很难猜度的日子

注册制的预期终于落地,明年3月1日出来。我现在无法判断明天市场会如何演绎,需要关注的是不是新股真空期时间超预期;

流动性足够宽松,股市从来跟估值没有正相关性,但是跟流动性却是绝对正相关,从流动性角度考虑,能改变流动性的,无非通胀是不是上来,另外地产房价的稳定对股市的分流作用,这两点都暂时有企稳的预期跟苗头,比如原材料的维生素、碳酸锂等都有很强的上行动力,但得出通胀上升的判断倒为时过早。

注册制,1,肯定不是降低上市标准2。肯定监管更严,3,保荐机构,会计师事务所,上市公司承担更大责任4,整个市场形成分层结构,5分个市场形成差异化,以适应各类企业。

好公司会更好,我认为:未来对于好公司与好股票的选择标准:

1.公司所在的行业需要拥有一个广阔的蓝海市场。

2、在有前景的大行业中最好专心致力于某一个细分领域,而不是面面俱到;

3、公司所从事的主营业务的稀缺性、中期不可代替性(长期不可代替几乎不可能),高毛利率的持久性;

4、公司成长空间与行业成长空间的匹配性,公司自身体量与利润增长速度的可持续性;

5、前沿科学、黑科技相关行业和公司,比如最近的什么VR,不过这种难度很大

更需要关注好公司,不打擦边球。从目前看,上游行业中的采掘类受影响明显,未来机会在于反转。中游行业中的制造业、电力设备、电力和热力等增长主要是建立成成本端-上游价格大降基础之上的;最好的当然是下游中带有技术含量的产品和必需品。符合产业逻辑。所以,我们的选股策略依然是重视下游-消费端的新技术、新变革、新市场。中游则是看谁能承接转换;上游则是看能否反转,但估计短期不易。

策略上:现在很像去年5-9月,当时也是,有业绩有增长的都不涨,因为大家嫌贵,有业绩便宜的也不涨,因为没增长,也没钱抬它们上去(到10月放水就有钱了),所以当时涨来涨去不是壳公司就是要做外延并购的公司,现在也是一样!这是机构的想法。

短期风口:站在资本市场角度:短期看,Science+Nature年度头号突破+华大上市+精准医疗基金发行,基因编辑主题短期迎来多重重磅催化;中长期看,基因工程大规模商用化“拐点”+国际资本持续运作+明后年药物试验集中上市+伦理规制确定都将带来基因编辑主题持续性催化。同时,其也将随整个精准医疗主题一起共享2016年全球“多重奏”!

大概率还是等这个7天走完!!这是个很难猜度的7天!!!(分级诊疗精准医疗+白酒中药+涨价逻辑+壳公司)

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