【盘前技术分析】

昨天深沪A股市场低开高走后震荡,其中上海综合指数最低点2844.70点破位了去年股灾之时的低点,收盘于2913.84点,微涨12.87点。从市场指数强弱来看,创业板、中小企业板明显强于主板。市场板块表现方面,计算机应用、仪器仪表、通信服务、通信设备、物流板块表现较好,而跌幅方面煤炭、银行板块较弱,同时钢铁、证券等品种内部分化。全天上海市场成交为1736.20亿元,深圳市场成交2989.36亿元,两市萎缩量能至5000亿下方。

在外围股市暴跌的影响下,大盘低开,一方面场内恐慌盘出逃,交出廉价筹码,另一方面场外观望资金见强支撑没有有效突破,也开始进场抄底。另外,从量能上看,场外资金入场需要一个逐渐看清趋势,循序渐进的过程。

从目前来看,非常像底部形成,也就是说,昨天低点2844点很可能是股灾3.0的最低点。但现在这样讲还为时过早,如果今天能有一根中阳线确认,那就能确定底部到来了,之后单边上攻。昨天的情况,很像2015年8月26日。谈到量能,需要说一下,2015年9月的底部量能也不大。

后市关键有两点:1、成交量要跟上;2、大盘股要有涨势。昨天只是题材股表现是不够的,大盘股不稳,难以保证反弹的持续性。所以大盘需要放量,昨天还没进的,不要追涨杀跌。


【盘前要闻解读】

1、央行:离岸人民币存款征收准备金不会影响在岸

中国人民银行当日发布消息称,自25日起对境外金融机构在境内金融机构存放执行正常存款准备金率政策。这一措施是对存款准备金制度的进一步完善,不会影响境内人民币流动性。

2、证监会声明:肖钢主席请辞的消息与事实不符

证监会晚间发布声明,称路透社发布的我会肖钢主席请辞的消息与事实不符。我会已与路透社联系,要求其更正。

3、上交所:全面做好股票发行注册制改革的各项准备工作

做好注册制改革准备工作,精心筹备战略新兴板,保障市场稳定健康发展。

4、并未完全停止对中小创股票的股权质押业务。

一家不愿透露姓名的股份行投行部人士称,“股权质押从来就是一事一议,我们并未完全停止对中小创股票的股权质押业务。从以往的经验来看,我们都会按尽调结果、股价历史表现做足风控安排。”

5、证监会主席肖钢今日出席中央会议

证监会主席肖钢今天(18日)出席了在中央党校举行的省部级主要领导干部学习贯彻十八届五中全会精神专题研讨班。


【今日走势预测】

昨天虽然受美股暴跌影响低开,但能高走,说明开始有增量资金入场。央行下发《关于境外人民币业务参加行在境内代理行存放执行正常存款准备金率的通知》,这一条无疑是对人民币汇率起到重要的支撑,可能会有效的截断国际资本净流出的局面。

随着昨日股指跌破前期的低点开启的反攻反攻开始,市场再度进入新一轮的循环,所谓不破不立,先破后立,短期市场有望继续反弹,底部基本确立。不过由于底部是个区间,而在区间范围内,但今日市场的量能比较低,市场依然存在反复的可能性。

底部的形成有两种:第一种:V型反转。这种一般是一根放量大阳线改变趋势,之后是大资金抄底,连续阳线,市场由弱转强。但其实这种情况并不多见。第二种:磨底。这种情况比较多,类似于2015年9月,逐渐起一个涨势,多仓越来越多,由量变引起质量。量能也是温和转变。在人民币汇率快速贬值告一段落、减持潮得到有效抑制、估值水平超调情况之下,再次强调市场进入底部区域,下行空间已经极为有限,当前位置可以提高仓位。

从昨天开始,后市走这种可能性比较大。

就是需要筑底到1月底,如果这几天的反弹量能不足,就可能还有最后一跌,探底到2700点附近。2月开始展开大行情,2月月线将是一个光头大阳线。但这三种可能性,不管哪一种,现在就是一个相对底部区域,近期将有一个大级别反弹。


【今日操作策略】

修复需要时间和反复的过程,期间可能出现宽幅震荡。个股上出现分化,龙头股仍然可以期望,但这几天反弹弱势的股票,可能弱者恒弱。持股的可以持仓待涨,空仓的,在控制风险的前提下,逢低轻仓参与。目前的短线下跌力度已经接近股灾1.0,短线存在超跌反弹,对于空仓股友,下跌趋势形成,最好耐心等待新题材出现和指数企稳再做进场打算,或小仓位参与。

二次探底的下跌空间有限,连续杀跌可能性不大,深套的话,现在也不适宜再割肉,短线也可以在反弹中减仓,再在反复中逢低接回做T,关键还是针对个股。大盘会企稳,企稳之后有些个股会很快回来,有些个股可能就回不来了。目前的市场状态,题材股率先活跃,可以寻找低位近期活跃的个股,少量参与。