一、【央行双管齐下 人民币离岸市场货币战争暂告捷】


  继周一大幅回升之后,离岸人民币兑美元周二继续强势表现。离岸人民币周一触及6.7078的日内低点后,24小时内强力拉升逾1000点,周二又一度与在岸人民币出现倒挂,出现自去年10月以来的首度溢价;香港隔夜离岸人民币银行同业拆放利率(hibor)由周一的13.4%飙升至66.8%,创有记录以来最高水平,不超过1年期的各种期限hibor都创下纪录涨幅,升至前所未有的高位。另外,人民币中间价连续第三个交易日上调,显示出央行稳定中间价的决心。


  点评:分析指出,中国央行在香港离岸市场对人民币空头进行了“立体打击”,不仅抹平了离岸人民币与在岸市场价差,而且推高了离岸人民币的拆借利率。意在通过拆借利率来提升做空人民币的交易成本,同时在离岸市场中干预汇率,令两岸利差收窄,让投机者“知难而退”。


  二、【“土十条”将于今年出台 概念股望享万亿盛宴】


  据新华社记者从中国环保部召开的2016年全国环保工作会议上获悉,土壤污染防治行动计划(“土十条”)将于今年出台。环保部部长陈吉宁在会上介绍,“十三五”环境保护的总体思路是:以改善环境质量为核心,实行最严格的环境保护制度,打好大气、水、土壤污染防治三大战役,确保2020年生态环境质量总体改善。2016年要出台“土十条”并全面实施,启动全国土壤污染状况详查,继续组织实施污染土壤治理与修复试点项目,建立规范的污染场地联合监管机制。


  点评:气水土“三大战役作战方案”中,“大气十条”、“水十条”都已出台。目前,资本市场对“土十条”关注度颇高。分析认为,从中长期考量,若“土十条”发布之后,带动的投资预计将超万亿元,环保行业投资机会明显。“大气十条”和“水十条”都曾带动整个板块的高成长,预计“土十条”的出台将带来新一轮二级市场投资热潮,A股上市公司中,相关细分领域个股值得重点关注:铁汉生态(300197)、鸿达兴业(002002)、永清环保(300187)。


  三、【A股打响3000点保卫战 股权质押风险再现】


  A股新年以来持续剧烈震荡,周二,上证指数盘中一度跌破3000点,股权质押风险再次引起市场关注。就在周一晚间,同洲电子公告称控股股东、实际控制人袁明质押的股票接近预警线。


  点评:股权质押融资的风险传导是当股价低于平仓线时,若无法追缴保证金,将会被强制平仓,即银行将质押的股份在大宗交易、二级市场直接抛售等方式变现,以还本付息。分析认为,对于高比例质押且逼近预警线或平仓线的公司,需要辩证的来看,其一,君子不立危墙之下,需要防范黑天鹅事件;其二,大股东不愿看到自己公司的股票被强行平仓、抛售变现,会尽一切办法提振股价或停牌。


  四、【国务院发文加快追溯体系建设 电子标签概念股迎风口】


  国务院办公厅今日发布关于加快推进重要产品追溯体系建设的意见。意见指出,要将食用农产品、食品、药品、农业生产资料、特种设备等作为重点,分类指导、分步实施,推动生产经营企业加快建设追溯体系。意见提出,当前及今后一个时期,要将食用农产品、食品、药品、农业生产资料、特种设备、危险品、稀土产品等作为重点,分类指导、分步实施,推动生产经营企业加快建设追溯体系。到2020年,追溯体系建设的规划标准体系得到完善,法规制度进一步健全;全国追溯数据统一共享交换机制基本形成,初步实现有关部门、地区和企业追溯信息互通共享。


  点评:业内认为,目前电子信息追溯系统主要使用RFID技术,作为物联网应用最多的、范围最广的技术,纯粹的RFID的市场产值为385亿,其中不包括安防等,年复合增长率为30%。2013年以来RFID标签在诸多领域得到了更广泛和深入的应用,RFID行业整体呈现出发展加速的趋势,随着RFID需求实际启动,行业有望进入快速成长期。可关注思创医惠(300078)、新大陆(000997)等。


  五、【供给侧改革多方位推进 发改委列出新年清单】


  发改委12日召开新闻发布会,表示今年将会同有关部门,大力推进供给侧结构性改革。包括在电力、油气、铁路、民航、电信、军工等重要领域开展混合所有制改革试点示范,推进电力、石油、天然气、盐业等改革,继续深化电力、天然气、医疗服务等重点领域价格改革。


  点评:随着供给侧改革逐步实施,将提升中国经济的全要素生产率,持续释放改革红利。盐业改革的主要方向是取消特许经营、实现产销一体,制盐企业有望借此切入食盐终端消费领域,实现毛利率提升。合理提升医疗服务价格,终结“以药补医”,民营医疗机构可籍此针对不同层次市场需求提供差异化服务,提升盈利能力。


  六、【钢铁行业去产能加速 基本面存改善空间】


  中国钢铁工业协会2016年理事(扩大)会议在京召开。中国钢铁工业协会副会长表示,目前正在制定有效化解钢铁产能过剩的相关政策。工信部副部长辛国斌表示,钢铁行业要加快转型升级步伐。一是坚决打好化解过剩产能攻坚战,积极稳妥实施去产能;二是加快推进钢铁行业转型升级。三是引领钢铁产品向中高端迈进,不断提升供给能力;四是苦练内功,提升发展质量和效益,积极作为,营造公平竞争环境。


  点评:目前我国粗钢产能约为12亿吨,随着我国经济发展进入新常态,单位GDP对钢材的消费强度将会进一步下降,产能、产量、需求严重失衡成为突出矛盾。在国家去产能政策推动下,可从两个方面关注投资机会。一是,受益于落后产能淘汰的具有竞争优势的公司。二是,业绩差但具有被整合或者转型预期的公司。


  七、【国务院发文整合城乡居民基本医疗保险制度】


  中国政府网1月12日公布《国务院关于整合城乡居民基本医疗保险制度的意见》,将推进城镇居民医保和新农合制度进行整合;把城乡居民基本医疗保险制度整合纳入全民医保体系发展;合理划分政府与个人的筹资责任,在提高政府补助标准的同时,适当提高个人缴费比重。


  点评:强化医保支付是医改重头戏。医保支付获国家高度重视将催生医保控费企业的商业机遇。上市公司中,海虹控股(000503)的医保智能监管系统业务已覆盖23个省市150余个地市,6亿多参保人,每年审核50亿人次;卫宁健康(300253)在主营医疗信息化的基础上开拓医保控费业务。万达信息(300168)的医疗服务和费用监控系统可实现“事前预防、事中控制、事后审核”的全流程监管。


  八、【产能整合叠加低库存 多地纯碱价格反弹】


  据悉,由于库存较低和产能整合,1月份以来华东、华北及广东等地纯碱价格整体呈现上扬走势,最高反弹近7%。相关厂家表示,目前个别企业已出现零库存,下游厂家积极备货。受新增产能较少、房地产开工回升等因素支撑,纯碱行业盈利水平有望提升。


  点评:机构认为,在供给侧改革的推动下,石油和化工产业作为产能过剩的集中领域,整合空间较大。上证报资讯获悉,石化行业结构调整三年行动计划已在编制,化解过剩产能将成为重点。产能整合以及需求回升,都将给纯碱企业盈利带来改善契机。上市公司中,山东海化(000822)主营纯碱,年产能高达300万吨;三友化工(600409)拥有276万吨纯碱权益产能。


  九、【我国将加快互联网+粮食电商平台建设】


  从发改委获悉,全国粮食流通工作会议近日在京召开。会议研究粮食行业“十三五”发展思路,部署2016年粮食流通重点工作。会议提出,2016年突出抓好粮食产业经济发展,加快“互联网+粮食”电商平台建设,打造“粮油网络经济”。会议强调深入推进“粮安工程”建设,继续加大仓储设施建设力度,突出抓好安全储粮和储备管理。


  点评:农业是国民经济的基础,粮食则是基础中的基础。把粮食安全放在现代农业的首位是首要原则。大力发展现代农业,加强农业信息化建设,加快“互联网+粮食”电商平台建设,是互联网背景下农业发展的必然。相关上市公司建议关注金健米业(600127)、象屿股份(600057)。


  十、【产能收缩促猪价上涨 景气周期有望持续】


  12日全国生猪均价16.99元/公斤,价格较上周五上涨0.46元/公斤,其中三分之一的省份已经达到18元/公斤。同时,饲料成本继续下跌,使得猪粮比价的平均水平涨至8.9:1,较上周上涨5.37%,较去年同期上涨60.98%。生猪养殖市场继续呈现出饲料成本下降而猪价上涨的有利局面。


  点评:业内人士认为,能繁母猪存栏量的下滑持续时间超预期,经历过深度亏损后的养殖户此时补栏谨慎,同时严格的环保及土地政策进一步限制了养殖规模的扩张。受益于产能收缩、需求平稳增长,养殖业景气周期还将持续,有望贯穿全年。A股公司中,正邦科技(002157)、牧原股份(002714)为生猪养殖龙头。


  十一、【期指涨跌互现 多空主力持续减仓】


  周二,三大期指分化开盘后呈宽幅震荡走势,盘中涨跌互现。截至收盘,IF1601跌0.26%报3196.6点;IH1601跌0.64%报2121.2点;IC1601涨0.12%报6074.8点。期指当月合约本周将面临交割,多空主力合约持续减仓。中金所公开数据显示,IF1601合约前20名多头席位减仓2871手至1.67万手,前20名空头席位减仓2504手至1.71万手。


  十二、【美股收高 纳指终结八连跌颓势】


  道琼斯工业平均指数上涨117.65点,报16516.22点,涨幅为0.72%;标准普尔500指数上涨15.01点,报1938.68点,涨幅为0.78%;纳斯达克综合指数上涨47.93点,报4685.92点,涨幅为1.03%。盘面上,多数板块上扬,医疗保健、消费和科技板块领涨。


  十三、【美油12年来首次跌破30美元】


  纽约商业交易所(NYMEX)2月份交割的西德克萨斯轻质原油期货价格下跌97美分,报收于每桶30.44美元,跌幅为3.1%,创下自2003年12月1日以来的最低收盘价,盘中一度触及每桶29.93美元的低点。伦敦ICE欧洲期货交易所2月份交割的北海布伦特原油期货价格也下跌69美分,报收于每桶30.86美元,跌幅为2.2%,创下这种全球基准原油期货自2004年4月份以来的最低收盘价。


  十四、【美元汇率走强致金价收跌1%】


  纽约商品交易所(COMEX)2月份交割的黄金期货价格收盘下跌11美元,报每盎司1085.20美元,跌幅为1%。洲际交易所(ICE)的美元指数在周二交易中上涨0.3%,本周截至目前为止则已经上涨了0.6%左右,导致黄金期货价格承压。通常情况下,美元汇率上涨会促使黄金和原油等以美元计价的大宗商品期货的价格下跌,原因是持有其他货币的投资者买入这些商品的成本将会变高。