1【安信计算机:胡又文、汤旸玚、李小伟、吕伟】高送转预期引发次新股涨停潮 将于12月16日召开的乌镇世界互联网大会堪称本年度最重磅科技会议,有望大幅提振市场情绪。高送转主题作为年底前为数不多的热点,建议继续重点关注。 我们根据过往高送转公司特征梳理的组合:浩丰科技高伟达南威软件运达科技汉邦高科创业软件四方精创浩云科技真视通神思电子等。 

2【安信机械军工:邹润芳、王书伟、郑爱刚、朱元骏】持续推荐天地科技,员工持股落地,开启转型之路 公司收购煤科院公司,员工持股方案落地;煤炭清洁利用资产顺利整合,公司业务向环保方向转型;国企改革顺利推进,未来持续整合可期。预计公司2015年-2017年EPS为0.68元、0.73元、0.78元,考虑到公司煤粉锅炉的增长潜力及国企改革的不断推进,维持买入-A评级,6个月目标价25元。 
3【安信电子:赵晓光、郑震湘、邵洁、安永平】达华智能:支付牌照全面丰富,重磅加码金融布局! 公司公告收购北京天佑府中,其持有99%股权的鼎信天泽,正在向中国人民银行申请《支付业务许可证》,有望获得全国范围内的银行卡收单、互联网支付、移动电话支付等业务牌照。公司在收购卡友支付后,已经获得了A股唯一的线下支付收单牌照,控股鼎信天泽后,将全面打通线上线下支付收单渠道,实现此前布局的物联网终端入口、用户商圈和支付金融平台的全面深度对接,实现搭建大金融平台的目标。持续看好公司物联网智能生活大平台的布局,近期在金融租赁、网络支付牌照等领域的最新进展,充分验证了公司战略执行能力! 

4【安信电子:赵晓光、郑震湘、邵洁、安永平】Lscc上涨60%,全球化研究值得信任! 国庆前的9月25日我们挖掘苹果产业链两个新标的,长电科技翻倍、Lscc上涨60%。安信电子团队在Amba、Crus之后挖掘又一个美股标的。在原有框架下,电子产业链三类机会:新进入苹果的,模组时代之后上游的电子材料、设备和芯片,传统电子制造业转型;在新的框架下,虚拟现实、汽车电子和军工电子是最好的三个机会。

5【安信传媒:文浩、许彬、杨文硕、王晨、王晓岩】省广股份:携手产业伙伴成立省广影业 泛娱乐板块再有斩获 省广股份与移动票务平台微影时代,男演员黄晓明,导演、制片人黄斌,华南地区院线运营商金谷影视等,共同合资成立省广影业,未来将致力于电影投资拍摄、影片植入、贴片、院线线下推广、电影宣传等围绕电影相关传播的业务。全资子公司上海雅润以公开挂牌方式转让武汉电视广告传媒有限公司50%股权、合肥电视广告有限公司60%股权。雅润正在进行业务转型,转让合资公司股权有助于盘活低效资产,子公司专注于战略性布局方向。投资建议:公司当前市值208亿,我们预计15年备考利润6.5亿左右。考虑数字营销的持续布局,及面向整合营销的开放合作不断落地,建议投资者面向中线逢低布局。 

6【安信化工:王席鑫、孙琦祥、肖晴】石墨烯行业跟踪点评:三部门发文促石墨烯发展 三部门发布关于加快石墨烯产业创新发展的若干意见,引导石墨烯产业创新发展,主推传统产业改造提升。点评:目前来看,石墨烯正处于从科研向产业化发展的关键时期,而石墨烯产业化存在两个瓶颈,一个是大规模生产尚需突破,另外石墨烯作为一种新兴的材料,缺乏成熟的配套下游产业。 此次三部门发文明确指出未来3-5年内,重点突破石墨烯低成本稳定生产,并在储能、国防、涂料、显示等多领域实现规模化应用。目前A股公司布局石墨烯的公司:康得新方大炭素东旭光电渝三峡A中泰化学德尔未来中国宝安等。 

7【安信化工:王席鑫、孙琦祥、肖晴】金固股份:汽车超人牵手浙商保险,打通商业模式闭环  11月27日公司与浙商保险签订战略合作框架协议。牵手浙商保险布局汽车保险,形成商业模式闭环;打造汽车后市场“京东”+“美团”模式;汽车后市场电商竞争已进入淘汰阶段,看好汽车超人;产业线+金融线双线布局,盈利模式清晰。汽车后市场存万亿空间,同时汽车金融业务体量相当,我们认为在这个领域中未来一定会有千亿级别的企业出现,而目前我们坚定看好公司能在竞争中成功突围,期待汽车超人2016年龙头占领市场。我们预计公司15-17 年EPS 分别为0.14元、0.18元和0.35元,维持“买入-A”评级,目标价40元。 

8【安信电力设备新能源:黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟】电改配套文件发布,千亿市场逐步开启国家发改委今日发布6个电力体制改革配套文件,电力体制改革再获推荐,售电侧千亿市场逐步打开。我们看好转型用电服务的电力设备公司和地方发电集团在电改中获得的优势。我们认为电力设备公司可以通过自己的技术和客户优势参与到售电产业链服务上来,也可以通过智能微网开展售电业务。地方发电集团在基于自己的资源优势和禀赋,在电力体制改革中更容易获得地方政府的支持。我们重点推荐和关注四家典型的能源服务商公司:中恒电气积成电子智光电气等,关注炬华科技安科瑞;地方电力集团:福能股份;电力交易平台提供商:国电南瑞;能源互联网:四方股份金智科技红相电力科华恒盛。 

9【安信电力设备新能源:黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟】红相电力成立合资公司公告点评:乘电力改革之风,强强联手踏上售电转型征程 公司与厦门火炬集团、厦门信息集团签订框架协议,将共同出资设立合资公司,新公司经营范围包括:售电/电力设备运维/新能源技术开发等。 电改6配套文件今日正式发布,电力市场逐步形成市场化新格局;强强联手,工业园售电、运维服务是转型第一步;深耕电力检测、监测领域逾十年,先发优势与技术优势助公司市场地位领先;公司具备外延扩张潜力,在手数据价值在电改后市场意义重大。 
10【安信电力设备新能源:黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟】六氟磷酸锂价格再创新高 目前小客户出货价格已经到22万元/吨,但最重要的问题是缺货,可能没有长期订单的客户很难拿到货。六氟磷酸锂由于产能缺口及碳酸锂供应紧张,我们预计价格将进一步提升,12月底均价有望达到20万/吨,同时电解液价格也将进一步提升。强烈推荐拥有六氟磷酸锂的电解液龙头天赐材料,关注多氟多新宙邦。 点击查看详情

11【安信电力设备新能源:黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟】智光电气:商业模式逐步推进,用电服务子公司再下一城 智光电气用电服务子公司再下一城。公司拟设立东莞智光用电服务有限公司,加快公司在广东省东莞市线下用电服务资源的开拓,为公司提供新的增长点。智光电气打造节能、运维等能源互联网商业模式。公司收购岭南电缆,增购利润,构建以能源控制、能源传输、能源服务为特点的能源互联网的业务布局。国家发改委、能源局印发电改六个配套文件。 点击查看详情

12【安信食品饮料:苏铖、刘颜】加加食品:致力于打造调味品平台性公司,员工持股增持在即 公司新工厂已经落成投入生产,全套日本进口设备和工艺,设备现代化上程度与竞争对手缩小,过去一直制约加加高端化的瓶颈解除;目前大股东手上资源异常丰富,对于大股东而言,更倾向于利用手上资源把加加打造为一个超级食品平台。员工持股增持在即:11月初公告员工持股计划,按照时间点算我们预计资金筹集业已完毕,当前价格对于管理层具备充分吸引力,公司实际的流通盘很小,员工持股规模超过4亿,无论从资金层面还是给信心传达层面都具积极意义。 点击查看详情

13【安信食品饮料:苏铖、刘颜】光明乳业:控股股东再度小幅增持0.022% 光明食品集团之下属子公司益民集团于2015年11月27日增持了光明乳业股份222,824股,占光明乳业总股本的0.018%;于2015年11月30日增持了光明乳业股份50,000股,占光明乳业总股本的0.004%。光明乳业6月份披露增发预案,拟以16.10元价格增发不超过559,006,208股,融资90亿元收购以色列特鲁瓦公司和补充流动资金。公司10月23日披露控股股东增持计划,我们认为主要是两点:1、增发后控股股东持股摊薄明显,控股股东仍然十分在意对公司的控制,除了参与增发外,还会择机增持;2、当前股价15元附近,已经低于增发价格;3、增持彰显大股东对上市公司的支持。点击查看详情

14【安信交运:姜明】中海海盛笔记:藏在公告里的投资机会我们认为公司股价在13元附近有较强的安全边际,海盛11月30日收盘价为18.66元,溢价43.5%。览海旗下资产的想象空间:1)上海览海康复医院:卡位枢纽区域,或将联动华山医院;2)资金和人才齐备,具备并购实力;3)一致行动人-上海人寿的股东背景和协同效应。后续的催化剂:关注中远中海重组;公司定增完成时间:目前公司定增方案已获批,实施完成后会再度强化投资者对于公司的转型预期。投资建议:买入-A评级,目标价25元。点击查看详情

15【安信钢铁:衡昆、秦源】五矿联手阿里:互联网革命碰撞产业链整合的标杆之作400亿市值再看五矿发展的投资价值,五矿发展此次定增方案大幅超出了我们之前的预期,选择五矿电商这一五矿电商生态圈中的薄弱环节作为变革和混改的对象,引入阿里创投作为战投同时开展员工激励,不仅实现了五矿线下资源优势和阿里线上资源优势的强强联手,更是有望将原先线上运营经验缺乏的短板变成强项。此次五矿和阿里联手堪称“互联网+国企”式混改的先锋和标杆之作。从行业空间,五矿和阿里的融合风险,竞争格局和五矿发展盈利模式的确定性来看,五矿发展仍然非常值得投资,上调五矿发展评级至买入-A,6个月目标价50元。点击查看详情

16【安信轻工:周文波、张妮】东港股份:电子发票全国化推广在即,行业风口将至国税总局发布《关于推行通过增值税电子发票系统开具的增值税电子普通发票有关问题的公告》,推行通过增值税电子发票系统开具增值税电子普通发票。山东省福彩中心、东港股份、深圳思乐数据共同出资建立山东彩票研究院。评论:电子发票全国化推广在即,风口将至;电子发票优势明显,替代传统纸质发票是趋势;潜在市场规模千亿,盈利模式逐步显现;携手福彩中心,开拓彩票市场。投资建议:我们维持前期盈利预测,预计公司15-17年收入13.68亿元、16.84亿元、20.37亿元;净利润2.14亿元、2.68亿元、3.37亿元,同比增长26.7%、25.2%、25.9%;每股收益0.59元、0.74元和 0.93元;维持“买入-A”评级。点击查看详情

17【安信地产:陈天诚】福星股份:布局大物管:其疾如风,其徐如林2015年11月30日,公司公告:以智慧社区生活服务为目标产业,积极延伸拓展产业链,推动“互联网+智慧社区”的模式,建立智慧社区生活服务平台。此次战略规划纲要的出台,符合我们之前对公司大物业拓展积极坚定的预期。 其疾如风,大物业规划积极部署;其徐如林,战略方案步步稳健;运筹帷幄,进展趋势大局在握。投资建议:公司地产销售有望完成全年80亿的目标,同时公司大物业转型积极部署,智慧社区布局稳健,未来物管面积规模大增、平台价值进一步挖掘可期,在A股市场具有标的独特性,我们预计15-17年EPS分别为1.02、1.13、1.22,目前股价对应PE估值为15X、14X和13X,给予买入-A投资评级,参考可比的港股标的公司,给予公司21X估值,6个月目标价21.4元。