大家都知道,煤炭、钢铁、水泥、航运业日子都不好过,我今天给大家讲讲另外一个日子不好过的行业—纺织业。

产能过剩之—纺织服装业

好了,我想最需要扯一扯的是人民币。

人民币自从央行人民币中间价汇率改革之后,一路下跌。尽管专家一路唱多,但是几乎无法阻挡贬值预期。当然了,我们需要相信央行在下一盘大棋,我们要相信央行有能力解决这个难题。

大家都说,人民币贬值利好纺织出口企业。因为出口美元计价,人民币贬值,就利好纺织企业。可是真的利好哪几个企业,需要从财务报表中去研究。关于如何利用财务报表计算人民币贬值是否利好企业财务,大家可以去看我的长文《倩男出品—人民币贬值利好企业是这么算出来的》。

我们先看看棉花1603合约,从15年5月份最高点13960点一直跌到现在,基本没有像样的反弹。棉价销售压力是在3-5月,如果棉价能在这个时间点反弹,那么棉价企业会好受点。

所以:从棉花期货的价格来看,棉花存在价格反弹的可能,只是说有这个可能。也就是说在一定程度上对那些用棉花的上市公司有潜在利好。

扯完棉花,我们扯人力成本。越南、印度、柬埔寨等国家的人力资本已经明显低于中国,让中国的人力成本达到了空前的高度。所以:我的目标很简单明确,去寻找那些在越南、印度、柬埔寨等人力资本相对较低开设工厂的公司。因为这些公司不局限于国内发展,这些公司看到了自己的困境不气馁,这些公司会积极的应对危机,那么这些公司才会有出息。

突然想到一点,圆通借壳大杨创世。大杨创世市值只有41.46亿,是小盘纺织股。

那么我可以做这么一个假设,大家看看有没有一定的道理。

寻找一些市值在50亿左右的公司,业绩一般,甚至亏损的。

为什么寻找这些公司呢?因为注册制要来了。

有网友肯定不理解了,肯定要开始破口大骂了:傻逼,注册制来了,垃圾公司都能上市了,你还扯个壳蛋啊?

男哥接地气的回答你:我寻找的不是壳票,我寻找的是利用逆向思维的股票。什么叫股市里的逆向思维呢?注册制和战略新兴板出来,会在一定程度上给这些小盘低业绩的股票压力,会在一定程度上逼迫他们借壳、转型、资产重组、或者努力扭亏。

你可以把方向放在转型和扭亏上面去,特别是转型这块,下功夫去研究公司十大股东,看看这些股东里面有没有实力帮助企业进行转型。

1月8号国家技术进步奖二等奖中有两个是给纺织行业的:

1、由盛虹控股集团有限公司、北京服装学院等单位承担的“PTT 和原位功能化 PET 聚合及其复合纤维制备关键技术与产业化”项目。

2、由愉悦家纺有限公司、天津工业大学等单位完成的“高精度圆网印花及清洁生产关键技术研发与产业化”项目。

最后一个对纺织服装业的冲击点:互联网崛起。大家都知道,实体店现在被淘宝搞死了,现在的万达还是以前的万达吗?

但是,男哥一般都具有超前的逆向思维。大家有没有发现阿里巴巴最近投资了苏宁,还把银泰给收购了,京东也入股了永辉超市。你能否看到些什么东西?马云的思维总是超前的,他已经把眼光从他的淘宝和阿里巴巴搬到了实体店去了。难道他想搞互联网+实体店吗?还有一个例子:亚马逊第一家实体书店开业了,当当第一家实体书店落户长沙,而且计划3年内开一千家实体书店。这些例子充分的说明了互联网大佬都在从线上向线下发展,而且当当线上线下的价格是一样的。这其实对纺织业是利好的。

好了,上面我们扯了一些最基本的东西:人民币贬值、棉花期货存在反弹预期、国外廉价人力资本、纺织企业转型、国家技术进步奖给予纺织业。

现在开始进入个股粗谈:

第一、首先我想谈谈凤竹纺织

1、凤竹纺织的盈利能力是在下降的,净利指标是下降的,你不要这看到三季报中增长81.59%,学会去比较你会发现,盈利能力是下降的。

2、凤竹纺织市值小,目前只有29.76亿。我觉得被借壳概率很小,相反我认为凤竹纺织的投资方向应该是企业转型。

3、凤竹纺织也没有去国外廉价劳动力开设工厂,说明凤竹纺织目前的心思可能想去搞点副业,雅戈尔是个很好的学习例子。凤竹纺织08年到搞了创投,不过目前也就这一个副业吧?不像雅戈尔:西装、房地产、新能源、创投、石油管道。所以我觉得凤竹纺织去转型搞个副业是挺有可能的,因为注册制会倒逼他们去搞副业来支撑业绩,来支撑财务报表。

4、我觉得凤竹纺织跌到10块左右会进入到我的自选股,目前我的资金不会去关照。

如果你想建仓凤竹纺织,我打个比方,比如你准备买1万股凤竹纺织

首先,9块左右买1000股做试探性建仓,这是你的侦察连,侦察连是探路的,是用来测试股性。

如果股价继续下跌,跌到8块你买入2000股,这是你的先头部队。先头部队是需要一定的战斗力的。

如果股价跌到7块,那么你可以买入半仓也就是5000股,这是你的主力部队。此时你的建仓基本完毕。

如果还跌,你的预备役2000股是不能动的,一定要等到反弹才能动的,这个是日内做T用的预备役部队,只有反弹那天你做T用的。

当然,如果你碰到另外一种情况。那就是先跌到9块,你侦察连1000股进去了。有幸,股价开始上涨,如果你判断行情能持续,那么派遣你的先头部队2000股进去。注意,股价不会一路创新高的,肯定会回踩均线洗盘的,当回踩的时候你就派遣你的主力部队进去。预备役是留着做日内T的。

我买一个股票,永远不会一下子满仓进去的,我总会留着预备役进行日内正反T的,这样就算我被套了,我也有能力快速做T降低成本。

第二、当然是我的西装啦—雅戈尔

1、雅戈尔我就不详细说了,铁粉都看过我的长文--《倩男出品--对上市公司的财务报表分析(为年报高送转做铺垫)》,这篇文章里运用了各种财务指标详细的分析了雅戈尔的财务数据,并分析了雅戈尔跟着徐翔做的股权投资之路。

2、雅戈尔呢目前西装业绩困难、房地产困难,之前和徐翔一起搞的股权投资收益到是颇丰,现在高了新能源和石油管道。

3、雅戈尔可以真的是多面开花,但是曾经的服装十强企业,现在已经风光不在,也觉得挺可惜。其实,从雅戈尔并没有去国外开设工厂就能知道,雅戈尔目前没有在主业西装方面做进一步打算的可能。

4、股灾过后,雅戈尔我是11.34进去的,如果这次能跌到12块附近,我会毫不犹豫再次进去长线投资。当然了,如果12附近能放量收根阳线,就是我侦察连进去的时机,如果到11.3就是我先头部队进去的时机。如果到10块,就是我主力部队进去的时机。因为我就是喜欢雅戈尔这样乱七八糟的搞来搞去,我特别喜欢。

第三、浪莎股份

1、小市值,只有24.96亿。

2、浪莎给我的第一印象并不是主业内衣,而是之前的主业浪莎袜业。我本人是浙江人,所以非常了解浙江的一些纺织企业,雅戈尔是宁波的,浪莎是义乌的。

3、浪莎目前采取的策略是:主营业务上面内衣和袜子一起搞,浪莎这个牌子不仅在浙江响亮,在中国响亮,在全世界都是响亮的,因为外国人穿的袜子很多都是浪莎的,你还别不信,自己问度娘去。

4、浪莎比凤竹纺织要积极的很多,因为浪莎在学习雅戈尔做多元化投资。浪莎目前加码互联网文化产业,浪莎也看好互联网IP产业了。

5、浪莎也没有在国外开设厂,说明倒逼转型升级是存在预期的。

第四、鲁泰A

1、人民币贬值利好股,因为产品85%是外销去美国、日本、英国、意大利和新西兰的。人民币贬值对其他纺织出口业不一定带来多少利好,可是给鲁泰带来的可是真金白银的利好。

2、在越南有生产线的,TPP都知道吧,越南也加入了TPP。所以,从这一点我觉得鲁泰这个公司是真心想在自己的主业上好好发展的。另外,鲁泰在缅甸和柬埔寨都有衬衫工厂的,充分利用了人力资本廉价的资源,有钱途啊。

3、但是你要注意:我文章开头说了棉花可能有反弹,其实是说给鲁泰听的。因为棉花涨价是利好鲁泰的,但是,如果棉花没弹反而下跌呢?这就是潜在对鲁泰的利空因素,会影响一定的业绩。

4、鲁泰若能跌到10块,价值投资价值显现,可派遣侦察连。

第五、百隆东方

1、百隆和华孚色纺是色纺纱国内双寡头。先说百隆吧,国外牛逼牌子:ZARA,国内雅戈尔、美邦、李宁、安踏等都用的是百隆的纱线。

2、在越南有三期投产,产能约占总体产能的三分之一。三分之一是什么概念?就是百隆相当的重视越南这个生产线。

3、看的出来,百隆东方走的是完全区别于雅戈尔的发展路线。雅戈尔是哪个不行,就去新找一个快速布局,全面开花型。百隆是真的踏踏实实的做自己的主业,就做行业老大哥,他额目标就是把华孚色纺给干了。

4、除权之后基本无表现,很多人就想不通要问了,为什么你吹的这么踏踏实实的企业股价上面没有反应?我回答你:我怎么知道啊,我又不是庄家,我只是分析基本面而已。

说到这里,我也想说一句,有时候基本面很好的股票,可是就是没什么表现。这也就是目前A股投资现状,很多真正具有投资价值的股票无人问津,反而一些垃圾票被炒上了天。不过,我想说的是,注册制和战略新兴板的出来,肯定会倒逼这一现象改进的,如果你炒作的没有业绩支撑的票,没有努力去经营自己的公司,那么迟早你会从悬崖上摔下来的。

第六、华孚色纺

1、目标就是和百隆东方一起坐老大的位置。

2、为什么说想去追百隆呢?华孚色纺15年在越南的产能是9%,根据公告看,华孚色纺明年在越南的产能目标是20%,足以看出华孚色纺的野心了。

3、股价上面来看,华孚色纺跌的够凶。如果能跌到前期股灾新低7块左右,那么价值投资的侦察连就可以进去了。

第七、宏达高科

1、低市值,只有36.85亿。

2、公司做面料的,大家知道绍兴是面料出口市场,目前众所周知面料生意非常的难做,所以宏达高科的主业也非常的困难。但是宏达高科有一个好的地方,就是他的主营里面有一个亮点,就是汽车内饰面料的生产,这个需求量是非常大的,所以主业上面还是有一定程度的保证的,因为销量摆在这里。

3、宏达也学雅戈尔自己搞创投,和雅戈尔一样,就是自己去做股权投资。

4、14年去搞了医疗器械,他的这个医疗器械搞的也还行吧,这个我没怎么了解,就不乱扯了。

5、宏达高科的股价来看,可能目前并不适合做投资,等等看吧。

第八、海澜之家

1、写海澜之家的原因是优衣库。为什么这么说,因为现在遍地可见优衣库,你也遍地可见海澜之家。你会很少或者几乎没见过雅戈尔专卖店,但是你海澜之家可能会见过的。

2、海澜之家雅戈尔的区别是:雅戈尔经营更高档更商务型的,海澜之家是更加平民点的。雅戈尔是一手自己生产的,海澜之家是采购代加工的,存在这么一个区别的。

3、对于这种公司,没什么好详细分析价值投资的,因为没什么可扯的,就是销售业绩决定一切,分析来分析去也没卵用的。

4、股价上来看,我暂时不会考虑海澜之家

第九、梦洁家纺

1、讲讲这个床上用品吧,对于家纺用品之前我写过一个文章推荐过次新股中的多喜爱,利用筹码分析了多喜爱拉升的可能性,结果多喜爱在那段时间涨的非常不错,后来股灾爆发也就不行了,主力出逃了。

2、梦洁家纺,怎么说呢,主业做的还行,副业最近在搞互联网金融。说句实话,我目前对互联网金融真没什么概念,我甚至搞不明白互联网金融到底是搞什么的。我可能是趋向于保守性的,好好的像雅戈尔那样搞点看的出样子的副业就可以了。

3、梦洁家纺的股价上来看,目前还是具有一定吸引力的,已经接近前期股灾低点,被套的朋友可以选择在那个点位补仓。目前我不是很看好梦洁家纺。

第十、华斯股份

1、华斯股份,四个字:裘皮大衣。

2、有电商平台做支撑

3、收购拉脱维亚2个貂场,收购丹麦5个貂场。

4、股价走势很强势,目前下跌也在积极反弹中

5、目前不建议参与华斯股份的这轮反弹,因为还是有一定风险存在的,当然了,被套的朋友可以积极做T,华斯股份的股性是很活的。

6、和楼上的梦洁家纺相比,我更喜欢华斯股份

7、对了,华斯股份市值也很小,只有59.73亿