盘前技术分析】

上周五市场延续了大幅波动的走势。早盘三大股指全线高开,而后走出了一个明显的下探过程,午后随着外围的企稳以及抛压减轻,三大股指再度强势反攻,收出“金针探底”的K线。涨幅一度超过1.7%,摸高至2931.36点,尾盘涨势小幅回落,但依然站稳2900点。上周五两市普涨特征明显,但缩量严重,两市成交额不足4500亿元。盘面上,虚拟现实、煤炭开采等板块比较强势。截止收盘,两市64只个股涨停。

上周五的走势主要受几方面影响:

1、养老金入市问题可能在年内启动。人社部上周五上午召开新闻发布会,通报2015年第四季度人社工作进展情况。新闻发言人李忠在答记者问时,就养老金何时入市的问题回应称,目前相关部门正在研究制定投资办法的配套政策措施,这些配套政策出台后,各省区市就可以陆续启动委托投资程序,将地方养老保险基金委托全国社保基金理事会进行投资,进展快的年内就可以启动。

2、央行持续向市场释放流动性,以解决资金紧张的局面。昨日上午,央行开展了4000亿逆回购,单日操作总量创下近三年新高;下午又通过***宣布,当天已补充3525亿的中期借贷便利(下称MLF),同时,央行分支行也对地方法人金融机构开展SLF操作,按需足额提供流动性支持。截止目前,本周央行已经向市场投放了超过一万三千亿人民币流动性,且非常具有针对性,效果比较明显,资金紧张的局面初步缓解。

3、市场监管力度将增强。中国国家副主席李源潮在1月21日的冬季达沃斯论坛期间接受采访时表示,中国将继续干预股市,确保少数投机者不会通过牺牲普通投资者的利益来获利。

4、全球股市集体上涨 日股暴涨近6%,外围股市集体走强的刺激。

5、从技术上有反抽要求。2850仍是重要支撑位,由于前期杀跌幅度巨大,短期快速大幅杀跌的可能性也不大,同时各项技术指标已经完全处于超卖的状态,短期存在反抽的要求。

从上周五的盘面上看,当前市场资金谨慎、观望情绪浓厚,而市场行情的反复也加剧了市场的谨慎情绪。目前来看,市场量能持续萎缩,显示当前依然处于筑底震荡阶段,不过现在市场开始妖股横行了,中毅达洛阳玻璃易尚展示,题材股开始活跃,说明资金面开始转暖。


【盘前要闻解读】

1、新华社:恶意做空人民币或将面临法律严惩

新华社在一篇评论文章中称, 随着中国央行采取措施来稳定人民币汇率,一些试图做空人民币的“激进”投机客将遭遇巨大损失。中国政府拥有充足的资源和政策工具来确保经济形势处于控制之下,并且应对任何外部挑战。该评论来自最新刊发的新华社英文评论,结尾部分强调做空人民币的投机客将遭遇巨大损失,受到法律严惩。

解读:这次人民币保卫战,打的很漂亮,做空人民币的全部爆仓回家。空头没明白一个道理,他们的对手盘是裁判员,中国有很多不足,但在举国体制下不遗余力的执行力是非常可怕的。

2、证监会:将明确IPO先行赔付条件标准

2015年11月重启新股发行时,证监会对新股发行制度进行了完善,简化了发行条件,突出了审核重点,同时对保荐机构自行承诺先行赔付作了安排。下一步,将基于先行赔付的自律措施定位,按程序由证券业协会制定专门的制度规则,明确先行赔付的条件、标准和程序等具体规则。

张晓军称,先行赔付本质上是一种便利投资者获得经济赔偿的替代性制度安排,对于投资者因欺诈发行等严重违法行为而遭受的损失,由承担保荐责任的保荐机构基于其事先的自律承诺先行赔付投资者,并相应取得向发行人依法追偿的权利。

解读:这一制度安排,是基于我国市场目前的法治和诚信环境,有效落实投资者权益保护的有益探索。

3、大股东增持遭遇爆仓 证监会:减持时不受新规限制

对于如何协调上市公司大股东在遵守资管计划合同约定的同时又不违反减持规定的问题,证监会新闻发言人张晓军1月22日表示,上市公司大股东通过证券公司、基金管理公司定向资产管理等方式自二级市场买入股份,减持时不受《减持规定》有关减持比例等限制。

解读:去年股市波动期间,证监会发文鼓励大股东增持。股市连续下跌使大股东增持遭遇爆仓,如何在减持新规与遵守资管计划合同约定中取得平衡非常重要。

4、索罗斯坦言:我做空了亚洲货币和美股

投资大鳄索罗斯1月21日在达沃斯论坛上直言不讳:全球面临通缩压力,这让他看空美国股市。他表示,他做空了标普500指数。今年,标普500指数已经累计下跌8.5%。索罗斯称,现在买入股票还太早。

解读:索罗斯是我非常敬佩的人。不过至少对于中国来说,中国的外储是世界上最为强大的,恐慌盘打不穿。人民币是会贬值,但这个过程是政府可控的,恶意做空人民币是自寻死路。所以对此,大家也不必太担心。

附:香港1998年金融市场保卫战:

5、煤炭钢铁行业去库存掀并购重组潮 有望撬动1万亿元并购规模

2016年,我国钢铁、煤炭行业去产能任务仍然在加重。国务院总理李克强在1月20日主持召开的国务院专题会上指出,实现良好开局,一方面要继续加快培育新动能,另一方面要改造提升传统动能。率先从钢铁、煤炭行业入手取得突破,努力缩短转型阵痛期。

解读:煤炭、钢铁等企业多为国有企业,近年产量在持续下滑,这两大行业去产能任务仍然任重道远。


【今日走势预测】

上周五股指V型反转,霹雳股侠在上午市场最低点,明确指出上周五会V型反转。

但是由于市场成交量的萎缩、涨停板个股的减少、并无明显的领涨板块等各种盘中状况,我认为短期市场仍将是多空双方的短兵交接,市场仍以震荡筑底为主。

目前这点成交量实在是不够,去年上市了几百只新股,其中不乏大盘股,但资金面并没有改善,尤其去杠杆之后,经历了3次股灾,资金的抄底欲望越来越小。举个例子,某地1年内连续发生3次地震,现在让你去,你还敢去吗?其实不是不敢,赚钱效应足够强烈就敢,所谓“重赏之下,必有勇夫”,只是现在赚钱效应还不够而已,场外资金不敢入场冒险。

另外一点要说的,就是管理层现在迟迟不出一个利好,意欲何为?很简单,就是要打磨底部,给大家希望怕大家不卖,去年10月拉升证券,12月份高位出了部分仓位筹码,现在证券板块的盘面散筹比较多,从近期的消息面看,国家队有可能是在低位再次恐吓筹码,逢低吸筹。

后市还是这个图,现在是短线底点区域,震荡筑底。后市看盘的关键是,反弹有三种可能:1、权重股领涨。2、小盘股超跌反弹,中小盘成长股领涨。3、全面普涨,大盘放量大阳线。只有第3种情况,才能确认大盘反转,否则还是按反弹看。


【今日操作策略】

修复需要时间和反复的过程,期间可能出现宽幅震荡。持股的可以持仓待涨,空仓的,在控制风险的前提下,逢低轻仓参与。目前的短线下跌力度已经接近股灾1.0,短线存在超跌反弹,对于空仓股友,下跌趋势形成,最好耐心等待新题材出现和指数企稳再做进场打算,或小仓位参与。虽然大盘量能大幅萎缩,但这也意味着做空力量的衰竭,同时产业资本的大幅增持则有利于夯实市场底部。大盘会企稳,企稳之后有些个股会很快回来,有些个股可能就回不来了。目前的市场状态,题材股率先活跃,可以寻找低位近期活跃的个股,少量参与。后市如果回落,也是最后一跌,可以继续加仓抄底。如果放量上涨,也可以确认反转,逢低加仓跟进,仓位不要放的过大,半仓为宜。