1【安信计算机:胡又文、汤旸玚、李小伟、吕伟】亚马逊即将发布年报 关注云计算主题


美国投行分析师预期AWS(亚马逊云)2015Q4单季营收预期约为24亿美元,同比增长60%,2016年全年AWS营收预期约为78亿美元,相比2012年增长4倍。AWS增长的主要驱动力在于云计算的高速发展,以及AWS激进的扩展战略。AWS是亚马逊过去一年股价上涨的核心驱动力之一。投资建议:AWS单季营收有望再创新高,亚马逊股价2015年一路高涨,是美国资本市场最耀眼的明星股。IT产业向云计算转型的趋势已在国内出现,中国云计算市场正成为拉动全球云计算市场增长的新引擎 。重点推荐公司:浪潮软件紫光股份麦达数字、青海明胶、天玑科技太极股份汉得信息东方通等;建议关注:中科曙光丰东股份润和软件绿盟科技华宇软件浪潮信息等。








2【安信计算机:胡又文、汤旸玚、李小伟、吕伟】超图软件:迎接2016年黄金收获季


公司发布业绩预告,预计2015年净利润同比增长17.66%-39.45%。2015年作为不动产登记市场大规模启动的元年,这一历史性机遇对于公司业绩的巨大拉动作用已初露锋芒,预计在2016年公司将进入黄金收获季。投资建议:公司作为国内GIS云计算龙头,面临云计算技术变革和百亿不动产市场启动两大历史性机遇,同时国家加强信息安全建设、二三维一体化产品更替、进入军工核心市场等都是助力其加速发展的“助推剂”。公司抓住时机推出力度空前的员工持股计划并加强外延扩张力度,更有望助力其实现跨越式发展,继续重点推荐。









3【安信机械军工:邹润芳、王书伟、郑爱刚、朱元骏】南方泵业:上调年度业绩预告,并购中咨华宇30%股权完成,转型环保加速推进!


公司公告,上调年度盈利预告,15年度实现归母净利润2.46-2.85亿元,同比增长25% - 45%;公司公告收购的中咨华宇30%股权已完成过户及工商变更登记手续,后续70%股权将在16年4月30日收购。我们持续坚定看好南方泵业,重申推荐逻辑:1)公司民营机制灵活,执行力强,打造环保产业平台;2)环保布局初见成效;3)第二期员工持股计划购买完成,持股成本44.46元,表明公司上下对未来发展充满信心,目前价格低于第二期员工持股价格,我们看好公司在环保产业链布局,持续推荐。






4【安信机械军工:邹润芳、王书伟、郑爱刚、朱元骏】机器人:业绩预告符合预期,16年业绩有望加速 持续成长的工业4.0龙头


公司发布业绩预告,15年归属母公司净利润约为3.91-4.56亿元,同比增长约 为20%-40%,符合预期。我们持续推荐机器人,逻辑:1、新松是优质白马,尽管宏观经济形势严峻,但公司订单仍然逆势稳步增长;2、发力特种机器人,新松是军方一级供应商,技术实力领先,有望持续获得订单;3、服务机器人推广取得进展,跟各大行业的领军企业合作;4、长期来看,新松会做代表人工智能和全球机器人最高水平的东西,目前正在布局;5、去年募资30亿,可以有效布局新业务和产业整合。我们看好新松未来发展前景,公司是智能制造平台型企业,未来有望比肩国际巨头,将持续发力特种、服务机器人及人工智能,持续推荐。







5【安信机械军工:邹润芳、王书伟、郑爱刚、朱元骏】华讯方舟:盈利增强,资产置换开启发展新纪元


公司发布业绩预告,预计2015年实现净利润7000万元-12000万元,同比增长-18.9%至39%,对应EPS为0.092元-0.158元。业绩大幅增长主要由于:1)年内完成资产置换,置出传统化纤业务,置入军事通信及配套业务,且具有较强的竞争力及盈利能力;2)置出资产的处置收益较大。考虑到未来公司的各项业务及发展规划在军民用通讯及信息化市场上拥有广阔的发展前景,且具有明显的技术优势,因此我们持续重点推荐,短期关注非公开发行能否获得证监会的审核通过。







6【安信电子:赵晓光、郑震湘、邵洁、安永平】大华超跌坚定加仓!


前两日由于市场和补跌,公司股价回调,短期超跌给予买入机会,坚定加仓。公司的产品增速从四季度开始改善,15年全年订单可以达到100亿,1季度展望乐观。另外从行业来看,海外方面已经向印度和东南亚地区覆盖,整个安防解决方案的增速仍在持续,公司正在行业老大和老二竞争曲线上,进入加速前进阶段。公司不仅仅是安防行业方案提供商,更是视频解决方案提供商。从公司的视频解决方案可以延伸到更多新兴行业,注入新的活力。如无人驾驶、机器视觉、虚拟现实。公司目前股价对应16年不到15倍,作为增速在40%左右的视频解决方案龙头,价值被明显低估,坚定加仓。





7【安信传媒:文浩、杨文硕、王晨、王晓岩】阿里巴巴FY16Q3业绩点评:广告业务继续推高整体货币化率,物流、钉钉和阿里云等商业基础设施进一步完善,需关注增速下行以及份额下降风险


Alibaba在截止12月31日结束的2016财年第3季度中,受益于RMB29.4亿的投资收益,归属母公司净利润实现RMB125亿,高于一致预期11.8%,净利率为47.4%,同比下滑2.7百分点。 公司将继续坚守三大核心战略:海外扩张(跨境电商)、渠道下沉(农村市场渗透)、增加一线城市覆盖以及构建世界级的云计算服务。公司移动端货币率的持续改善和提高,阿里云的高速增长、钉钉首次公布100万企业用户、天猫国际GMV同比增长179%以及物流基础设施进一步巩固是本季度的亮点;但行业增速的下滑以及公司份额的下降使得公司面临一定压力,公司当前股价对应FY16E/FY17E的P/E分别为28.2x和21.5x,位于24x-60x之间的估值下限,可关注。






8【安信电力设备新能源:黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟】国电南瑞坚定推荐


①短期预期2015年四季度业绩大幅度增长,未来两个季度的业绩也会很好,2016年配网自动化建设提升公司业绩;②公司承诺解决同业竞争,2016年是完成承诺的最后期限,预期南瑞继保和南瑞信通资产注入;③南瑞是唯一电力交易软件和系统提供商,电力数据将带来巨大增值服务价值;④南瑞集团互联网+的概貌已经清晰,南瑞集团下的南瑞信通公司从事的业务有信息通信、信息安全、软件平台系统、数据库与数据服务等,与国电南瑞原有业务的结合预计将出现锦簇团花的局面。⑤目前股价对应2016年20倍,考虑资产注入不到15倍。







9【安信电力设备新能源:黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟】再次强调一季度两支重点推荐:天赐材料当升科技


一季度是新能源汽车全年低点。由于抢装、骗补等问题的存在,行业景气度明显下行。但是从我们与行业深度交流来看,对2016年全年仍然高度乐观,景气度将是逐渐上行。锂电材料的紧缺将会进一步凸显,电池企业备货造成在下游疲软的情况下材料仍保持高景气度,全年来看,是最确定的板块投资主题之一,六氟磷酸锂和高端三元尤为突出。板块龙头企业天赐材料当升科技16年业绩高成长明显,估值已到底部,当前时点极具投资价值,持续重点推荐!








10【安信电力设备新能源:黄守宏、邵晶鑫、华鹏伟】红相电力:10转22预案披露,业绩高成长确定的能源互联网新锐值得积极关注!


公司1月27公告,实际控制人提出利润分配预案,拟每10股转22股,并派息1.9元,共转增1.95亿股,派息1684.73万元。全年业绩高增预期足,高送转预案如约而至;强强联手,工业园售电、运维服务是能源互联网转型第一步;深耕电力检测、监测领域逾十年,近期收购涵普电力业务多维布局;公司具备外延扩张潜力,在手数据价值在电改后市场意义重大。







11【安信环保:邵琳琳】环能科技点评--费用增加压制业绩,期待黑臭河及外延发展

环能科技发布2015年业绩预告,公司2015年实现归母净利润0.5-0.6亿元,同比增加-7.4%至11.2%,扣非后净利润为4472-5472万元,同比增加-6.2%至14.8%,业绩略低于预期。销售费用拖累业绩,但公司业务逐步由工业领域向市长领域发展,销售费用率的大幅增加为未来订单获取打下良好基础。公司积极介入市政水处理,黑臭河治理推动成长。








12【安信农业:吴立、李佳丰、刘哲铭】猪价新高有望,坚定加“禽”守“猪”!


根据我们猪价跟踪情况,昨日全国猪场大规模提价0.2-0.4元/公斤,猪价进入节前快速上涨期。我们认为:1、供需紧张,猪价有望上冲19元/公斤创新高。2、 能繁母猪存栏降幅超预期,16年猪肉供求缺口进一步扩大,猪价预计将在高位维持较长时间。3、供给侧确定性加速出清,16年农业板块的盈利反转养殖最确定,禽链机会最大!4、近期禽链价格全线上涨,代表市场预期的鸡苗价格突破3元/羽!淡季逆势上涨凸显供求格局的扭转!5、禽链不变的首推益生+圣农,其次民和股份华英农业仙坛股份;猪链首推正邦+天邦,其次牧原股份雏鹰农牧温氏股份








13【安信金融:赵湘怀】非银金融逆势上涨,印证周报观点


我们上周周报强调,《筑大底博反弹》,昨日上午非银金融板块最高涨幅达1.8%,券商板块最高涨幅达2.4%,大幅跑赢市场。再次强调周报观点:券商:1、目前的交易额基本已是2015年以来最低值,底部在逐渐形成,未来将大概率迎来反弹。2、预计2016年券商收入利润的增长将更加依赖其自营业务,在自营业务方面具备竞争优势的券商也将更加受益于市场的反弹。保险:1、高限价产品的监管下对上市险企受影响程度较小。2、另类投资将为险企投资收益率提供支撑。









14【安信新三板:诸海滨】海优新材(831697): 打破外商垄断食品膜的后起之秀


海优新材拟以6150万元收购天津百瑞75%股权,进军食品膜包装领域。公司2015年营业收入预计将达到3.5-3.9亿元,净利润预计达2700-3300万元,分别同比增长63.85%-82.58%和51.85%-85.60%,呈现高速增长态势。冷鲜肉市场占比仅20%左右,市场潜力巨大;公司来势汹汹,力图打破外商垄断国内PVDC食品膜市场局面。这次收购也是海优新材快速进入食品膜产业,实现未来 3-5 年形成以新能源行业为基础,食品、医疗、军工、电子等多行业共同发展的产业格局,我们维持公司买入-B评级。


点击查看详情





15【安信轻工:周文波、张妮】索菲亚:冬日阳光,优质白马

2015年营业收入31.96亿元,同比增长35.4%;归属上市公司股东净利润4.6亿元,同比增长40.4%,扣非后增长40.4%,EPS1.04元。分红:每10股派发5元红利。 业绩持续高增长;智能制造升级,利润率提升;橱柜业务将发力,品类延伸再发力,高增长有望延续;优化营销渠道,开启O2O新时代。投资建议:预计16-17年净利润6.34亿元、8.66亿元,分别增长38.2%、36.6%;EPS 1.44元、1.97元,维持“买入-A”评级。








16【安信固定收益:罗云峰】六维度全面了解当期美国经济——历史回溯之美国动荡年代之九


在此我们按照惯例从六个维度简要概述一下这个时期(1981-1988年)美国的经济状况,这六个维度包括:盈利周期与债务周期嵌套模型下的盈利维度和债务维度;三大外部冲击,即产出函数维度,政策影响维度,国际环境维度;最后一个维度是大类资产的表现。










17【安信化工:王席鑫、孙琦祥、肖晴】巨化股份:控股股东继续增持,彰显对未来发展极强信心,重点推荐!


1月28日,巨化股份公告控股股东巨化集团继续增持公司股票995万股,占公司总股本0.55%。至此巨化集团已累计增持公司股票2,806万股,占公司总股本的1.55%。供给侧改革急先锋,制冷剂行业整合正当时;牵手中芯成立国家级电子化学材料平台,加速推动行业并购整合;公司一方面在国家供给侧改革的政策指引下,在制冷剂行业周期底部积极整合,有望形成大寡头垄断格局,业绩弹性巨大。另一方面前瞻性布局电子化学品优势明显,成为未来国内翘楚可期。控股股东、主要高管集体连续增持彰显对未来发展极强信心。重点推荐!







18【安信农业:吴立、李佳丰、刘哲铭】圣农发展业绩修正点评:2016轻装上阵,静待反转


圣农发展发布2015年业绩修正公告。2015年,公司预计亏损3.95-4.15亿元。其中,四季度预计亏损7600万-9600万元。原预计业绩区间为亏损3.19-3.49亿元。 我们的观点和看法: 1、鸡价低迷计提减值,2016年业绩轻装上阵 ;2、产能持续去化中,2016年禽链价格上涨弹性及确定性要强于猪价;3、禽链产品全线上涨,禽链春天已来。投资建议: 公司是国内肉鸡产业链一条龙的龙头企业,随着成本的下降以及价格的提升,盈利好转趋势明确。公司盈利弹性大,坚定推荐。