周五的暴跌让市场再度陷入恐慌之中。本次暴跌一方面来自横盘三周之后,始终无力突破3660的压制,所谓盘久必跌,既然上不去,只能跌下来重新蓄势。但是跌幅之大出乎意料,面对5、10、20、30日多条生命线均线被击穿,想保持淡然确实不容易。

暴跌近200点,主要还是股灾的阴影还没有散去,尤其午后失守20日,恐慌性杀跌再度出现。消息面上的诱因是证监会清算券商对场外机构的配资业务。主要来自券商对机构的无底线的加杠杆,机构相比散户不但资金规模巨大,且先知先觉,更容易走在散户前面,做空的杀伤力巨大。周五当日,随着两家大型券商被证监会调查,作为主导方的券商集体奔向跌停板,加之IPO短期抽血效应,市场出现过激的反应,也就在情理之中了。

但时下没有必要过于悲观。

从政策面看,流动性相对充足,保持宽松的货币政策仍然是主基调,随着经济增长的持续低迷,未来一段时间,股市的流动性在还会继续宽松。央行的宽松举措还会加码,未来不排除还会双降。另外,注册制已经进入倒计时,由于注册制对垃圾股的冲击很大,挤泡沫必然会带来股票下跌,注册制必定会选择在一个较高的点位来对从对市场的冲击。这一点管理层早已达成了共识。

从板块来看,国庆后主板和中小创类题材股反弹空间差距很大。中小创很多个股走出来翻倍行情,甚至出现了疯长几倍的妖股,而主板市场几乎是原地踏步,比如石油、银行、有色、煤炭、地产、酿酒等。在主板市场尚未完成补涨行情戛然而止的概率不高。因此,周五的暴跌是一次多重利空发酵后的洗盘。个人以为,未来一段时间,指数还将回归到3600点上方,夯实基础后必然挑战反弹新高。

回到周五的盘面上。

技术面看已经破位,大跌199点,显然矫枉过正,错杀股很多。周初必然会有一个向上反抽的确认过程。首先看20日的收复状况,如果依旧不能突破,基本可以断定市场已经转向为空头市场。主板支撑先看3370,创业板先看2600点。随着指数的破位,应该重视指数了,在一个破位市场里,轻大盘,重个股的做法是有很大风险的。

具体到板块上,个人更看好有色和军工。有色重点还是小金属,随着国家收储以及限产计划的推出,稀缺资源股的价值非常明显。军工股作为市场高度活跃的板块之一,就有板块效应强,持续强的特点,随着军委会议的召开,近期必定会有更多的改革细则出台,加之复杂的外围环境,军工的股的催化引爆因素很多。这一板块应该重点关注。投资方向为军工集团科研院所改制、国防信息化、军民融合等。再有就是创投在注册制没有真正落地之前,还会反复炒作,智能机器类只有在一个相对稳定的大盘环境下才会出现好的投资机会。

当前如何应对?

原则:仓位不同,应对方式灵活处理。

周一有三种可能走势:

1、惯性低开后企稳后反弹。

仓位很重无力补仓者建议持股不动,静待指数回压后的反弹。关注两个支撑位:一是3415,二是3370。反弹第一目标看30日线,即3500附近,该位置无论是否可以站稳,建议择机降低下仓位再说。毕竟有了资金,才能应对更复杂的走势。仓位轻的可以逢低择机补仓,然后做一次差价。

2、高开后反弹受阻

如果是高开,反弹必然受阻,且高开后不会走太远。建议趁反弹降低仓位,个人以为当前位置缺口不会留在日后再补,当日回补的概率很大。会有更低的价格可以买回来。

3、小幅高开或者低开

建议持股为主,静观市场变化。具体应对结合上两条。

以上要点是:无论反弹力度如何,仓重者一定趁反弹降低仓位,这是保护心态唯一的办法,也是在弱势市场里一次珍贵的化被动为主动的一次机会。如果手头的个股强于指数,但是没有明确的板块效应,建议还是减仓或清仓为主,以防补跌,如果手头持有的本来是滞涨股,且仓位不重,建议耐心持股。