沪深股市最大的特点在于:股价涨不涨,关键看庄家炒不炒。庄家什么时候最有炒作激情?庄家在廉价筹码吃了一肚子时最有激情。因此,散户跟庄炒股若能准确判断庄家的持仓情况,盯牢一只建仓完毕的庄股,在其即将拉升时介入,必将收获一份财富增值裂变的惊喜。这里面的关键是如何发现庄家已筹码锁定。


一般具备了下述特征之一就可初步判断庄家筹码锁定,建仓已进入尾声:


其一,放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。


相中新股的庄家进场吸货,经过一段时间收集,如果庄家用很少的资金就能轻松地拉出涨停,那就说明庄家筹码收集工作已近尾声,具备了控盘能力,可以随心所欲地控制盘面。


其二,K线走势我行我素,不理会大盘而走出独立行情。


有的股票,大盘涨它不涨,大盘跌它不跌。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中:当大势向下,有浮筹砸盘,庄家便把筹码托住,封死下跌空间,以防廉价筹码被人抢了去;大势向上或企稳,有游资抢盘,但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情,于是便有凶狠的砸盘出现,封住股价的上涨空间,不让短线热钱打乱炒作计划。股票的K线形态就横向盘整,或沿均线小幅震荡盘升。


其三,K线走势起伏不定,而分时走势图剧烈震荡,成交量极度萎缩。


庄家到了收集末期,为了洗掉短线获利盘,消磨散户持股信心,便用少量筹码做图。从日K线上看,股价起伏不定,一会儿到了浪尖,一会儿到了谷底,但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大,有时相差几分,有时相差几毛,给人一种莫名其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则,有时几分钟才成交一笔,有时十几分钟才成交一笔,分时走势图画出横线或竖线,形成矩形,成交量也极度萎缩。上档抛压极轻,下档支撑有力,浮动筹码极少。


其四,遇利空打击股价不跌反涨,或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳,股价迅速恢复到原来的价位。


突发性利空袭来,庄家措手不及,散户筹码可以抛了就跑,而庄家却只能兜着。于是盘面可以看到利空袭来当日,开盘后抛盘很多而接盘更多,不久抛盘减少,股价企稳。由于害怕散户捡到便宜筹码,第二日股价又被庄家早早地拉升到原位。


看看主力是如何控盘的 


在股市里,散户们对主力常有又爱又恨的体会和感觉:一只股票因没有主力的参与变成了冷门股,而参与这样的股票是不会有赚钱效应的。对于有主力参与的股票虽然有赚钱效应,但由于主力过于狡猾,常用各种欺骗手段把可怜的散户深套在其中。所以熟悉和掌握主力控盘的原理,对识破主力各种欺骗招法还是有好处的!


1、主力的控盘原理


中短期一次性的控盘路线就是低吸高抛,只在行情上升阶段控盘。即在低位吸到货后然后拉高出货。控盘过程就是:建仓、拉抬和出货三个阶段。主力发现有上涨潜力的股票后,就开始在低位吸筹,待得到足够的筹码后开始拉抬,拉到一定位置把筹码卖掉,中间的一段股价空间就是主力的利润。低吸高抛的路线就是挖潜、寻找有上涨潜力股票并对其控盘的过程。适用于定价过低的绩优股,也叫价值发现吧!这种控盘要求主力资金雄厚,因为这样的股票别的主力也在打主意,实力不够是不行的。


大的资金长期控盘思路是不仅要做多、还要做空,主动创造市场机会。一轮完整的控盘过程实际上是从打压开始的。第一阶段,主力利用大盘下跌和个股的利空来反复打压股价,为未来的上涨制造空间。第二阶段是吸货,反复打压是为了更好的在低位吸货,当然吸的都是别人割肉盘。第三阶段,就是拉抬和出货。出货后有寻找机会开始打压,又重新开始新一轮的控盘。长期控盘的特点是不怕涨也不怕跌,就怕看不明白,因为涨时主力可以做多赚钱,跌时主力可借机打压,为以后做多创造条件。总之,只要主力看明白了不管是利多还是利空都可以巧妙利用。其成功的关键是要看准市场的发展方向和走势,由于主力所持筹码不多,所以股价受大盘影响较大。主力必须顺势而为,然后因势利导吸引投资者的追随,利用市场人气震荡股价获利。


2、主力是怎么建仓的


主力在底部建仓常用的方法有三种:


1)砸盘建仓


即指股指下滑到一定程度,主力觉得阶段性底部或底部即将来临时,会突然发力往下砸盘,在K线图上拉出放量大阴线,以此给人们的错觉,股指还要大跌,为此纷纷抛出筹码,主力趁机照单全收,完成他们的建仓动作。


2)分批建仓


当股指或股价下滑到一定区域后、跌势趋缓,但成交量始终不减,甚至有逐步放大的迹象,这时投资者就要注意,如将这段时期成交量加起来,大大超过前期下跌的量(就是说股指或股价虽然还未止跌,但大盘或股价开始逐渐放量),就可以初步判断出主力在用分批建仓的方法进行吸筹,这时的主力很有耐心,在一个特定区域采用高抛低吸,吃进多、抛出少的方式完成建仓动作。


3)震荡建仓


这是主力最凶狠,也最有效的建仓方式。用这种手法建仓相当圆滑,忽而往下狠命砸盘,以几十万、上百万股吓出几百万股低价割肉盘,然后反手加倍低价吃进,往上狂推,造成放量上攻态势,引来大批资金跟进,紧接着又巨量抛售,造成快速下跌,弄得股价上蹿下跳,让局外人摸不清方向。主力这样做的目的:一是为了震出大批筹码,以便短期内完成建仓动作;二是在震荡中狂拉猛砸、高抛低吸,以便大肆赚取差价,降低建仓成本。


3、垃圾股、绩优股的炒作


股票的性质决定了股票的炒作特点。垃圾股进货容易出货难,而绩优股是出货容易进货难。绩优股在高位能较好站稳,而垃圾股在高位不易站稳,只能凭一时的冲力带领跟风者冲上高位。这些性质决定了垃圾股的炒作必须是快进、快炒、急拉猛抬和快速派发。


垃圾股平时没有主力长期驻守,因为也没有长期投资价值,所以比较适合主力短炒。只要行情一旦展开,主力觉得有机可乘,随时随地快速收集筹码。垃圾股的炒作必须借助大势,大势一旦变坏,必须马上撤出来。垃圾股的出货就是看主力和散户谁反应的速度快,主力要抢在散户看出自己出货动作前把大部分的货出掉。如果主力筹码少,就可以快速拉起一下、跑掉了事,如果主力筹码多,只好在上升途中便开始出货,拉到顶部之前能出多少就出多少,出不完的就向下砸盘来杀跌出货,把跟风者和抄底者全部杀掉!虽然短炒垃圾股获利较少,但由于所用炒作时间短,也弥补了短炒的不足。


绩优股炒作是做价值发现,当一只好股票被市场埋没了,给出了一个不合理的低价位以后,被厉害的主力很好的抓住这个错误,把它兑现成自己的利润就行了。对一只有巨大上升潜力的股票来说,如有可能主力不妨把股票全都收集过来,然后拉抬到合理价位再慢慢出货,实际这是不可能的。在收集过程中为了充分利用空间,要尽可能在低位收集筹码,为了避免别人抢筹,一般的做法是隐蔽、长时间吸筹。积极一点的利用市场下跌时逆势吸筹,或主动打压制造恐慌性抛盘之时吸筹。反正主力利用一切可能的办法在低位完成吸筹,完成了这一步,绩优股的炒作就完成一半任务。


吸完了足够的筹码,绩优股的炒作是很简单的。由于主力锁定了大部分的筹码所以卖压减少了,盘子必然变轻了,为此很容易拉抬,加上主力在拉抬初期又卖进了一些筹码,所以越涨越轻。在仓位大的个股上,主力不必刻意拉抬,只要锁定仓位不动,股价就会自己向上走。只要绩优股出货动作不太快,是不会引起暴跌的,主力没有特殊情况没必要牺牲空间砸盘出货,因此出货手法是缓慢平稳出货。


4、小盘股和大盘股的炒作


衡量股票盘子大小有2个标准:第一是股票流通盘的大小,第二是股票流通市值的大小。比较合理的衡量股票盘子大小的指标是该股的流通市值,也就是股价乘于流通盘。如一只流通盘2亿股的股票,股价3元,那么流通市值为6亿元。如果这只股票涨到每股6元,这只股票盘子变大了,变成了12亿。所以,主力在拉抬过程中控盘能力是下降的,这也就限制了主力炒作目标位的一个因素。如果有钱,那个主力不想把股票炒得越高越好呢!由此看来股票拉多高是受主力实力限制的,如果主力实力不足,控盘资金少,随着股价的上涨,当控盘能力下降到一定程度就不敢往上炒了,所以炒高的上线决定主力的控盘资金。


随着拉抬主力控盘能力的下降,这时主力可以临时贷款或卖掉一部分建仓股票来补充控盘资金,这也就为边上涨边出货提供了可能。为此,边出货边上涨不仅是一种出货手法,有时也是炒作所必需的!


小盘股的定价会比大盘股高,超级大盘股定价会明显偏低。小盘股容易震荡,而大盘股不容易震荡。盘子大“手”多,在加上价位低,相当于流通时颗粒细、流动性好;而价格高盘子小的则显颗粒大而少、流动性下降。一般来说,流动性大、参与的人多,会增加控盘难度,由于减少了走势中的人为因素,走势也自然、稳定;流动性小则人为影响大,容易走出忽涨忽跌的跳跃性的走势。所以大盘股容易走出弧形反转,而小盘股容易走出V形反转。


控盘难度大小取决于未锁定筹码的绝对规模,未锁定的筹码多,则参与的人数多,人多则想法多,思想不好统一,控盘必然困难,这和人多不好组织活动的道理是一样的。大盘股由于不好控盘,所以只能炒;小盘股由于容易控盘,所以适合做。炒就是短炒,不锁定太多筹码,也炒不到太高。随着人气情况拉起来就放手,一波一波有节奏的炒。


5、控盘资金的分配


主力控盘资金可分为两部分:一部分是建仓资金,用来在底部吃进筹码,拉高后派发出去,中间一段空间为其净利润,主力赚钱主要靠这部分资金;另一部分资金是用来拉抬和应付各种突发事件的,称为控盘资金。


这两部分资金的作用不同,使用方法也不同。建仓资金一般提前进场,建仓后还要等待时机。从建仓完成到拉抬时所用的时间长短不一,都视市场状况而定,所以建仓资金往往以自有资金为主,建仓后不管捂多长时间都没关系。但主力拉抬时要等到天时、地利、人和都具备才行,机会出现、果断动手。一旦启动,一般在十几天之内就可以完成拉抬,以后就开始出货了。一个月内拉抬资金就可以出来,拉抬资金只是短期使用,可以在拉抬时临时拆借,拉抬完了就可以还了。另外控盘资金的另一部分是用来应付突发性危机的,这部分钱钱平时是不能轻易动的,只在有事时才能用,所以这部分资金一定是主力自有资金,也称为预备资金。


拉抬资金和预备资金合称为控盘资金,控盘资金以持币为主;建仓资金以持股为主。控盘资金以短线操作为主;建仓资金以中长线操作为主。两笔资金如人的两个拳头,相互配合、控制股价。


一般说来,越有投资价值的股票,主力建仓越多;投资价值越小,主力建仓也越少。主力建仓多,锁定筹码多,则盘子好控制,分配在控盘上的资金可少一些;主力建仓少则盘子不好控制,相应的控盘资金必须多一些。这两种情况是典型的绩优股通吃炒作和垃圾股不打底仓的快进快出。前者主力主要把资金全部用来建仓,只留很少的资金控盘就够了;后者资金几乎全部用作控盘,不打底仓,靠一拉一砸中间拼一个缝获利。


当然拉抬资金多,拉抬可以猛一些,但持续时间短;拉抬资金不宽裕,这种股票上涨时就显得力不从心,所以要利用一些技巧、借助大势,一点一点往上拉。或借助标准的技术图形,号召大家跟着抬轿。但由于是自有资金可以长期持续拉抬,所以容易形成慢牛走势。


6、主力控盘过程


1)为什么股票在下跌之前经常出现拔高?


观察一下大盘或个股的走势,常常发现在见顶之前出现快速拔高的动作,然后便一路下跌。人们常把它称为“疯牛”行情。“疯牛”行情往往意味着一轮行情的结束。


为什么会这样呢?因为股价在高位停留的时间往往都很短暂,散户资金少、如看准了很容易出货,但对大资金来说,是不能指望在顶部出太多的货的。所以主力指望在这个位置出完货是不现实的,把仓位都留在这个时侯是危险的。因为涨的过程中拉抬股价是需要花钱的,如果在顶部没出完货,只好在下跌时出货,而一下跌买盘就会变少,还有可能其它主力也会抢着出货,出货一定会变得很困难。


其实很多主力的股票在拔高之前会出现一段横盘或上涨趋缓的走势,在这过程中已经有出货迹象,所以主力在最后拔高之前已经卖出了相当多的仓位,到位时已所剩不多,拔高不拔高主力都已收回大部分利润。


所谓“千拉万抬只为出”,出货是控盘的中心问题。只会进不会出是赚不到钱的,出好货才是控盘最见本事的地方。理想的出货情况是在出货以后股价还跌不下去,这样主力走的比较从容。


因此,主力拔高有两个目的:一是为了利用这个空间把没出完的货卖个好价钱。二是为以后打压做准备。由于是快速拔高,从而激发冲动的跟风盘,股价拉起来比较省力。只有疯涨到头,人们才会普遍认为这个股价长的太高了,以此才能更好的制造较大的下跌动能,让新的大幅下跌产生新的参与机会。


2)为什么鸡犬升天行情到头呢?


每轮行情的启动都是从绩优股开始的,因为这时候市场人气低迷,大众尚在犹豫观望之中,需要有一批真正有号召力的股票来带动行情,担当此任的只有绩优股或有题材的股票了。行情展开后,各路主力都开始活跃起来,纷纷拉抬自己手中的股票,市场一片繁荣,此时垃圾股也借大势开始活跃起来。共同形成了大盘的上涨。


一般说来,绩优股炒起来可在高位站住,即使主力完成了出货,但持股人一般总是抱有希望,只要行情没有暴跌,绩优股一般是不会杀跌现象的。也就是说具备了下跌的势能,但不具备下跌的动能。如果没有打压力量,它会长时间维持在高位。要把下跌势能转化为动能需要有人来启动下跌,担当此任的就是垃圾,因为垃圾股炒上去站不稳,就像把一块大石头举起来,高高举起的垃圾股就是“牛市杀手”,这一刀下来就把牛给宰了,股票纷纷下跌,一轮新的下跌就此开始了。


熊市往往由垃圾股启动,牛市往往由绩优股启动!


3)盘中出货的手法


主力以什么方式出货,要结合当时市场的人气状况,并根据人气强弱不同和自己出货的决心,而采取不同的出货手法。


①上涨出货法。


在人气最旺的时候,主力预先在上档卖盘埋好单,然后借助大势向好、人气旺盛时期,一路带着散户向上吃。追涨热情不足时,主力便亲自出马,大笔吃掉几个卖单,向上打通一段,等散户的热情又被激发起来后,主力便停手、让散户去吃,这样始终维持股价上涨,但这时候的主力已经是买的少、卖的多,悄悄出货,这就是主力在上涨中出货。这种出货法往往会形成阳线。


②诱多出货法。


在开盘后快速把股价拉起来(主力为了欺骗散户,在股市里常采用欲擒故纵和声东击西的障眼法来骗人),这时由于盘中埋单少、阻力小、花的成本低,接着一个上午都维持在高位,中间可以制造几次向上突破的假象,做出蓄势待涨的姿态,这样的拉高和高位横盘整理,都会有追涨盘。到下午的后半盘,主力开始往下打散户的买单,一路吃下去,把一天埋下的埋单都给打掉,来不及撤单的散户都被派发拿下了。熊市里主力也常利用管理层出的利好出货,方式跟本手法相同,即上午以拉升假象、为下午砸盘派发做好准备。这种出货法往往会形成带上影线的阳线或阴线。


③下压出货法。


在人气较弱的情况下,靠上涨激发追涨盘成本又高、效果又不好,主力不再做上冲高盘、诱人追涨,而是开盘后小幅上拉、乃至不拉,仅通过控制开盘造成一个上涨,流出出货空间,然后就一路出货。盘中下档出现了一些买单,主力就给货,下方买单打没了就停停手,做出要反弹的样子,等下方积累了一些买单后再打下去。由于主力一个一个价位下压、来慢慢卖,很好的控制了下跌速度、稳定好散户,以至不诱发恐慌性杀跌。由于主力盘中基本不做反弹,让犹豫不决或填的较高卖单的都无法成交。这种出货法往往会形成阴线


④打压出货法。


当人气更稀薄时,主力不再被动地等待下方的出现的买单,而要在盘中制造快速下跌,再制造反弹,诱使抄底盘介入。然后股价掉头向下,把抄底盘吃掉。只有打得足够深、足够快才能引发抄底资金,但这样一来牺牲的价格比较多,而且会诱发恐慌性抛盘,使人气受到极大的打击,以后的承接力更弱,很难再出货了。所以这是一种杀鸡取卵,主力一般是不愿采用的。这种出货法往往会形成较大阴线。


⑤利好出货法。


利用利好消息来诱多出货,方法同上述的“诱多出货法”一样。主要利用上司公司业绩、高比例分红、送股或其它利好政策出货。