年关将至,P2P也迎来年末大考,自13年以来,或是提现困难,或是倒闭,或是跑路,种种问题层出不穷。e租宝事件更是将P2P行业推上了风尖浪口,因涉嫌违法经营活动,接受有关部门调查,平台实际控制人丁宁被抓,平台目前已经停止运营,投资者被套牢。


然而e租宝的事件还在发酵中,大大集团又摊上了大事,因为遇到资金兑付方面的困难,甚至不能按时发放工资。大大集团想要通过逼迫员工购买公司的理财产品来度过危机,如果员工拒绝购买,则会被强制劝退,目前大大集团总裁已经被有关部门带走。


雷军说过一句名言,想必大家也曾听说过:站在风口上,猪都能飞起来。当互联网金融的风起来的时候,大批企业进入其中,想要分一杯羹。殊不知风停了,飞的越高,就会摔得越惨。


资料显示,截至11月底,P2P正常运营率仅54.16%,平台坏账率或超15%。在这些问题平台的背后,真正损失惨重的还是投资人。让我们来思考一个问题,为什么P2P跑路的那么多,大家却仍是对其趋之若鹜。我想,究其本质还是被高额的利率迷了眼睛,大家总想着我不会是最后那个被套的人,我能赚一笔就跑。


“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其假象,投入其中,然后在假象被公众认识之前退出游戏。”这是金融大鳄索罗斯的一句名言,也是投机者奉之为真理的一条准则。而事实上,获得先机的永远是少数人,当大多数人想跑的时候,往往前路已经被断绝,你能看到的只是悬崖与深渊。

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▲羊群效应:跟着羊群跑,没有嫩草吃

领头羊觉得前面有草吃就往前跑,其它羊看到了,也跟着跑过去。就算前面有嫩草,也被领头羊吃光了,其他羊只能吃老树残根;而如果领头羊走错了方向,跳入悬崖,其他羊也会跟着跳下去。这被称为羊群效应,也叫做众心理。很多投资者也是这样,在不了解情况的状态下盲目投资,一拥而上,一拥而下。

盲目投资,主要分两种,一种是跟风,禁不起熟人朋友的推销,你羡慕了,你心动了,你就一头栽进去了。而另一种是迷信权威。殊不知前几天宋鸿兵被观众群殴、郎咸平被大妈围堵,不知道有多少人吃了这一堑,还会不会继续一味听信所谓专家的话。

巴菲特曾经说过,投资你懂的金融产品。很多人并不了解互联网金融的具体产品是什么,却总想着分蛋糕,在千千万万种金融产品中,最具有诱惑力的,往往是个毒蛋糕。所以e租宝的客户多是对互联网金融没有概念的大爷大妈,这种理财意识不强的人才最容易上当。




▲负面信息:一个坏消息,点爆炸药桶

在P2P行业里,资金链是个非常关键的问题。一旦有大笔资金撤出,导致资金链的断裂,平台的信用就会遭受打击。和普通金融行业相比,互联网金融是非常脆弱的,尤其是对于那些不规范的平台来讲,一个坊间流传的负面消息便足以致命。不管是真是假,负面消息的传出总会让投资者恐慌,随之而来的便是大规模的集中撤资,此时,挤兑将会发生,平台付不出钱,要么跑路,要么倒闭。



▲资金池:第三方支付与第三方通道

资金池问题是许多问题平台经常被质疑的问题,只要涉足资金池,那么平台就踏入了法律的红线。资金池就是像银行一样,平台先募集资金,然后再去选择投资标的;并且有可能会有资金沉淀期,但用户却不知道。这个是被监管层明令禁止的。

很多平台都宣称是第三方资金托管,自己不碰钱。但是很多平台在银行开的只是普通账户,而不是托管账户,这些钱最终会流向平台自己的腰包。

问题的关键是,很多平台会在宣传中混淆“第三方支付通道”与“第三方支付托管”。要知道,第三方支付通道仅仅是提供一个支付渠道,这对投资者支付产生了便利,但没有带来保障。第三方支付托管才是真正的靠谱,平台在银行开通一个易资金托管账户,投资者的钱直接进入银行的托管账户,平台本身碰不到钱,这样就避免了平台非法集资的风险。



▲投资雷区:10大平台不能投

投资有风险,入市需谨慎。对于P2P投资者而言,有以下几个雷区千万不能碰。否则,一不小心就炸雷了。

① 与监管政策相悖的平台

② 借款企业所处行业过于集中的平台

③ 单笔借款金额巨大,风险过于集中的平台

④ 风险保障金储备不足的平台

⑤ 担保机构实力偏弱的平台

⑥ 对项目风险掌控不足,没有专业判断能力的平台

⑦ 现金流不好,资金链持续紧张的平台

⑧ 第三方的担保金额远远超出其可担保金额上限的平台

⑨ 项目周期过长的平台

⑩ 虚拟融资项目,实为自融资金的平台


▲风控:活的好不如活的长

一个平台安不安全,不在乎它名气大不大,背景硬不硬。上过央视,专家站台,拉银行垫背,这都不能说明什么。风控,风控,还是风控!重要的事情说三遍。用户真正要所需要关注的其实只有一点,风控!

殊不知即使是陆金所这样有平安集团背书的也有过2.5亿的坏账,其他像红岭创投、铜板街这些知名机构也曾出现过大笔不良。风控做的好,平台就能活下去,否则,破产跑路不过是时间长短的问题。

很多平台一味追求速度,追求规模,平台扩张的速度远远超过了平台本身的承受能力,风控跟不上去,平台对于金融风险的把控能力不足以支撑交易量的整体上升,这时候平台产生的坏账率只会加快平台的死亡。

这里所说的不仅仅说的是P2P这种借贷平台,任何投资,无论是股市还是黄金贵金属还是股权投资,如果没有风控,你会输个精光。

最后还是送上老生常谈的一句话:市场有风险,投资需谨慎。世上没有免费的午餐,也没有稳赚不赔的买卖,投资者要做好心理准备。