中央经济工作会议12月18日至21日在北京举行。会议指出,积极的财政政策要加大力度,稳健的货币政策要灵活适度;积极稳妥化解产能过剩,资本市场要配合企业兼并重组;化解房地产库存,适当降低商品住房价格,要取消过时的限制性措施;要大力推进国有企业改革;要加快金融体制改革,尽快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到充分保护的股票市场,抓紧研究提出金融监管体制改革方案。

关键词:化解房地产库存   会议重点关注了化解房地产库存。这是今年领导人多次提及的重点,据国家统计局11月公布的今年1—10月房地产数据显示,截至10月底,全国商品房待售面积68632万平方米,比9月末增加2122万平方米,其中,住宅待售面积增加1180万平方米,再创历史新高。68632万平方米的待售面积,按照我国人均住房面积35平方米计算,“空置”的住房可供2亿人口居住。2亿人可不是小数目,现在虽然已经全面放开了二胎,但远水解不了近渴,楼市价格能否稳住,防范系统性风险仍然需要时刻警惕。更多的解读请参看《如来神涨:中央经济工作会议或聚焦楼市风险》(原创)。但短期如来不建议追涨,前期由于房地产龙头万科飙涨也带动房地产整个板块的连续走强,短期仍然要注意回落的风险。中长期仍可关注相关龙头个股。

 关键词:企业兼并重组  资本市场要配合企业兼并重组。要尽可能多兼并重组、少破产清算,做好职工安置工作。要严格控制增量,防止新的产能过剩。领导层重点指出了让资本市场担任此次企业兼并重组的作用。要大力推进国有企业改革,加快改组组建国有资本投资、运营公司,加快推进垄断行业改革。而2016年可重点关注央企及地方国企相关的上市公司,产业方面建议关注半导体板块,稀土板块、石油混合制改革板块;而煤炭跟水泥等板块虽然也存在整合的预期,但如来仍然不建议追踪,因为两个不好的东西混合在一起还是不好的东西,建议关注一些前景就好的板块之间的兼并重组,比如军工等板块。

关键词:扩大有效供给。关于供给侧改革方面,如来建议大家重点关注农业板块,中国是人口大国,保证粮食安全供给是重中之中,相关的上市公司可关注农产品华英农业等概念股。

【操作策略】

昨日沪指开始表现较为强势,而如来一直强调2016年春季二八行情或成功切换,目前时间点越来越临近,此次二八行情能否成功切换,关键看沪指能否站稳3700点一线,如果成功站稳,则后期的主要行情在于沪指方面,而前期热炒的题材股例如次新股板块、新能源汽车等板块炒作或告一段落,沪指方面主推大券商板块。

仓位:4成仓位,持股待涨

支撑/压力:沪指 3560/3678   创指  2800/2915