“如何才能从股市赚到钱”系列专题之一

入市前的准备工作

当前,很多家庭或多或少都有一些余钱。这些钱,存银行利息太低实在抵抗不过通货膨胀,买理财产品要么收益也低要么就不安全,投实体不仅操劳现在生意也难做,投房地产资金量要求大还有变现不方便……因此,拿出部分到股市,算是一个相对还行的理财和保值增值途径。毕竟长期来看,通过股市,可以分享国家经济发展所带来的红利。

那么,我们如何才能从股市赚到钱呢?

在讨论这个问题之前,我们先看看天才作手利弗莫尔在《股票大作手操盘术》开篇时说过的几句话:

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我非常崇敬利弗莫尔,把他视为交易道路上的精神导师,也特别喜欢他这本专著的开篇。是的,要想从股市挣钱,我们首先得做好至少三方面的准备:

第一,应该正视投机这件事情。做好交易和做好别的事情并没有什么两样,它也是360行中的一个行当,是一个严肃的活。如果你觉得股市仅仅只是一个投机取巧、拼小聪明拼运气的场所,凭几个小道消息和一些分析判断就能源源不断赚钱(当然这样也许能经常赚一些钱,但很多时候又会很快亏回去),那么这样冒失去交易和赌博并无二致。认真对待是最大的前提。

第二,愿意了解一些投机的基本常识。炒股票不需要懂得很多,没必要成为方方面面的专家,想理个财多买几颗白菜而已,不可能为此去操卖白粉的心。话说回来,即使成为专家,精通政治经济天文地理,也不见得就能炒好股票,诺贝尔经济学家和大科学家炒股失败的案例比比皆是。但无论如何,得知道一些简单的基本常识,用于指导平时的交易行为。比如,如果知道雨雪天刹车距离会变长,车就会开慢点,刹车也会提早点,当然有益于安全驾驶。

第三,需要参与一定数量的实践。一开始入市,先拿少量的钱试试看,边学边做,摸索一段时间。不要一上来就投入太多的钱,就好像游泳,有再多的理论,还是得先下水呛水不是。当进入市场有些年头,掌握一定方法积累一定经验后,再考虑加大投入。反正股市永不关门,很多东西并不急在一时。

如果你愿意参与股市,并且已经做好了这三方面的准备,那么随后的日子,我们将逐一探讨交易的一些基本原则和常识。愿大家在股市的路越走越好!

“如何才能从股市赚到钱”系列专题之二

建立一个期望值为正的交易系统

上战场要带枪,上考场要带笔,那么进入股市,也要携带工具。这个工具,就是交易系统。

很多朋友听到“系统”两个字就觉得心头一怯。其实系统并没有想象那么复杂,以前考试的时候遇到有题目不会做,就揉4个纸团抓ABCD,也是一种决策系统,只不过这是一个随机的系统,无法保证期望值为正。

期望值为正的意思,大致就是理论上行得通,想象起来有盼头的。

在《愚公移山》的故事里,愚公想把太行、王屋两座大山迁走,智叟听说后嘲笑他。他回答说:“虽我之死,有子存焉;子又生孙,孙又生子;子又有子,子又有孙。子子孙孙,无穷匮也,而山不加增,何苦而不平?”在这些话里,愚公就提出了一个期望值基本为正的系统:这个山又不会长高,我世世代代去挖,怎么会挖不完呢?当然,如果遭遇计划生育,他目标的实现会推迟很多,但后来挖掘机问世,又可助推系统的运行。

那么炒股也一样,首先要确定一种理论上可以带来盈利的搞法,然后严格去执行,时间长了都可能有不错的回报。最怕的就是东一锄头西一棒子,没有一个可以长期稳定去执行的东西,那样哪怕五年八年炒下来,还是新手。

有不少简单有效的交易系统。比如有人在基本没人讨论股票的时候买入,然后一直捂着,等大家都在讨论股票的时候卖出;有人在基本没人讨论股票的时候休息,然后等身边的人讨论股票多起来了再入场扫货;还有人一直使用某些指标、某些均线系统;等等。这些都是可以的。一般一个交易系统,都有4个构成部件:

1、何时买(入市时机);2、买什么(目标选择);3、买多少(仓位管理);4、怎么卖(出场标准)。

这四个部分相辅相成,不可或缺,哪一个出了问题都会导致玩不转。交易者在投机的道路上,其实一直致力解决的,无非也就是这4个问题,随后将逐一探讨(尼玛又是且听下回分解……)。

“如何才能从股市赚到钱”系列专题之三

何时买股,选择合适的入市时机

现在人们已经越来越认可,选择比努力更重要。方向错了,跑得越快只会离目标越远(当然,地球是圆的,另外跑的过程中也随时可以迂回,努力仍然有用)。今晚就聊聊,如何做一个买股时机的选择。

不是所有的时候都适合入场买股票。一段时间里,每天有70-80%的股票是上涨的,而有段时间每天70-80%是下跌的,你说哪段时间更容赚钱哪段时间更容易亏钱?有人说,即使最烂的行情,每天也有上涨甚至涨停的股票,我只要精心选股还是能做啊。但是,这时候选到上涨股票的概率就低很多,干嘛要拿自己辛苦攒来的钱去博小概率,做高难度的事情?跟着大概率,赚点轻松钱不是挺好?

交易是一个概率的游戏。选择入市时机的方法很多,总体原则都是尽量站在大概率的一边。下面介绍最简单直观的一种方法,也是我自己现在使用的。主要分两步:

1、确定需要参考的指数。指数是大部分个股涨跌的综合反映,大部分个股表现都会和相关指数同步。因此,入市之前先要观察指数的情况。我主要参考四个指数:上证指数、深证指数、创业板指、中小板指。其中,上证和深证可以看做一家的,对应大盘权重股;创业和中小可以看做一家的,对应小盘题材股。

说简单点就是,如果上证和深证比较强,我就会买大盘权重股;创业和中小比较强,我就会买小盘题材股。

另外,在具体操作时,可能还会用到上证50、沪深300、中证500、创业板综等指数作为辅助参考,定位得更精细一点。

2、确定衡量指数强弱的指标。最简单的办法是用均线来衡量,一般比较常用的是20日、30日或者60日均线,适用于做中线波段,也比较适用于大多数上班族。5日和10日均线过于灵敏,120日和250日均线过于迟缓,不适合大多数人使用。

实际操作时,随便选择一根均线作为参考依据(选择的均线时间越长,操作周期越大),指数站上均线就建仓做多,如果指数在均线下,就坚决不开新仓。所谓“线上作业、线下休息”。比如我自己,主要使用20日均线作为参考指标,上周四大指数一直运行在20日均线下面,那么整个一周我就一毛钱的股票都没买。你们买股票赚钱是你们的事,反正我不买股票至少不会亏钱,耐心等到我所需要的时机出现就行了。

这种方法非常简单有效,虽然有时会错过很多机会,但是,也能帮助交易者逃过很多大跌。今年六月的股灾,几十年罕见,但是严格按照均线系统操作的朋友,基本都没太大的损失。

上面说的是单根均线判断法,还有一种是均线交叉判断法,就是选择两根均线,当短期均线上叉长期均线时,称为“金叉”,入场做多;短期均线下叉长期均线时,称为“死叉”,转入休息。比如,20日均线上叉60日均线开始干活,下叉就休息。均线交叉法和单根均线法道理差不多,都是指望市场处于上涨趋势时尽量待在场内,处于下跌趋势时离开市场。

特别要指出的是:上线或者金叉并不代表市场必涨,线下或者死叉也并不代表市场必跌,都只是代表一种大概率。如果入场后不久市场跌破位,俗称被“骗线”,就严格执行止损;如果出场后不久市场又涨到线上了,那只能再重新追回去。

交易是一门等待和放弃的艺术,会休息的人才能更好的工作,所以择时不仅重要而且必要。我一直喜欢说,再勤恳的渔民,也不会在暴风雨来袭时出海捕鱼,这时候,更重要是小心翼翼看护好自己的渔船(本金),耐心等待暴风雨过去。而且暴风雨一定会过去,风和日丽的日子总会到来,不是吗?

“如何才能从股市赚到钱”系列专题之四

买什么股,交易目标的选择

昨晚说了根据几个大盘指数“线上作业、线下休息”,今晚就聊聊,线上如何作业,也就是买什么股的问题。

一般来说,交易根据持股时间的不同,分为短线、中线和长线,下面分类说明:

1、短线。短线主要做情绪波动。一个消息或者一个题材出来,大家都不冷静,资金像潮水一样往里面涌入,造成某些板块或者个股像打了鸡血一样的飙,然后这中间,就会有很好的短线狙击目标。短线就要做这种交投非常活跃的,那种趴在地上的票,你去做短线,每天趴着不动,偶尔翻下身波动两三个点,盯盘盯得眼睛充血眼药水不停滴,能抓住几个点?得不偿失。一定要做强势股,做那种刷刷刷的,板块一起疯的,然后干龙头。要是害怕,干脆放弃做短线,其实也没事。你说要想抓涨停板,找近期涨停过的,和一两年从来没涨停过的,哪种更容易出现涨停?

那么基于这个大原则,我们就可以倒推,这些票可能突然成交量增加很多,甚至几倍,涨得也很急,基本飚直线,过程中涨停板是少不了的。这些都是最基本的特征,不然怎么证明他强势?然后大家可以围绕这些特征,去寻找目标。没有这样的目标的时候,宁愿不做。

2、中线。中线主要做趋势中继。好牌一般会连出两把哈,比较强势的票,等他第一波涨完后,慢慢消化调整,这个波动越来越小,成交量也越来越小,说明买卖力量开始均衡,到最后,不可避免要选择方向。因为横着运行的空间越来越不够了。这时候一旦放量启动,就可以追进去赌第二波。大致是这样一个图形:

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上面是k线,下面是成交量,画得粗糙了一点,应该不影响理解。当年的卫宁软件:

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大家看方框里的波动幅度,还有当时的成交量,那时候除了变盘,真的没有别的选择,难道就那样窄幅波动一辈子?刚好赶上那时行情好(属于指数线上作业范围内),往上就是自然而然的了。所以上次我说,要尽量行情好的时候才入场,这样变盘就容易往上变。

3、长线。长线主要做趋势转折,说白了就是抄底捡便宜。不是烂便宜的,根本不要去想做长线。这里特别提醒一下,不要在一波大行情开启很久以后,或者一波大行情刚结束不久去做长线。一定要捡烂便宜。2008年底,遍地2元股和破净股;2012年底,很多人忘记了股票密码,上非诚勿扰一听说你是炒股的24盏灯马上全灭,骂人就说你才炒股,你全家都炒股,这种时候才好做长线。那么这种时候买股票,只要运气不太差,一般就只输时间不输钱了。我自己操作,一个前提就是长期下跌一年半以上,再结合一点基础技术分析看看有没有底部特征,然后才开始考虑长线这回事(不代表这时候就做)。一个票跌半年就起来了,那我宁愿错过。

大致就这些,围绕这几个大原则去琢磨,去选股,结果一般不会太差。没有机会的时候,不要过于将就,不要随意买,一则没什么油水搞不好还亏钱,无谓损失本金;二则随意买票真正机会到来时手里没钱,浪费机会。不如干脆休息,一年等到几次机会就够了。谁有本事天天赚钱,或者在每个股票上都赚钱?你也不需要赚到股市里所有的钱,弱水三千一瓢饮,对不对。

“如何才能从股市赚到钱”系列专题之五

买多少股,必须高度重视仓位管理

选时也好,选股也好,固然重要,但我觉得区分老鸟和菜鸟的主要标志,还是看仓位管理。

动不动看中的股票一把梭,看起来很酷,实际和杀红眼的赌徒无异。2008年金融危机,伦敦铜连续6个一字跌停,跑都跑不掉,如果是重仓,亏光不算还要倒欠一屁股账。今年股灾,很多股票复牌连续6-7个跌停板,腰斩也是少不了的。另外还有当年重庆啤酒昌九生化那种“黑天鹅”血淋淋的教训。如果你在市场的时间足够长,这种极端情况总有天可能遇到,很多时候,这种损失就是致命的。因为不管以前你盈利多少,翻了多少倍,资金清零的速度都一样,只需要一个100%。因此,必须通过仓位管理,来避免这种辛辛苦苦好多年,一夜回到解放前情况的发生。

还有一种情况,就是看中一个股票,账户刚好还剩下多少钱就买多少钱的,这也不可取,太随意太儿戏了,完全是脚踩西瓜皮。

一个股票买多少仓位,取决于你在每次交易中最多愿意亏损多少资金。比如最多每次能承受总资金损失5%,而平常是每个股票买入后跌10%(一个跌停板的价位)止损离场,那么你每个股票每次最多就只能买半仓,而不是全仓。

当然,我是不建议一次交易损失总资金5%这么多的。这样的话,只要遭遇4次失利,本金就会损失20%,再扳回来就要赚25%了。如果做错6到7次,就得盈利50%才能扳回本金,这对资金和信心的打击实在太大。别以为买错6到7个股票这样的情况不容易发生,行情不好的时候,连续几单下去都打水漂很正常,何况人霉起来的时候,喝凉水都会烫了舌头。

一般行业内比较认可的,是每次交易对本金带来的损失控制在2%左右。也就是说一个股票,买五分之一的仓位相对比较舒服,可以大致取四分之一到六分之一这样一个区间。

有人说,我每次交易损失尽量控制在1%或者0.5%以内不是更好?这样当然好,但是就会持有太多数量的股票,那么你到底把自己定位为基金经理呢还是杂货铺老板?

仓位管理的核心原则,就是不要让自己在单笔交易中亏太多的钱,也不要明明抓住一个大牛股却对总资金增加带来太小贡献。不能太集中也不宜太分散。是不是看起来很简单,但坚持这样做下去难度不小,毕竟人的本性里包括贪婪和恐惧,仓位控制的背后是情绪控制。不过不管再难,也请大家坚持,长期下去,将会受益匪浅。

“如何才能从股市赚到钱”系列专题之六

怎么卖股,会卖的是师父(上)

俗话说:“会买的是徒弟,会卖的是师父。”怎么卖股票一直是困扰交易者的一个难题,我自己这方面也做得不太好(主要是“止盈”做不好,人送外号“放牛娃”),简单说点体会,权当抛砖引玉。

卖股票可以简单分类为“止损”和“止盈”。今晚先说止损。

止损俗称割肉,此处暂时略去阐述止损重要性,以及很多朋友因为不止损所遭遇血泪史的一万字,以后再和大家细聊。总之就一句话:交易没有100%的事情,止损是必须的,没有刹车的车你敢开吗?

止损的主要方式:

1、绝对跌幅止损。比如买入股票后亏损8%(或者6-10%等,也可以),无条件出局。有人说,我能不能设2%就止损,这样每次做错可以亏更少的钱,或者20%止损,这样出现止损的次数就会少很多。我觉得不妥。2%的话,一个很小的反向波动就把单子打掉了,起不到保护股票的作用;20%的话,一次做错亏太多的钱,起不到保护资金的作用。所以,应该有个适当的幅度。

2、依托支撑位止损。在支撑位(股票盘整所产生的成交密集区)上面买入的股票,如果跌破支撑位并且两三个交易日不能收复的话,就要考虑先出局了。

3、依托均线止损。如果你是依托20日均线(或者30日、60日均线)位置买入的,那么跌破均线两三个交易日不能收复的话,也需要暂时离场,哪怕卖错了随后站上均线再重新买回来。

4、基于时间的止损。这种方式主要在追击突破股的时候使用。买入一个强势突破的票,结果买了后连续几天不上不下的,虽然也没怎么亏钱,但是这时候就得先放弃对这个票美好的期待,先思考一下是不是买错了。毕竟你把它卖掉,大不了错过一段“可能”的利润,而优先保住本金,往往比追求盈利更重要。

人在江湖飘,哪能不挨刀,交易中的止损和平常睡觉吃饭一样正常。先想亏钱,再想赚钱,是个很好的交易习惯。建议朋友们在每次买股票之前,都先想好止损位设在哪里,如果没想好,最好一股都不要买。

无止损,不交易!

“如何才能从股市赚到钱”系列专题之七

怎么卖股,会卖的是师父(下)

昨晚说了如何“止损”,今晚和大家聊聊如何“止盈”。

网上有句流传较广的话,叫做“只要赚钱,什么时候卖出都是对的”。这句话听起来似乎很有道理,其实是我们平时安慰朋友用的(特别是在朋友卖飞大牛股以后),真实情况远非如此。卖股卖不好,要么三四次赚的不够一次亏的,要么坐了过山车大把盈利被擦掉留下一场空欢喜,始终做不到长期稳定收益。

止盈的主要思路是:一方面,对于买对的票,尽量拿久一点赚多一点;另一方面,又要尽量保护好已经到手的利润,不要出现太大的回吐。那么这个思路,可以通过动态止盈来实现。即:随着股价不断抬升,逐步提高卖出股票的价格。

实践中,我大致是用这样一个笨办法操作的(这种方式不适用于短线,我也不建议大多数朋友做短线,一寸短,一寸险):

(一)刚刚买入的时候,在下面8%设止损点。

(二)如果买后涨了5%(一般用收盘价来衡量)以上,股价回撤10%坚决出局,相当于这时候,这个股票最多只会亏5%了。

(三)浮盈达到10-12%以上的股票,如果跌回成本价,那么不管是因为什么原因,不管后面他会不会涨到天上去,我都会先无条件卖出。这时候,坚决不允许再亏钱。盈利10几个点的股票再做成亏钱,那种感觉真的很难受,有时会觉得自己像猪。

这种情况下卖出,当然很可惜也会心疼,但是你想,总比亏钱好,大不了就当没买过。

(四)到了后面随着盈利的慢慢增加,逐步提高出局点的价格,但是允许回撤的空间越来越大。比如盈利20%时最多允许回撤12个点,到了30%时最多允许回撤15个点,到了50%可能就最多允许回撤20至25个点。

还有一种变通的做法,到时候不看回撤的幅度,浮盈比较大以后,就盯住30日或60日均线(根据你自己对回撤的接受程度选择),均线不破,一股不让。一般在牛市中,领涨股很少会跌破60日均线的,有些牛股,翻几倍的过程中,连20日均线都从来不跌破。有些持股大师,甚至用半年线、年线来持盈(他们有些是股价突破年线,回踩站稳再启动时买入,然后不跌破年线不走,有时持股可以长达几年)。

上面这个操作方法,相当于刚入场还会亏本金的时候比较小气,到了后面用盈利去博取盈利了,就可以大方一点。就是传说中的“截断亏损,让盈利奔跑”。

我知道,这个方法对很多人来说太难做到。因为只要有一定利润后,要他拿住这个股票不卖就已经很难(他心中每天都要默念一百遍卖卖卖,生怕煮熟的鸭子飞了),而让他等到跌了很多再卖,更是让他肉痛。那么也没关系,你可以在股票涨了20%左右先卖一半,锁定一半的利润,然后让剩下的一半去看看到底能涨多高。

这里为什么我要说20%的利润左右先卖一半,是因为一个股票如果买错,要亏8-10%,如果才10%的利润你就卖掉一半,这个盈利和亏损的比例值,就太小了。最好做对1笔交易的盈利能够承受3次做错的亏损(即盈亏比为3:1),就算少一点,也应该能承受2次。因此在最初选择买入目标的时候,就该慎重。

最后我的两个体会:1、股票不管怎么卖都会有遗憾,坦然接受就是;2、千万不要追求把股票卖在最高点,你会失望的。

“如何才能从股市赚到钱”系列专题之八

建立合理的收益预期

最近一段时间,和大家系统探讨了“何时买股、买什么股、买多少股、怎么卖股”等问题(具体内容可在公众号“历史消息”中查阅)。理论上讲,只要严格做好这四个方面,已经能够实现从股市长期稳定盈利。这绝对不是忽悠,因为交易本身没有任何秘密。不过我也提醒大家,不要高兴太早,以为已经掌握了打开交易之门的金钥匙,从此股市提款不在话下。这四项内容虽然说起来非常简单,但是对于大多数人来说,也许几十年下来一样都做不到。主要是,这每一项都是逆人性的,知易行难,只有极少数人能够做到知行合一,成为最后的赢家。

随后的日子,我将围绕如何做好执行,如何减少人性弱点所带来的伤害,分别再做系列阐述。今晚先说,如何建立合理的收益预期。

盈亏同源,建立合理的收益预期非常重要。你追求暴利,势必就要承担很大的风险,往往结果会适得其反;而如果预期过低,虽然本金相对安全了,但是也失去来到股市实现财富保值增值的意义,还不如把钱存银行。

首先,我们要知道,追求每年翻倍是不切实际的。如果每年能翻1倍,那么8年翻500倍,10年就能翻1000倍,也就是说10万入场10年后就变成1024万了,这显然不科学。

其次,追求每个月都有利润进账也是不切实际的。有些朋友说什么细水长流,每月只要有3-5%的收益就很满足了。这个预期看起来很理性,每个月只要小心翼翼做出一点利润,完成任务就休息,长期积累也非常可观。但是如果仔细一想,这个想法也很扯淡。因为行情是波动而不是线性的,决定了交易一定是有行情时大赚,没行情时饿肚子。用通俗的话来说,就是牛市要赚足,这样才能有足够的积累来度过漫漫熊市的冬天。该赚20%的时候你只赚5%,有花摘时你不摘,后面没花空摘枝。

第三,结合股神的业绩、理财产品的平均收益和资金贬值速度适当建立收益预期。巴菲特每年平均收益大约24%,几十年下来已经接近世界首富(当然人家是大资金,要实现高收益比较难一点);理财产品收益率年化超过10%的(P2P),随时可能出现崩盘跑路;当前国家货币放水加上通货膨胀,实际每年贬值在12%左右。结合以上数据,我觉得每年15-25%的收益预期相对合理。而且根据我的实践,在这个收益预期下操作,人还是比较舒服的。特别要提醒的是,这也是一个年化数据,不代表每年都要赚这么多,而有些好的年份,必须赚得远远超过这么多,才能保证几年下来达到这个平均值。

好,建立的合理的收益预期后,接下来几天我们再细说如何围绕这个预期,攻守兼备开展交易。千万别小看这些内容,其核心属于交易的“道”。有些人不去好好理解交易的“道”,穷尽毕生精力去追求技术分析这种末端的“术”,眼界和格局注定一辈子难以入门。

“如何才能从股市赚到钱”系列专题之九

利用好散户的最大优势

我们每个人来到股市初衷都是为了赚钱。可是股市风险无处不在,来市场的人都不是善男信女,他们也都盯着你口袋里的钱,特别是那些武装到牙齿的专业机构,每天不怀好意虎视眈眈。那么,我们散户的优势在哪里?凭什么我们散户能赚钱?

和机构比智慧?人家团队里一堆高智商人群,动不动就是海龟,随便写个学校的名字字母你都认不全。比努力?人家就是吃这碗饭,一天8小时10小时甚至16小时专门研究,你至少还得上班不是。比资源占有和消息来源?人家知道消息先买好然后再告诉你,把货统统卖给你。这些都不行,难道比长得好看?那你也别太自信,金融行业最不缺的就是帅哥美女。

那你说比什么?一样都比不过,这仗还怎么打。好在他们有个致命的缺点,就是他们踏空不起。

如果市场跌多了,他们必须抄底,因为不抄,万一涨了人家净值增加他们净值不增加,就会天天被老板骂,所以只好毛估估差不多了冲进去接飞刀;如果市场涨多了,他们必须追涨,不然净值跑不赢指数,又要承受很大的被投资人赎回资金的压力,所以大的顶部往往是机构买出来的。不是因为这些基金经理傻,人家当年如果没有过辉煌的战绩,也不会有人投钱请他们操盘。只是他们明知道这样做不妥,但是身不由己。心想买吧买吧,反正如果跌了要亏大家一起亏不是亏我这一家,但是万一市场一路涨下去自己手里没筹码,才是真正的大傻逼。

对的,他们既要兼顾长期业绩,又要兼顾短期业绩,等不起。而我们散户就不一样了,用的是自己的余钱(顺便在这里也提醒一下,不要借贷炒股不要用压力资金炒股),没行情就好好上班争取年底戴上大红花,踏空也无所谓大不了就当没进过股市,有行情的时候搭个顺风车,跟着一起吃肉喝汤。而且凭我们的资金量,几十万几百万建仓,随时分分秒秒搞定,哪像他们要像鬼子进村一样,偷偷摸摸部署很久。

所以昨晚我说合理的收益预期很重要,你非逼着自己每年翻倍,和专业团队比快准狠抢逼围,那自然凶多吉少。但是只要保持良好心态,没机会时休息不去抄底不去追高,有机会时干活,充分利用自己最大的优势,机构们就只能看着我们干瞪眼了。

我曾经和朋友开玩笑,说,你也没必要学太多技术,就把现在的交易频率降低一半,已经足够改善很多。到时候再降低一半,保你赚钱。

可以休息等待,以慢制快,是我们散户最大的优势。

“如何才能从股市赚到钱”系列专题之十

交易中最重要的事

首先我直白和大家说,交易中最重要的事肯定不是抓到大牛股,我见过很多抓到过大牛股但是一两年下来亏成狗的实例。交易中最重要的事是尽量保住你的本金好好活着。

股神巴菲特曾经说过,投资最重要的三件事是不要亏钱、不要亏钱、不要亏钱(原来老早他们就知道重要的事情说三遍)。这确实是投资的真谛。交易是一个关于金钱的游戏,本金没了自然就失去游戏的资格。正如费思在《海归交易法则》中所说的:

交易的首要目标应该是生存。时间站在你这边,一个期望值为正的系统或方法早晚会给你带来财富,有时候是你做梦也想不到的巨大财富。但这一切有一个前提条件——你必须留在游戏场中。

前面一段时间,我们已经探讨了何时买股、如何选股、买多少股、怎么卖股,并且知道了交易要做些什么准备,我们散户最大的优势是什么(具体内容可以点击公众号“查看历史消息”),基本已经能够构建一个期望值为正的交易系统。那么,今晚就探讨下如何做好交易中这件最重要的事。

说得准确一点:交易应该永远把保住本金放在第一位,尽量不要在一笔交易上或一段时间里亏太多的钱。要实现这个目标,需要做好四个方面:

1、每次只拿资金的一小部分去买入某个股票,确保这部分资金即使遇到重大意外被腰斩,80%以上的本金还在。

2、在刚刚入市还没有利润的时候,用比平时更轻的仓位去试探市场,慢慢积累一些盈利作为安全垫。

3、及时止损,不要放任亏损扩大,也不要轻易对亏损的股票去加码摊薄成本。有句俗语叫做:早点不割肉,晚点要割蛋。

4、适当减少交易频率,免得在不好的行情中,或者在一连串低质量的交易中连续出现小亏损,积累成为大亏损。别以为会“轻仓+止损”就安全了,高频以后照样是绞肉机。

有朋友可能在嘀咕,来市场都是来赚钱的,你却告诉我不要亏钱,那么不进市场不买任何股票不就行了。对的,这样当然能保住本金,但你也无法获取自己想要的利润。实际上,在交易的道路中,只要我们遵循了这些基本原则,控制好亏损,保护好本金,时间一长盈利是自然而然的事情。最后我再引用一段话作为今晚的结尾:

如果你重新审视自己的交易记录,就会发现真正的伤害来自少数几笔大的损失,或是为了摊平而导致的一连串亏损,因此良好的资金管理非常重要。资金管理的首要目标是确保生存。你必须避免输光的风险,其次是获取稳定的收益,最后才是获取高额回报,但生存优先。--《以交易为生》(埃尔德)

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