公司第一轮资产注入已经完成,第二轮资产注入计划正在有序推进之中。股权激励计划的推出有利于绑定高管利益,激发管理层的积极性; 而两轮资产注入则显示了大股东对于上市公司发展壮大的坚定支持。


价值低估,潜力可期,静待爆发。 在第一轮资产注入之后,我们综合计算目前公司三块资产(原有地产业务 香江商业 深圳大本营)的合理市场重估值应当在 150 亿元以上,对应公司当前市价折让近 30%。预计公司 15、 16 年 EPS 分别为 0.43 元/股和 0.5 元/股,对应当前股价的 PE 分别为 21 和 18 倍,维持对公司的买入评级。[长江证券股份有限公司]