【文子观点】市场热点需要敏锐的嗅觉,识别龙头需要一定的技巧,精准临界爆发点伏牛肯定有方法,持股利润最大化离不开技术,股价的内在运行轨迹你掌握了吗?

【文子观点】601069西部黄金,该股是我们团队12月15日的1215号波段黑牛,推出以后,2个交易日(一天时间)涨幅近10%,恭喜团队的战友们了!下一个西部黄金花落谁家?让我们拭目以待吧!

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【文子观点】为什么我们的黑牛会这么牛?很简单,因为股价内在的运行轨迹,以及K线之中暗藏的玄机,符合《文子投资黑牛战法》!怎么才能获得我们的黑牛?也很简单,进入我们团队即可。

近期影视大IP和创投两大板块,走的非常强势。影视大IP,我们在8月的《文子投资黑牛战法》培训中,就进行了布局,当时布局的是大圣--601599鹿港科技,8月初潜伏的价格在15元左右,到11月11日30元左右,我们已经提示清仓,3个多月时间就翻倍了。在11月的文子投资黑牛战法培训中,我们布局的是影视大IP互联网股。这是继8月的培训实战案例大圣--鹿港科技之后的又一个影视大IP龙头股,该股近期走势不俗,12月7日股价冲击涨停板,9日盘中大涨近6%,再次刷新了历史新高。经过几天的缩量回调,16日该股再次大涨近6%,又一个波段启动了。

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影视大IP互联网股,团员们可以继续回顾我们当时该出的分析报告。该股近期的驱动型事件比较多,有几点需要引起重视,一是中手游的回归,公司间接持股;二是有高送转的预期送配;三是公司有投资当下热播的年底大剧《芈月传》。其他详细信息在分析报告中有涉及,这里涉及到团员们的权益,就点到为止。

我们12月培训的实战案例--超级医疗股,公司由于渠道拓展需求以及上半年海外竞标的影响,费用上升使得利润前三季度同比有所下降,但我们认为前期投入致使业绩承压不改公司长期看好逻辑。公司旨在打开外资品牌垄断度高的医院渠道以及海外市场的拓展,我们认为这是国产慢性病监测设备放量的必经之路。公司敲开医院大门的产品有望凭借良好的性价比实现进口替代,将助力公司业绩进一步增长,同时公司作为国产慢性病监测的领导者在海外项目中优势明显,外延扩张值得期待。长期来看,公司以规模化+渠道覆盖的慢性病监测优势为核心,通过对于上下游诊疗服务和健康管理的延伸逐渐打造慢性病的全产业链布局,可提高公司的长期投资价值。
  公司收入增速稳定,随着费用正常化,明年利润增速将有所改善。我们预计公司2015年Q3收入增速为20%左右,全年有望达到25%以上,其中仪器销售收入增速10%左右,产品销售增速收入30%左右,基于公司的品牌力以及销售布局,我们认为未来2年公司主营业务收入还将维持20%左右的增长。公司上半年推出的产品,为市场开拓加大了医院渠道以及高端零售产品的推广与投入,根据中报以及三季报预告的情况,我们预计Q3以及全年销售费用率将上升至27%左右。同时公司上半年竞标海外项目以及研发费用的增加,预计全年管理费用率将同比上升约2个百分点,约为12%左右。费用的上升使得公司前三季度净利润增速同比下降0%-30%,但公司主营业务收入增速稳定,我们认为随着费用的逐渐正常化,公司明年的业绩增速将有所改善。
  我们认为公司立足慢性病监测市场,旨在打造慢性病管理全产业链服务专家,目前主要看点在于:
  规模化+渠道是慢性病监测行业的核心竞争力,公司龙头效应明显。受益于我国1亿慢性病人群以及人们健康意识的提升,我们中性预计2015年我国慢性病监测系统的市场规模为61.1亿元,到2020年为102.7亿元,有望实现5年翻倍增长。国产同价位慢性病监测产品的差异化不大,各个厂家的核心竞争力主要体现有渠道布局上。公司的经销商1200家,覆盖终端达4万多个,销售渠道优势使得公司在OTC渠道销售额占比达20%,在国产品牌中占据绝对的第一位。同时公司OTC渠道销量占比已达39%,产品的规模化生产使得公司的毛利率65.16%高于行业平均的51.65%。
  “设备+应用+服务”旨在打造慢性病管理服务专家。我们看好公司设备+应用+服务的慢性病管理生态化布局:
  设备:OTC销售积累大量的用户基础。公司致力于慢性病监测设备十余年,仪器和产品是目前公司的主要收入来源,零售端销售量占比39%,已占据所有品牌首位,用户群体庞大口碑良好,是公司慢性病管理平台和医疗服务的付费与流量来源。
  应用:互联网慢性病管理平台是医患频繁交流的渠道,患者数据是核心资源。公司仪器通过耳机插孔与手机的连接,将检测到的数据储存在手机端以及云端数据库,实现了数据检测、数据分析和储存、药物使用提醒以及病友社交等功能,为患者提供了一个慢性病管理和交流的渠道,不仅把患者吸引到了利润更高的手机仪器上,而且通过对于患者数据的掌控,更有望实现后期个性化的广告投放、药品以及健康服务,带来附加收益。
  服务:收购慢性病医院,获取专业的诊疗经验和优质的医生资源,对拓展医院渠道具有示范作用。公司出资2亿元成立健康投资公司,并收购了慢性病医院,可为患者提供专业的问诊以及用药咨询等医疗服务,拥有稀缺的医生资源,形成了监测到平台管理再到治疗服务的慢性病管理闭环。
  打开外资品牌垄断度高的医院渠道和海外市场是未来国产慢性病监测产品放量的必经之路,我们看好公司已有的布局和经验,后续外延扩张仍具期待。公司上半年推出仪器,为市场开拓投入导致销售费用率上升。但我们认为前期投入致使业绩承压不改长期投资逻辑,仪器作为敲开医院大门的产品有望凭借良好的性价比实现进口替代,将助力公司业绩进一步增长。公司上半年竞标海外项目,虽然受海外并购政策以及强劲国际竞争对手影响等因素,最后未能成功,但通过此次并购竞标,提升了公司产业并购与整合的能力,积累了国际竞争与协作的经验,为未来公司参与国际收购项目提供了宝贵经验和快速反应能力。我们认为打开外资品牌垄断度高的医院渠道和海外市场是未来国产慢性病监测产品放量的必经之路,在目前美国市场产品价格下行压力的大背景下,并购失利不改公司海外拓展的发展趋势,公司作为国产慢性病监测的领导者在海外项目中优势明显,外延扩张值得期待。

你错过了今年8月的培训实战案例大圣--鹿港科技,又错过了11月的影视大IP互联网股!难道还要再次错过12月的超级医疗股吗?!

符合《文子投资黑牛战法》的股票有:000701厦门信达603026石大胜华300066三川股份、603318派思股份002175东方网络等。

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