规则一:只持有正确的仓位--不要等出现损失就立即清除不正确的仓位--永远不要等着市场提醒你已经出错。

只要有点常识的投资者都会知道,财富往往呆在令人意想不到的那一边,更确切的说,投资失败站在大多数人或者我们脑子思维常识性的一边。

如果脑子里所想的只是今天可以从市场中赚取多少,那么这样一边倒想法的注定是失败者,这并非因为自身不懂交易或市场环境不好,而是因为无法自主自己的大脑,最糟糕的是自己的大脑根本没有意识到这个问题。在很多情况下,交易者专注于自己的计划中,却很少考虑过“如果我错了怎么办?”,他们的思考仅仅停留在对操作正确的期望值上。殊不知具备双向思维的人,恰恰才是一名成功交易员的关键所在。
   

市场中,谁都会碰到坏运气而被迫认赔出局的情况。但应对这种情况有一个基本要求,就是你必须对这种霉运提前进行提防。如果你没有对将要发生的不利做好计划,你就不可能生存。有交易就会有出乎意料的情况发生,意外是指当下所发生的情况不是你预期中的事情。例如,有人突然送给你一件礼物,这个礼物并不是你所期望的,但是你对意外早有心理准备,你知道在任何情况下都可能有意外发生。懂得这个道理,意外也就变成了一件自然的事情,这时你就仍然会说“谢谢你!”。

多数交易员只对自认为可能性大的一面作计划,就是只考虑的盈利的一面,没有意识到亏损的一面。这可能是交易中常犯的最大错误--每一位投资者都必须对输的一面做好准备。因为,对自己计划的理解,决定你在某些情况中迅速作出的反应。交易中你必须明白,当你被告知不要做某件事的时候,这并不意味你应该去做相反的事情。

在多数情况下,交易对交易者来讲并不是一个优势游戏,这就注定了交易者在对走势分析判断时,必然需要使用假设的原因。

在建仓和清仓时,交易者必然要承担执行成本或滑移价差(期望执行价格和实际执行价格的差别),其中交易佣金将从你的资本金中扣除。此后很多时间内,市场都处于一个不可预测的模式中,短期和长期趋势的确存在,但不是所有时间内价格都在按趋势在运动。所以正确的持仓方法是,当仓位被证明是正确的时候你才持有。要让市场告诉你,你的交易是正确的,而永远不要等它提醒你是错误的。作为一个好的交易员,必须站在一个控制者的地位上。当你的交易结果变坏时,你必须能完全明白并告诉自己这一点。

当你的交易处于正确的方向时,市场会告诉你这点,你需要做的只是牢牢持仓。多数人做的却恰恰相反,他们等待市场告诉交易错了的时候才去止损清仓。想想这个问题,如果不依靠你自己的意识去清除那些未被证明是正确的仓位,而是等市场来告诉你是什么结果:你的交易是被动的的,这时候,你的风险就要高出很多。
   

如果你等待市场来告诉你交易是错的,时间就会延迟,这种情况下你总是要付出更高的代价。市场不会告诉你你可以执行平仓的位置,市场只来证明你的交易是否出错,如果市场告诉你交易是正确的,那就持仓,否则,你就需要平仓。换句话说,交易是“失败者”游戏,而不是“胜利者”游戏。在你的交易过程中,如果没有被证明是胜利者,那么就是一个失败者。

谁都不想拥有一个永远不被证明是正确的仓位。但是如果你要等市场告诉你仓位是错误的话,你也许需要等待很长时间,这也导致更高的风险。因此,必然需要给出交易规则一来进行风险控制。

交易是一个失败者的游戏,在与大众相敌对的立场开始游戏,直到被证明正确以前,必然需要先假定当下的操作是错的,而不先假定是正确的,这样只需等待交易被证明出错了。在市场证明交易是正确的以前,已建立的仓位必须不断减少和清除。

我们当然允许并需要市场去证明正确的仓位,但非常重要一点是,交易者必须理解这样一个平仓原则:当仓位未被证明是正确时我们就平仓,我们没有时间等待市场证明已经做错的时候才去平仓。
   

实际交易中,还可能有这种情况,市场可能没有证明仓位是正确的,同时也可能并没有证明它是错误的。如果你等待,并希望市场最终会证明你是正确的,你可能在浪费时间、金钱和精力,因为你的交易可能是错的。如果交易没有被证明是正确时,就要尽早平仓。否则,等待一笔交易被证明是错的,就会产生更大的价格滑动,因为在那个时候,每个人都获得了相同的市场信息,从而可能产生价格多米诺骨牌效应。

这个策略的另外的一个好处是,当市场没有证明你是正确时,你总是毫不犹豫地会采取行动。大多数交易者却做着相反的事情,当市场没有证明交易是正确时毫无作为,而是等待证明错误时止损平仓,在在这种情况下,不是自己主动去清仓,而是市场让他们清仓。正确的思维方式应该是:当你的交易是正确时,你可以什么也不做;而当你的交易不正确时,你不能袖手旁观!
   

一般情况下,当一次交易被证明是错误的,它总是会造成亏损。正确使用这个规则,可以使你的交易具备获利能力,你不会因为被证明是错误的交易而精神沮丧,因为,按照规则一执行的话,交易被证明错误前已经清仓了。这使得你在后来的交易中有合适的心态,使你在交易中更为客观,而不会让负面的东西影响你的交易思想。

只有正确的交易才会对你的思想和行为不断做正面的强化。大多数交易者的想法,他们担心在平仓后,市场开始朝他们原先期望的方向走,抱有如此期望和侥幸心理就不可能及时主动清仓。一旦市场证明是错误的才不得不割肉,这种如梦初醒的被动,如果不早割肉,那么等市场越走越远时,割肉也就变得更为困难。然而,如果允许这样的情况继续进行下,那种大额损失终究会有一天把你赶出市场。

规则一强调的是:你要使你的损失越小越好,割肉越快越好。这样做不会总是正确的,但可以保证你能够在这个游戏中生存。大多数交易者不知道他们应该做什么选择。别忘了,交易者通常不知道交易实际上是一个失败者游戏,那些最善于输的人最终会赢。

为什么不做一个可以经得起时间考验的决定,来改变你的行为习惯,获得最好的远期目标。交易不是赌博!把它作为你的一项生意,在最短时期内获得最大化利润,将风险程度降到最低。这就是规则一为你所做的事情。