上周五大盘低开低走,全天几乎呈单边下行的趋势,收盘创出股灾结束以来的单日最大跌幅。盘面显示周五下午在银行、保险、石油、券商等大盘蓝筹股的刻意打压之下,大盘出现几波跳水的走势。最终引发出恐慌性的抛盘,截止收盘跌停个股300只左右,涨停个股32只。而在周五中午收盘的时候,跌停板个股只有1只,涨停个股29只。从张跌停板的股票变化看,大部分跌停板的股票是在2点半之后开始跌停,涨停板的个股并没有因为指数的下跌而减少。

从周五的盘面上看,部分个股在盘中大部分时间都在拒绝深幅回调,而在之前暴跌的行情中护盘的银行、石油、保险等大盘蓝筹股这次有刻意砸盘的迹象。

回顾11月份的走势以及政策面的情况,我们发现,在进入11月份之后,管理层一直有刻意压制指数上涨的意图。包括之前的提前重启IPO,取消之前救市时所承诺的4500点以下不允许券商自营盘净卖出的规定等。管理层在这个时候开始不断的释放利空,绝对不是想让股市发生第三次股灾。那么只有以下几点原因:1、管理层不想让股市上涨过快,毕竟中国目前发展实体经济才是首要任务,如果股市继续出现上半年的疯牛,那么央行向市场释放的流动性资金,就会有可能通过一些渠道再次流入股市,这显然是管理层不愿看到的结果。2、养老金要在明年入市,因此股市不能上涨过快,否则明年养老金就得追高了;3、IMF执行董事会将于今天开会,讨论是否将人民币纳入SDR篮子。这个会议本应该在11月中旬召开,结果因故推迟到11月底。从之前的公开信息,我们了解到IMF一直在反对中国政府的对股市的干预,当然这也许有其他的目的。不过我们看到进入11月份之后,不管是重启IPO还是取消券商不得净卖出的规定,都是之前救市时临时发布的规定。因此,渔夫认为这里面也许有利益的交换或者博弈。那么,今天如果IMF投票通过了将人民币纳入SDR之后,那么对人民币就是利好,也会间接的利好A股。

从技术面上看周五的下跌,虽然跌破了之前的平台支撑和上升趋势通道,但从整体的趋势看,中期向上的趋势仍没有走坏。上证指数的60日均线拐头向上,预计未来一段时间将会在60日均线与半年线之间震荡的概率较大。创业板指数的30日均线上穿半年线,60日线开始拐头向上有上穿年线的趋势,预计创业板指数跌破半年线的概率不大。

周五欧股略微收跌,美股上涨,预计今天A股还有震荡,因为周而有新股申购,预计场外的资金入场的意愿不会很强,因此A股今天盘中震荡的概率较大。个股方面预计会继续分化,会有部分个股出现强势反弹,一些弱势个股将会维持弱势整理的格局。操作上我们暂时仍以持股不动为主,先看大盘的开盘情况,以及盘中的成交量变化。届时根据成交量的变化,结合资金盘中与指数走势的变化再做决策。