1、证监会调整扶贫开发工作领导小组 肖钢任组长

证监会新闻发言人邓舸8日在例行发布会表示,证监会调整扶贫开发工作领导小组,肖钢任组长证监会近日调整强化了扶贫开发工作领导小组,由主席肖钢担任,直接抓扶贫开发工作。

点评:证监会周五发这个通告,等于变相辟谣了“肖钢要离职”的传闻;截至发稿,证监会并无重大人员变动的通知,基本上已经彻底证伪了周五的传言。而周五的上涨,一定程度与离职传闻有关。


2、证监会:3月1日非注册制实施日 合理安排新股发行

近期,有关注册制方案落定及实施的传言再起,传言称注册制方案将在月底落定,并将于3月1日起实施。证监会新闻发言人邓舸表示,3月1日是指全国人大授权决定二年施行期限的起算点,并不是注册制改革正式启动的起算点,改革实施的具体时间将在完成有关制度规则后另行提前公告。

同时,邓舸透露,为缓解新规下新股发行对交易系统的压力,保证交易系统安全运行,初期新股发行将按各交易日均衡申购的原则安排,后期逐步进行调整。

点评:注册制并非洪水猛兽,缓冲期有两年,肯定不会一下子全放开,但对高估值的中小创构成长期压力。新股发行也一定会控制数量和节奏,但超过去年是必然的。目前IPO堰塞湖数据惊人,截至1月7日,证监会受理首发企业772家,其中,已过会85家,未过会687家,证监会所谓的“合理安排新股发行”,究竟每个月发多少家,仍然是未知数。


3、12月CPI同比上涨1.6% PPI下降5.9%

国家统计局9日公布数据显示,2015年12月份,全国居民消费价格总水平(CPI)同比上涨1.6%;工业生产者出厂价格(PPI)同比下降5.9%。

点评:近期市场期待的降准一直没有出现,通缩压力加大、经济下行压力仍大,提升了央行降准的预期。


4、大股东减持门槛再提高:协议转让再出5%比例限制

上交所、深交所发布通知称,自1月9日起上市公司大股东此后任意连续3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不得超过公司股份总数的1%;上市公司大股东通过协议转让方式减持股份的,单个受让方的受让比例不得低于5%。

点评:周四再度熔断后,证监会发布减持新规,三个月内竞价减持不得超1%,但并未限制协议转让等,周末再度限制协议的比例,有利于消除市场的部分担忧情绪。但总的来说,减持禁令放开后,必然会有大股东减持,仍构成实实在在的抽血。


5、央行:2016年实施稳健的货币政策 保持人民币汇率基本稳定

2016年中国人民银行工作会议1月7日至8日上午在北京召开。会议提出了2016年工作的主要任务:实施稳健的货币政策,营造适宜的货币金融环境,探索建立宏观审慎评估体系。继续运用抵押补充贷款、中期借贷便利、信贷政策支持再贷款等货币政策工具。不断优化信贷结构,支持实体经济发展,深化重点领域改革,继续推进利率市场化改革。进一步完善市场化汇率形成机制,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。继续深化金融机构改革。防范和化解经济金融风险,维护金融稳定。

点评:在中央力推供给侧改革的背景下,央行对降息降准更加谨慎,同时,2015年多次降息降准,加上美国进入加息周期,压缩了中国降息的空间,未来需要降低对“大放水”的预期。


6、央行副行长潘功胜履新外管局党组书记

据国家外汇管理局9日消息,在近日举行的全国外汇管理工作会议上,潘功胜以央行副行长、外管局党组书记身份作工作报告。据悉,按照惯例,外管局局长和党组书记一般由同一人担任。这也意味着,其已经接替易纲担任该局党组书记一职。

点评:近期人民币再度大幅贬值,成为上周股市连续暴跌的重要原因之一。上周五离岸人民币暂时稳住,或是央行出手干预的结果。潘功胜此时履新外管局党组书记,或与稳定人民币汇率有关。


7、美国12月非农数据大超预期

美国12月非农就业人口+29.2万人,预期20万,前值21.1万人。此前的10月和11月就业人数总计上调5万;美国12月失业率5.0%,预期5.0%,前值5.0% 。

点评:美国12月非农就业人口大幅好于预期,且前两月非农数据均得到上修,将支持美联储继续加息。据美银美林预测:预计美联储2016年将加息3次;另有分析称美国可能最早于3月再次加息。美联储加息预期的提升,加剧资本外流的趋势,加大人民币贬值的压力,利空A股。


8、美元理财需求增强 部分银行禁止营销购汇

从去年8月开始,居民对美元理财及换汇的热情持续升温。近期人民币贬值幅度扩大,部分地区监管压力大,在可控的范围内加大了监管力度,部分银行被要求不能主动引导客户集中购汇。近日在上海、深圳多家银行发现,银行购汇需求猛增,并且由于突然涌现的个人集中使用网银购汇,有的银行甚至曝出网银系统故障、运转缓慢等问题。

点评:美元理财需求增强,反应出民众对于人民币的看空心理,人民币贬值趋势已成,很难逆转!但银行禁止营销购汇,或是行政手段干预汇率的开始,是否能稳住还需观察。


9、央行连续第5个月增持黄金

虽然国际金价下跌,但是也刺激了央行买盘。数据显示,中国央行上个月继续增持黄金21吨,连续第5个月增持,并且为至少5个月来最大增持幅度。

点评:中国外汇储备急剧减少的同时持续增持黄金,对外界的忧虑有安抚作用,一定程度缓解人民币贬值的忧虑;同时,在避险情绪升温的背景下,或刺激金价继续走高,利好黄金股:西部黄金中金黄金山东黄金等。


10、李克强:要注重用市场化办法化解产能

2016年的第一个工作日,李克强总理是在山西度过的,重点是部署“去产能”。李克强会上指出,化解过剩产能,要以“壮士断腕”精神,与深化改革、企业重组、优化升级相结合。“必须牢牢坚持改革观念,发挥中央和地方两个积极性,发挥企业的主体精神,要更加注重运用市场化办法化解过剩产能。”

点评:供给侧改革是近期市场的最大亮点,重点关注兰花科创冀东水泥安阳钢铁这三大龙头的表现。


11、中科院启动中国人群精准医学研究计划

中科院正式启动重点部署项目“中国人群精准医学研究计划”。此项计划将在4年内完成4000志愿者的DNA样本和多种表现型数据的采集,并对于其中2000人进行深入的精准医学研究。

点评:基因测序、精准医疗是大势所趋,但相关概念股目前估值普遍偏高,感兴趣的投资者,可待其回调后分步布局。重点关注:迪安诊断达安基因中源协和新开源安科生物等。


12、人大金融研究所:2850是A股长时间低点 4700点有压力

中国人民大学金融与证券研究所发布了《中国资本市场研究报告(2016年度)》。报告认为, 2015年8月的最低点应该是回落低点的极限位置,真出现的概率不大,上证指数2850点,创业板指数1800点,则是可以“放心大胆”买入的。最近的一个压力位置就是4000点,第二个压力位置是4300,第三个压力位置是4700。

点评:但愿如此,股民再也经受不起“人祸”的折腾了。


综上所述,上周各种利空+熔断机制,沪深股市开年不利跌幅较大。管理层不断出台“各种利好”安抚市场,包括暂停熔断机制,进一步限制大股东减持,强调注册制不会很快推出等,下周有望震荡企稳。

但上周断崖式的暴跌,给投资者带来又一次股灾恐慌,使得大盘在技术上严重破位,下跌趋势形成,投资者风险偏好下降,紧急出台的利好政策效果有限(去年股灾“越出利好越下跌”的阴影犹在)。

操作上,以短线博弈“超跌反弹”和“主题投资”为主!