料标的重点推荐康得新鼎龙股份,关注国瓷材料强力新材康达新材;半导体产业链继续重点推荐鼎龙股份强力新材,关注上海新阳的主题投资机会;新能源汽车产业链重点推荐康得新,关注隔膜相关企业胜利精密国瓷材料,同时关注布局新能源汽车的百川股份;农业现代化弹性品种推荐:诺普信辉丰股份、新都化工;稳健成长推荐金正大史丹利新洋丰;产业互联网:金固股份德联集团回天新材三联虹普鸿达兴业鼎龙股份、西陇化工。 

6【安信化工:王席鑫、孙琦祥、肖晴】石墨烯:离商业化最近的几个方向我们对石墨烯的看法:1、 石墨烯烯性能优越,在化学储能、新型显示、半导体新材料等多方面应用能够发挥显著的效果。2、石墨烯目前存在的瓶颈:1)大规模的生产:石墨烯生产成本高且单层石墨烯极易团聚成多层石墨烯,导致性能大减;2)与下游应用的结合:尽管石墨烯理论上能够广泛应用并具备优异性能,但如何利用石墨烯做成器件是一个难点。3、石墨烯商业化最快的几个方向:锂电、防腐涂料、超级电容器、柔性电子及散热材料。这几个方向目前实验室研究较多并且都取得了一定的成果。4、目前上市公司布局石墨烯:康得新中国宝安渝三峡A中泰化学华丽家族、烯碳新材、德尔未来东旭光电等。 点击查看详情

7【安信有色:衡昆、齐丁】有色价格集体大涨,拐点渐显现,配置正当时,高度关注锌、铝、镍当前有色价格上涨有五大逻辑。一是前期跌多了,二是金融属性有望否极泰来,三是供应收缩潮此起彼伏,减产、收储不绝于耳,四是供给侧改革引发市场高度关注,有望带来实质性市场化出清;五是监管当局纠查期货恶意做空。我们的态度是,底部买定,静观风云变!考虑到除铜外,锌、铝和镍均处于成本曲线偏低位置,利空出尽正当时,拐点渐现决定配置期逐渐明朗。首推锌板块,强烈建议关注:罗平锌电中金岭南驰宏锌锗中色股份盛屯矿业宏达股份株冶集团锌业股份西藏珠峰银泰资源西部矿业豫光金铅等。强烈建议关注铝板块:云铝股份中孚实业、神火股份、中国铝业南山铝业新疆众和焦作万方。强烈建议关注镍板块:华泽钴镍、吉恩镍业。点击查看详情

8【安信有色:衡昆、齐丁】沪铝大涨点评:利空出尽正当时,拐点渐现需关注今日沪铝底部大涨4%,利空出尽正当时。中国低电价企业盈利所剩无几,当前铝价已跌无可跌,市场本身减产预期强烈。未来三重利多因素叠加,配置期正在显现,建议高度关注铝价弹性的逐步恢复和,并高度关注受益铝价反弹标的。建议高度关注标的:云铝股份中孚实业、神火股份、中国铝业南山铝业新疆众和焦作万方。从长期看,未来随着美联储加息预期落地,压制有色金属价格的因素消退,有色大风将起于青萍之末。点击查看详情

9【安信电力设备新能源:黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟】正泰电器复牌点评:低估值优势电气厂商,开启光伏大篇章公司正式公告,拟收购控股股东正泰集团等持有的正泰新能源开发100%直接和间接权益。光伏政策和行业正在孕育变化,十三五为再生能源厂商营造重要机遇;全资收购集团光伏电站龙头资产,开启光伏业大篇章;13倍估值收购的背后是业绩显著提升;公司将成为工业4.0 中重要一员。我们看好公司在光伏行业的良好布局,并期待公司在能源互联网的更多布局,持续推荐!点击查看详情

10【安信农业:吴立、李佳丰、刘哲铭】农业部领导提出构建农业大数据体系,大数据将驱动农业发展新路径!11月26号,新华网报道,农业部市场与经济信息司副司长王小兵提出构建农业大数据体系,调节农产品生产和消费。核心观点:大数据-国家战略竞争重要资源;大数据-产业互联网时代核心资源;农业大数据-从国内国际的发展来看,大数据正在驱动农业发展路径发生变化。我们重点推荐标的:大北农智慧农业新希望芭田股份诺普信辉丰股份金正大史丹利新洋丰、新都化工等。点击查看详情

11【安信农业:吴立、李佳丰、刘哲铭】金宇集团(600201):业绩持续高增长可期,战略升级平台型企业近期我们对公司进行了跟踪调研。 我们的分析:口蹄疫市场苗至少仍有4倍空间,公司口蹄疫产品在业内处于绝对领先地位 ;多个大品种将陆续推出,业绩持续增长可期;与盖茨基金会和中非基金合作,奠定海外市场基础;战略升级平台型企业,内生外延并进!投资建议:我们预计2015-17年金宇集团净利润为5.3亿元/7.2亿元/9.1亿元,同比增30%/36%/30%,EPS为1.84/2.50/3.18元。在目前国内动保行业内,金宇集团最有可能成为中国版的“硕腾”。公司后备品种丰富,业绩增长确定性高,且公司战略升级平台型企业,我们维持“买入-A”评级。 点击查看详情
12【安信环保:邵琳琳】兴源环境&洪城水业大涨,继续推荐!兴源环境:公司依靠内部提升+外延并购,从最初的装备制造到系统集成到现在的环境综合治理服务商。生态链的打通非常利于PPP订单的获取,加上公司自身强大的业务拓展能力,15年以来已签订PPP框架协议合计98亿元。另外,公司还与人民网设立产业投资基金,外延拓展能力可见一斑。公司思路灵活,业务布局广,未来有望步入高速增长期,持续看好!洪城水业:收购燃气和水务资产后地方的大公用平台雏形显现,增强公司持续盈利能力,且现有的供水、污水和天然气业务盈利能力、市占率等仍有较大潜力可挖,未来仍有望推动地方资源的整合。我们认为公司现有资产盈利稳定,集团层面思路灵活,此外在ppp项目放量释放的背景下,公司的后续订单或超预期,小市值、大空间。点击查看详情
13【安信非银:赵湘怀】中国太保:寿险增长无忧,财险盈利有望大幅改善保费整体增速提高,寿险业务强势发力。2015年前三季度,中国太保实现保险业务收入1,604.18亿元,同比增长5.9%,较2015年上半年2.3%的增速相比,有大幅的提升。渠道转型效果显著,个险业务高速增长。产险以规模换利润,新渠道成为亮点。投资收益回落好于预期。点击查看详情

14【安信交运:姜明】再荐混改标的:中海海盛江西长运日照港中海海盛:密春雷成为公司实际控制人,大概率将转型业务并剥离航运资产,剑指医疗大健康。江西长运:江西国改标的,收购资产有望在二级市场体现溢价并在明年贡献利润,公司将迎业绩拐点。日照港:母集团油码头为国内枢纽,具备注入预期,与中国华信共建油品项目有望超预期并利好上市公司。点击查看详情
15【安信交运:姜明】中海海盛分析报告:满舵!加速!新坐标-医疗保险大健康!航运央企控股权易主,览海集团入主中海海盛;航运资产剥离开始,未来有望持续;转型医疗为大概率事件。投资建议:预计公司2015-2017年的收入分别为9.3亿元、10.5亿元、15.6亿元,EPS分别为0.17元、0.00元、0.79元。考虑公司未来大概率会向医疗方向转型,给予买入-A投资评级,6个月目标价25元。 点击查看详情
16【安信钢铁:衡昆、秦源】物产中拓:设立天津中拓,突破经营地域局限设立天津中拓:公司公告称与马占宝先生共同出资设立天津中拓,注册资本3000万元。投资建议:公司经营质量高,风险控制能力强,有着鲜明的浙商系绩效文化基因;已基本完成钢贸业务的线上化;大股东变更后继续支持公司发展现有业务和管理团队,业务地域限制亦不复存在,设立天津中拓更是突破地域限制的实质性举措。融资租赁业务增资后的业务能力明显增强,有望在2016年成为新的盈利增长点。除钢铁电商,汽贸业务也在积极探索“互联网+”。继续给予公司买入-A评级并维持6个月目标价20元。 点击查看详情

17【安信固定收益:罗云峰】拉美债务危机——历史回溯之美国动荡年代之三 在我们盈利周期与债务周期嵌套模型中,每一次债务泡沫的破裂都伴随着不同程度的经济危机。从政府的角度而言,债务包括本币计价和外币计价两类,对于本币计价的债务,其违约主要表现为恶性的通货膨胀,即政府直接通过印钞还债;对于外币计价的债务而言,其违约将是直接的,通常伴随资本大规模外流和本币大幅度贬值。无论是那种违约,政府的信用都将会严重受损,伴随收益率飙升。1)拉美债务危机始于墨西哥。2)美国早期对墨西哥的救助。3)债务重组、IMF的建议以及债务权益化。4)卡塔赫纳计划、贝克计划和布雷迪计划。