1.中央经济工作会议和全国城市工作会议将召开


中国经济体制改革研究会会长彭森在周末召开的中国改革论坛上称,中央经济工作会议和城市工作会议即将召开。据悉,距上一次“全国城市工作会议”已时隔37年。


中央经济工作会议要给明年经济工作定调,推动改革:比如供给侧改革、国企改革、甚至股市改革等。而城市工作会议的议题或将包括城市规划、住房政策、城市人口规模、城市基础设施建设、城市公用事业运营等。


点评:这两大会议的召开有助于提升市场对于增长目标和政府稳增长力度的认识,驱动社会资金提升风险偏好。尤其是全国城市工作会议,几十年来第一次开,出台的规划将指导未来相当长一段时间的城市建设。理论上利好基建、智慧城市、房地产相关板块。关注:易华录数字政通隧道股份等。


2.中国外汇交易中心首次中国发布CFETS人民币汇率指数


12月11日,中国外汇交易中心首次发布CFETS人民币汇率指数。消息篇幅不长,却是石破天惊,意味深长!截至周五,美元兑离岸人民币涨破6.56,创2011年以来新高。周五,在岸人民币汇率收报6.4553,创2011年8月以来新低。


汇率指数是一种加权平均汇率,用来综合计算一国货币对一篮子外国货币加权平均汇率的变动。以前人民币是盯着美元的,美元基本是人民币的唯一标杆,有了这个指数之后,欧元、英镑、日元、港币等13院脂粉皆为我所用,今后不用再被美元一家牵着鼻子走。


点评:在美联储加息前夜,中国出次大招,意味着人民币正式开启贬值周期。因为美元要升值了,而欧元日元英镑澳元这些都在贬,咱不能再傻乎乎的只跟着美帝的节奏走了,咱们的出口压力太大了。国外的东西都比咱们便宜,要这么多外汇储备干嘛?


其实,自从加入SDR之后,就预测人民币会大幅贬值。下周人民币贬值受益板块将继续表演,关注:纺织、玩具、服装等,对国内大宗商品生产商,也是利好,因为进口产品贵了。关注:鲁泰A华纺股份七匹狼嘉欣丝绸高乐股份云南铜业等。


3.保监会当头棒喝,一纸通知“批评”险资疯狂举牌


最近两周保险公司成市场最大的多头主力,以“举牌王”的角色搅动资本市场。万科A股价几天内暴涨50%,前海人寿成第一大股东。而安邦保险本周更是对7家公司发起举牌,分别为欧亚集团大商股份金融街万科A金风科技同仁堂和远洋地产,共耗资227.03亿元。


保险公司的大管家保监会坐不住了,周五盘后发布《关于加强保险公司资产配置审慎性监管有关事项的通知》,对于重大资金错配险企或责令股东提供资金,要求险企应当重视和加强资产负债管理,强化成本收益管理、期限管理和风险预算。具体条款太多,不一一列举了,大概意思估计是让保险公司悠着点,别胡乱举牌买股票,股市有风险,入市须谨慎!


点评:保监会这个通知发的非常及时,践行了习主席关于“防范并化解金融风险”的指导方针,变相批评了疯狂举牌的行为。毕竟保险公司拿的都是投保户的钱,如果投资亏损钱收不回来,险企有可能倒闭,进而影响金融安全和社会稳定。


有了保监会这一纸通知,相信安邦和前海们会有所收敛,而其他蠢蠢欲动的保险机构,也要认真权衡要不要盲目跟风了。而这些所谓的举牌概念股,经过打鸡血般的脉冲之后,若没有后续资金或跟风盘,大概率将回落盘整。


4.周五欧美股市全线大跌 纽约油价重挫3.1%


纽约油价再创新低,重挫3.1%跌破每桶36美元,再加上美联储议息会议在即,市场观望情绪浓厚,标普500指数收跌39.86点,跌幅1.94%,本周累计下跌将近4.0%,创8月份以来最大单周跌幅,道指跌1.76%,纳指跌2.21%。欧股也普遍大跌,欧洲600指数跌2.05%;德国DAX指数跌2.42%;法国CAC40指数跌1.77%;英国富时100指数跌2.30%。


点评:这油价狂泻不止,不是啥好事情,全球都要因此通缩,对比油价很多资产价格都显得有些贵了。而美股继续跳水,技术上K线双头形态也变得不太好看,预计周一A股将因此大幅低开。


5.美联储下周议息 全球金融市场将迎来最重要一天


下周美联储FOMC会议成员将齐聚华盛顿,展开今年最重要的一次表决。联储官员近期频频发声支持加息,预计美联储将在下周宣布采取行动,结束08年12月以来的零利率状态。议息会议结果将在北京时间12月17日凌晨3点宣布,主席耶伦将在凌晨3点30分召开新闻发布会阐述美联储最新货币政策。


点评:美联储12月加息几乎已板上钉钉,那么市场更为关心的问题将是:然后呢?美联储何时会采取再下一次行动?人民币已经做好准备,出台了新的汇率指数,不再一味盯着美元。而对于A股来说,短期是利空出尽,但中长期仍需观察。毕竟全球流动性拐点正式来临,谁都难以独善其身!


6.阳光私募发行创近3月新高 管理规模上摸5万亿


2015年来,追求绝对收益的阳光私募整体规模井喷,目前已近5万亿,大有赶超公募之势。据格上理财统计,11月共发行阳光私募基金551只,有明确投顾的产品541只,与10月发行量相比涨幅超过一倍。


点评:在管理层持续降杠杆的背景下,资金入市无门,市场存量博弈明显;而私募发行量快速增长,相当于给市场流入了活水,构成利好;若A股的赚钱效应能够持续,私募的发行有望继续快速增长,让市场形成良性循环。


7.九只新股下周一网上申购 顶格申购需166.22万元


根据监管层的新股申购时间表安排,九只新股将在下周一(12月14日)开始申购,分别为桃李面包奇信股份可立克万里石银宝山新山鼎设计美尚生态思维列控中新科技。券商推荐优先申购万里石思维列控美尚生态


点评:经计算,顶格申购这九只新股共需资金166.22万元,将冻结资金2.88万亿-3万亿元。在新股上市连续无悬念涨停的背景下,投资者还将继续积极参与打新。申购洪峰过后,A股或将迎来喘息机会,建议参与打新的同时,周一若有急跌,可适度抄底博反弹。


8.世界互联网大会召开在即 习近平将出席并发表演讲


12月16日~18日,中国乌镇举办的第二届世界互联网大会将召开,会议主题定为“互联互通·共享共治”。中共中央总书记、中国国家主席习近平将出席大会,并在开幕式上发表主旨演讲。届时还将有8位外国领导人、近50位外国部长级官员参会。


点评:本次大会规格很高,将吸引全球的目光,对行业的刺激作用也比较明显,尤其是信息安全、互联网基础设施、创新技术等方面值得关注。比如百度推出的无人驾驶汽车,也会参展,周末都上了新闻联播。下周互联网大会受益股还会有所表现,推荐关注相对滞涨的主流互联网+概念股,以及最前沿的互联网科技相关个股等。


9.复星系多家公司复牌公告:郭广昌正协助调查


复星系旗下控股公司复星医药豫园商城南钢股份上海钢联等公告称,实际控制人郭广昌现正协助相关司法机关调查,目前可以以适当方式参与复星集团及上述公司重大事项之决策,上述公司将于12月14日复牌。而港股复星国际发布的公告显示,最后署名已是复星国际董事长郭广昌。但美股复星国际并未停牌,周五跌幅27%。


点评:所谓“协助调查”仍具有不确定性,如果只是充当证人不可能这么长时间都出不来,涉及的案情可能比较复杂。君子不立于危墙之下,只要不确定性仍在,复星系这些股票还是建议回避。


10.中远中海集团重组方案揭晓 打造4大专业集群


12月11日晚,在经历4个月的等待后,中远集团旗下上市公司中国远洋、中远太平洋以及中海集团旗下上市公司中海集运中海发展同时公布重大资产重组方案,宣告中国航运板块央企重组的大戏正式开幕。 通过本次重组整合,中远集团和中海集团将打造集装箱航运服务、港口码头、油气运输以及综合航运金融服务四大专业化集群。


点评:蛋糕就这么大,切来切去只是利益重新划分而已,市场对央企改革已经审美疲劳,本周五矿发展中国中冶的股价已经给出了答案,谨慎为好。


11.多项楼市去库存手段正酝酿 力度将空前加大


“楼市去库存”正在被以前所未有的重视程度,提上国务院及其职能部门的施政日程。住房和城乡建设部(下称“住建部”)等中央部门,已在酝酿多项“楼市去库存”的技术手段,并将其提交中央经济工作会议讨论。


权威人士证实,在有资金支持的情况下,住建部强调三个打通,即商品房市场和棚改安置房打通;商品房与公租房打通;商品房和租赁市场打通。


点评:习近平高度重视楼市去库存,国务院也就必须出台超常规措施。预计不排除中央拿出万亿资金专项支持,利好二三线城市房地产股。关注:云南城投中南建设合肥城建长春经开等。


12.巴黎气候变化大会通过全球气候新协议 控温2度


巴黎气候变化大会12日晚通过全球气候变化新协议。协议将为2020年后全球应对气候变化行动作出安排。《巴黎协议》指出,各方将加强对气候变化威胁的全球应对,把全球平均气温较工业化前水平升高控制在2摄氏度之内,并为把升温控制在1.5摄氏度之内而努力。全球将尽快实现温室气体排放达峰,本世纪下半叶实现温室气体净零排放。


点评:如果各国都必须遵守的话,清洁能源仍将大行其道,而煤炭将继续遭殃。利好风电、光伏、核电、新能源汽车等板块。建议关注光伏板块:东方日升隆基股份江苏阳光爱康科技等。


下周操盘策略:博弈利空出尽后的反弹行情


近期利空消息较多,尤其是欧美股市暴跌,新股申购等因素,将拖累A股周一低开,若低开幅度较大,比如跌破3400点,可适度抄底,博弈利空出尽后的反弹行情。即将召开的“中央经济工作会议和城市工作会议”,或出台超预期利好;为对冲美国加息,央行再度降准概率加大,将提升市场风险偏好。


本周成交已经缩至地量,空方曾多次试图将指数击穿至3400点以下,但每到关键时刻总有神秘护盘力量承接,多方不愿意将60日线这一标志性防线拱手让与空头,因此当前看似偏空的市场其实正在酝酿新一波机会,这种机会既可能与9月末的市场表现相似,也可能会走出11月初的态势;而目前市场上的观望资金也可能在趋势得到改变之后转变方向,尤其是新股中签率极低的情况下,从而成为指数向上的推动力量。


不过,人民币贬值幅度、美联储加息后的全球市场反应、以及明年1月份的大股东减持,仍构成不确定因素,投资者中长线仓位建议继续谨慎。“水多了加面,面多了加水”的政策市将贯穿市场,密切关注管理层的态度,踩准节奏做高抛低吸。