1.证监会:两融风险可控 未现大股东质押回购平仓


证监会新闻发言人邓舸15日表示:目前,两融维持担保比例远高于平仓线,风险总体可控。目前,两融平均维持担保比例在250%。对一些存在平仓风险的两融客户,也附加了追加担保的措施。目前,融资融券在整个市场中占比很小,对市场影响有限。


截至1月14日,场内股票质押业务低于平仓线的融资余额为41亿元,占整体规模的0.6%,多数借款人通过追加担保物等措施消除了平仓风险,目前整体履约保证比例为280%,截至目前,尚未出现上市公司大股东因股票质押回购业务而平仓的情况。


点评:对于市场最为担心的“两融和股权质押”问题,证监会及时做了回应和安抚,消息偏利好。不过,证监会一向不靠谱,当初回应“场外配资”和“熔断机制”时,也是如此轻描淡写。两次股灾蒸发数万亿,竟然至今无人担责!!


2.肖钢回应五大重磅事件!演讲全文99次提及监管


肖钢在全国证券期货监管工作会议中讲话,主要围绕"强化监管,防范风险"来加以阐述。全文99次提及"监管";7次提及"打击", 具体涵盖8大要点:


①对股灾进行了回顾与反思,多因素造成,其中包括与"监管有漏洞、监管不适应、监管不得力"有关;②加强私募基金监管;③建议公募机构加强流动性风险防范;④发展多元化债券品种; ⑤继续限制杠杆比例过高的股票融资类结构化产品;⑥注册制改革是一个循序渐进的过程,不可能一步到位,对新股发行节奏和价格不会一下子放开,不会造成新股大规模扩容;⑦扩大资本市场双向开放,启动深港通,完善沪港通,研究沪伦通;⑧怒批机构"三宗罪",机构和从业人员缺乏责任感,需要"抱团取暖"精神。


点评:讲话总体以维稳和防风险为主,"熔断机制"的是非功过;2016年新股发行的具体数量和节奏;"养老金入市、深港通、注册制"启动的具体时间表等关键问题,肖钢讲话并未涉及,消息总体中性。


3.欧美股市周五大幅下挫 油价暴跌失守30美元 


周五全球金融市场哀鸿遍野。其中美油跌5.7%跌破30美元、布油暴跌6.3%跌破29美元、美国数据欠佳、中国信贷紧缩,令悲观情绪弥漫市场。道指跌2.39%;标普跌2.16%,纳指2.74%。


点评:全球股市暴跌是风暴前兆还是短期调整,需密切观察。对中国而言,短期打击风险偏好、引发贬值压力、导致资本流出、资金链脆弱性增加等,消息总体偏利空。美国加息,欧洲缩减QE规模,中国已连续两月不降息降准,各大经济体宽松货币政策均已转向。


4.蔡英文当选台湾地区新领导人 两岸关系面临变局


台湾地区领导人选举投票16日下午4时结束。结果显示,民进党候选人蔡英文、陈建仁当选台湾地区正、副领导人。国台办负责人16日晚就台湾地区选举结果发表谈话称,对台大政方针不因台湾地区的选举结果而改变,坚决反对任何形式的“台独”分裂活动。


点评:“偏台独”的蔡英文当选台湾“总统”,预期陆台关系蜜月期正式结束。中国周边新增不稳定因素,具体可参照陈水扁时期。消息偏利空,海西概念股或遭遇抛压,美国在亚太又多了一枚棋子,中国军工股又有题材可炒了!!


5.证监会通报私募检查执法情况:存在五大问题


证监会2015年对140余家私募金管理人进行了现场检查,配合地方政府对40余家涉嫌非法集资的管理人进行了风险排查。发行存在以下问题: 一是登记备案信息失真。 二是资金募集行为违规。 三是投资运作行为违规,如挪用侵占基金财产,将固有财产和基金财产混同。 四是公司管理失范。 五是涉嫌违法犯罪。


点评:各种迹象表明,管理层要对私募基金加强监管了,阳光私募的野蛮生长宣告结束。消息中性偏利空,抑制资金面的政策都是利空。


6.习近平将首访中东 中伊将签金融高铁能源协议


国家主席习近平将于1月19日至23日对沙特、埃及和伊朗三国进行国事访问。伊朗驻华大使表示,习近平访问伊朗期间,两国还将签署“相当数量”的双边合作协议。两国在金融、高铁、自由贸易区、能源四个方面都有签约计划。


点评:以前老大出访,或多或少都会影响一些概念板块,最近A股暴跌,人心离散,风险偏好相对下降。关注看看即可,并非选股抄底的好逻辑。


7.万科申请继续停牌 王石成万科的大戏刚拉开序幕


万科周五发布公告称,因本次筹划的重大资产重组极为复杂,相关工作难以在1月18日前完成,无法实现A股复牌,申请继续停牌。并表示将在3个月内,即3月18日前做出重组预案披露。


据悉,宝能系截至目前仍不愿和万科管理层妥协,宝能系发布财务数据称净资产约1200亿,称不放弃万科;而王石则表示,万科的大戏刚拉开序幕!


点评:A股动荡从3600多点回到2900点附近,现在回过头来看宝万之争,宝能就是万科的贵人嘛!不但把王石拉回办公室,倒逼万科快速发展,还使得小散和万科躲过了2016年的暴跌。消息偏利好,至少不会“复牌跌停拖累大盘了”!


8.2016年赤字大概率突破3% 债务置换将不再分批


财税部门表示,2016年将继续实施积极的财政政策并加大力度,赤字规模有望扩大,2016年的赤字到3%的可能性非常大;与此同时,不被列入赤字的地方专项债务将会增加,2016新增的债务限额总数还需经全国人大的批准,具体结果需要等待今年3月召开的全国“两会”揭晓。


点评:2016年将实施更加积极的财政政策,这是中央早就定下的基调,而且还要减税,赤字增加也在情理之中。过去几年由于反腐以及地产低迷,各级政府在广义的财政支出上,一直是紧缩的,如今需要敞开花钱了。消息偏利好。


9.投资者主动降杠杆 两融余额或已失守万亿大关


市场单边下跌严重挫伤了市场的投资热情,两融投资者主动降杠杆。截至1月14日,两融余额报10165.19亿元,创去年10月26日以来新低。值得注意的是,这也是两融余额第10个交易日下降,加之本周五上证指数重挫逾3%,市场谨慎气氛依然浓厚,两融余额或已跌破万亿关口。


点评:两融余额持续下降,表明场内资金在持续流出,消息偏利空。好在强制平仓盘还没有出现,短期风险可控!


10.住建部分城施策 楼市去库存政策排除全面救市


尽管楼市“去库存”已经成为中央政府确定的2016年经济工作的“国家任务”,但是,面对多种有可能对楼市全面性刺激影响的建议或方案,中国经济的最高决策层已经将“全面刺激楼市”排除在“去库存”的政策储备之外。北京、上海等特大型城市的限购政策,短期之内将难以松动


点评:“去库存虽然被提到了前所未有的高度,但是,不要指望决策层会出台2009年那样的全面刺激楼市的政策。”中央不打算用“大水漫灌”式的方式解决房地产市场的库存问题。不印钱就想救市?消息中性偏利空。


11.警报拉响,一千只私募基金接近清盘!


中国基金报最新报道,这次股灾3.0,不少股票策略私募基金显然已经扛不住了,再度拉响警报!据统计,有一千多只私募基金净值跌破0.8元,还有300多只跌破0.7元,即通常意义上的清盘止损线,还有的产品净值在0.1元以内。


点评:消息面盘利空,据了解,净值跌破0.8元、0.7元,如果基金合同有清盘止损设置,触发清盘线,可能会直接清盘止损,进而加剧大盘跌势。


12.外媒:中国股市2/3的散户都等着反弹了就跑


路透社报道,“与西方股市中机构交易者占据主导不同,中国散户占到了中国股市交易的80%,近1亿中国人拥有股票账户。中国散户对于股市的狂热在2015年上半年将中国主要指数推至历史高位,但是股市在夏天开始暴跌,下跌幅度近40%。今年1月的下跌成了压垮很多散户的最后一根稻草。”


点评:部分股民表示“我计划在股市稍微上涨一点时就卖出所持有的股票,”。中国投资者对于股市表现非常的不满。“我再也不相信股市了。我认为现在应该兑换点美元。”