近期市场震荡加剧,各主题、行业轮动加速。近期市场赚钱效应减弱,操作难度加大,公募基金开始逐步收缩战线,整体减仓较为明显,部分私募基金也是积极进行仓位控制,并加大波段操作力度,在基金看来,美联储加息后有可能是利空出尽,或有一定交易性机会。 


据测算,上周偏股型基金仓位下降3.12%,当前仓位72.49%。其中,股票型基金下降2.91%,标准混合型基金下降3.13%,当前仓位分别为84.71%和71.51%。目前,公募基金仓位总体处于历史中位水平。行业配置方面,通信、计算机和汽车三个板块被公募加仓,而轻工制造、餐饮旅游和农林牧渔板块被公募基金逐渐减持。 


此外,据市场人士透露,近期部分私募基金减仓力度较大,沪上一家绩优私募的仓位已经从8成左右下降至5成。此外,一位专户基金经理坦言,近期其仓位从6成下降至不到4成。一位追求绝对收益的基金经理也表示,已经开始控制仓位,并根据个股走势进行短期交易,力求让组合的表现相对平稳一些。 


事实上,近期市场没有表现特别抢眼的主题板块,海富通基金投资经理预计,近期会维持震荡整理的格局,本周美联储加息政策落地,对市场或有扰动。新股申购密集进行,对资金面有影响。12月可能一直到月底才有可能会有一些希望。近期不宜贸然追高。等待机会,为明年的配置做准备。 


一位私募基金经理认为,在基本面寻底,货币宽松,政策面持续吹暖这些已经被市场反映的因素之外,资金的入场意愿和速度决定了短期市场走势与节奏。与上半年市场不同,增量资金目前进入市场缓慢,且相对理性,追高意愿不强,主要来自于机构仓位的提升和场内资金的加杠杆,场外资金进入并不明显。目前市场赚钱效应比较明显,核心仍是以创业板为代表的高风险高收益预期的资产。一旦创业板阶段性休息,市场整体也会陷入震荡。 


在基金看来,短期来看市场的风格切换难以形成,在没有明显增量资金入场前,市场依然会围绕中小创的成长题材股进行波动,短期新能源汽车等确定性题材阶段性上涨进入休整期,场内资金有集体休整的需要。短期应对市场保持谨慎态度,择机对中长期看好的品种进行波段操作,但整体看短期调整后市场的确定性题材仍然存在较多机会,将密切关注市场变化,等待加仓信号出现。