做低吸的人一般会比较排斥追涨,认为追涨就等于冒险,只有高抛低吸才是交易的真谛。


做追涨的人同样对低吸一般大有成见,认为低了还能再低,谁也不知道低点到底在哪里,强者恒强,涨了还能涨,弱者恒弱,跌了还能再跌,因而低吸实际上就在跟市场作对,是没有好下场的;追涨才是硬道理。


如果站在各自的立场上,两种说法都有道理,如果换位思考,把低吸与追涨全面理解,我们会发现,其实无论低吸还是追涨都只是交易的一种手段,不是交易的目的,都有其可取的一面,也有其自身的弱点。作为一个交易者如果把这两方面都吃透,会对交易的认识有一个质的提高。


一、低吸的核心要点:


1、低吸的核心要点之一:趋势支持


最佳的低吸应该是K线逆反均线,均线系统本身没有逆向的情况发生。比方,5/10/20/30/60天均线系统一致向上发散,此时并没有出现5天或10天均线也逆向20/30/60天均线的情况发生,这是最佳的一种状况,但事实上在空翻多的转折时期,处在这种状态下的个股是非常少的,因而可以考虑在短期均线上穿大均之后的回档点上去低吸,此时大均线或许还没有发生多头共振。


2、低吸的要点之二:均线乖离


为了防止低吸的总体位置发生在高处,可以加上另外的条件,比方5天均线与30天均线的乖离值不能大于5%;之所以要加上这个条件,是为了防止在过高的相对位置上低吸,看似低吸,实则追高。


3、低吸的要点之三:指数环境


低吸对指数环境要求较高,一般要求大盘处在多头格局中,大盘处在弱市格局中,重心不断下移,受到大均线的一致反压,如果在这种指数环境中做低吸,其实风险比追涨要高很多。


4、低吸的要点之四:堆量低吸


一般这种情况恰恰是发生在指数不佳的情况,或下跌的末端,有少部份个股开始连续放量攻击,量的宽度一般在3-5或5-8个交易日,一举突破大均线的反压,在离大均线不远的地方产生回档,如果对30/60天均线回试不破,则一般会产生1-3天或5-8天的上升动作。也有一些个股是通过这种方式进行中期趋势的转折,之后并没有产生快速上攻,而是换档减速,再转变成慢牛上升的格局,则后续的上升就会维持较长时间了,可能会在20个交易日之后才会见这一波上升的顶。这里需要特别提示的一点是,如果大盘环境一直不能转好,而低吸之后次日放量大涨,再次日失去攻击力时,要懂得见好就收,因为大盘在极弱环境中运行,这类个股一旦补跌,速度是快而猛的,空间也是十分巨大的。


5、低吸的要点之五:常量蓄势


上面第四点讲的是堆量低吸,就是说突破大均线的反压是通过很短的时间与较大的量能配合来实现的,然后找到首次回档点。而常量蓄势在时间与量能上正好与前者相反,一般来说会通过13个交易日左右慢慢向前推进,使用的是常规性量能,并没有明显的放量动作,在不引起市场充分关注的情况下盘破大均线的反压,然后利用大盘某日的中阴线进行快速回洗,之后再用大阳攻击,引发市场跟风,这种手法非常常规,比前者在市场中更为常见,因而也是研究与学习的一个主要方面。


6、低吸的要点之六:止损设定


无论多么精妙的技术,都可能出错,因而必须设定止损,当重要位置被击穿时要懂得收手。正因为如此,我们也看到主力的手法也在不断创新,有时会把所有的重要位置都打穿之后再转身向上,分两种,一种是在个股形成空头格局之后,突然以涨停的方式V形反转,习惯于低吸的人这时候是不会追涨的,这样主力就能达到清洗低吸者的目的,从而顺利完成主升;第二种是破位之后再次慢慢碎阳盘上来,第一次吃过亏的人不敢在此位置上低吸了,可是这一次来真的了,就进入了加速主升段。应对的办法是有的,一是加强对追涨方式的学习与研究,对一些重要位置的大阳起涨要给予充分关注,二是如果产生二次低吸点,在交易认识上要充分重视,其实这里的低吸点会比第一次更加可靠。


二、追涨的核心要点:


1、追涨的核心要点之一:追涨分类


从不同的角度可以对追涨加以不同的分类,一是根据指数环境分,可分为多头趋势追涨、平衡震荡追涨、空头趋势追涨,其实指数环境可以划分为五大类型,如果细分,则有五种不同的追涨环境,因此追涨的手法及仓位的应用都会讲究。二是根据个股的趋势特征划分,基本原理与指数环境相近,不再重复。


大体上讲个股的追涨分两类,一是个股的中期趋势完好,是强势个股的追涨;二是个股处在空头格局中,是弱势个股的强点追涨。这两种追涨的技术要点有很大的不同,进场点及仓位应用会有很大的不同。相同点是一般来讲追击强股的共性是要求有明显的量能支持。


2、追涨的要点之二:追涨不能等同于追高


追涨的本质是强调启动点的跟进,不是在连续涨升之后再追,那叫追高,不是追涨了,追高的风险是明显大于追涨的风险的。


3、追涨的核心要点之三:离场设定


追涨属短线或超短线的操作模式,一般不会遵循右侧交易的离场原则,多是左侧离场原则,只要不肯涨就构成离场条件了,而不是等跌破某某线才走,特别是在指数条件不佳的情况下,更需要见好就收。甚至可以采用比较极端的离场方式,比方次日不管什么结果通通了结。


4、追涨的核心要点之四:止损设定


追涨的交易方式在一般人的眼里就是在冒大的风险,这是一种本能性带有成见的想法,其实,在很多时候恰恰相反,特别是在大盘弱的格局中,追涨的安全性远远高于低吸,但这不是说追涨就很安全,极端的例子在老乐说股聊天室里老乐也跟大家聊到过,也举过很多案例,今天涨停的个股,次日可能跌停,因而即便从概率上讲追涨在弱势格局中比低吸更安全,但为了防止极端的情况发生,在风险防范上也丝毫不能放松。追涨的止损原则是----如果当日追涨没有成功,也就是说当日就没有脱离成本或没有封住涨停,次日一般不再等待,会参与集合竟价走人,这样做的目的是为了防止亏损进一步加大,因为当天追涨没有脱离成本,或涨停没有封住,表明当天已经事与愿违了,如果继续幻想,有可能在弱势格局中犯致命的错误。如果从底线的角度来讲,亏7%必须认输离场。


5、追涨的核心要点之五:技术进场点


追涨大体上可分成四类:一是在大盘强势背景下的强势个股的追涨,这种追涨的安全度是最高的;二是大盘弱势背景下的强势个股的追涨,这种追涨方式安全度也较好;三是强势大盘背景下弱势个股的爆动点追涨,因为有指数环境的支持,一般来讲个股采用这种方式转势的可能性较大,因而可靠度也是较高的;四是弱势大盘背景下弱势个股的爆动点起涨,多数是一两日游的行情,有可操作之处,但期待值一定不要高。


以上四类,每一类别的启动点的技术规范都有不同,老乐在此不一一细述,但它们都会有一些基本共性,比方说量能的大幅释放,分时运行的强劲特征,形态的支持等,这里面最大的共性可能就是量了,无风不起浪,强股的启动点一般都特别强调量的支持;而量本身也是很双面的,老乐以前也强调过孤量不追、爆量离场等交易原则,但这些原则都不是孤立应用的,有些时候,在其它技术要素的共振之下,放量成了最重要的跟进条件。


总结:以上是老乐对于低吸与追涨的一些简单思考,要理解这些内容,需要配合大量的图形来细细揣摩,不是一篇文章能完成的事。低吸与追涨其实是对立统一的,有时对于同一只个股它们或许只有一天之隔,之前一天是低吸进场点,退后一天就是追涨点;也有一些个股的启动点如果从低吸的视角来看,始终找不到理想位置,而从追涨的视角来看,很容易就找到了最佳进场点;所以,低吸与追涨两手都要抓,两手都要硬,打通思维阻塞之后,会发现低吸与追涨不但没有不可调和的矛盾,而且可以相得益彰。