A股早期的大顶就不说了,就说说2007年上证6124、2015年5178大顶和创业板综指4449大顶

说起来似乎都知道,股市一片欢腾、大家都在眉飞色舞、多年不炒股的、连卖水果的、收破烂的都在谈论股票时出大顶,但这终究比较模糊,技术指示的大顶究竟是如何构筑的?如何准确或者及时,甚至是可以接受的逃顶如何操作,才是股民要掌握的

好吧,来细细看一下大顶的形态:

大顶出来前,日K线已走出5浪的模样

图1是上证综指2005年4月—2009年11月周K线

2005年6月6日—2006年7月5日,大1浪,起点998

2006年7月6日—2006年8月7日,大2浪,这个大2浪时间很短,调整幅度也很小

2006年8月8日—2007年5月29日,大3浪,在2007年1月到5月中旬有明显放量,大资金进来了,这也是530为何打不死行情的重要原因,因为半夜鸡叫暴跌后大资金出不来,必须继续做一段

2007年5月30日—2007年7月5日,大4浪,半夜鸡叫了

2007年7月6日—2007年10月16日,大5浪,终点6124

这5浪的结构不算太标准,有长有短,1、3、5的推升浪很强大,2、4的调整浪较弱,特别是2浪的下调幅度很小


图1  上证综指2005年4月—009年11月 周K线


来看一看6124前后都发生了什么,图2换成日K线

图2 上证6124日K线

6124左侧,2007年9月7日和9月10日,指数的推升力度减弱,7月11日出现中阴,跌幅-4.51%,之后连拉4天小阳;疲弱盘整7天;再次拉升6日;跳水反弹出吊颈线;勉力最后拉2天;

见顶,四连阴,小两阳,中阴,最后三阳,高位吊颈,之后一路熊途

危险是出现在什么时候呢?

第一次危险出现在9月18~26日的7个高位盘整K线,9月6日,点位5412,DIF231;9月25日,指数新高5509,DIF155,日线已经背离了,交易量也有萎缩

第二次危险出现在10月12日,经过6个交易日的拉升后,获利盘开始出逃,当天跌幅-0.17%,振幅5.08%。10月12日这天是必须收回的,要不就是尖顶了,大家争相出逃时筹码是跑不脱的,主力必须想办法尽量让顶部的时间长一些

后面就是诱多和构筑出货平台了,10月18日,见顶6124后,主力再也无意推升了,连续4天有多头叛变出逃,这时利用其他指数的掩护边打边撤

这个时候,深成指出现了。在2007的牛市中,深成指是弱于上证综指的,这在成交量上有反映。上证是主要战场,深证是次要战场

图3 2007年深成指见顶日K线

可以看到,在10月12日吊颈线之前,深成指已经见顶了。10月26日开始的4天,深成指拉升得比较积极,几乎创新高,但深成指的拉升,毕竟只是掩护作用,后面还是随同上证暴跌了

这个做大顶的过程有些什么规律呢?

1)有明显的日线5浪推升

2)成交量疯狂,股民疯狂

3)股价接近顶部出现推升吃力,筹码松动,巨幅震荡

4)在第一次出现顶部后,通常拉升前期弱势指数掩护主要指数出逃,这时主要指数可能不创新高,而掩护用的指数多半会创新高

这就是2007年,A股做大顶出逃的规律,那2015年呢,接着看吧!

先来看上证综指,5178前明显的日K线5浪结构,超大成交量


图4 2014~2016上证日K线


创业板是这轮伪牛市的主线和主战场,下面选创业板综指399102和上证50指数进行搭配分析

图5 创业板综指2015日K线

可以创业板在2015年6月4449点前后的走势,与上证综指2007年10月中旬6124点前后的走势很像,确实很想,其实这就是同一伙人操盘的结果

在最高点4449左边有一根中阴线,5月28日,跌幅-4.85%;5月29日巨幅振荡,振幅8.27%,这个时候创业板的筹码已经松动了。但主力必须尽力控制住筹码的出逃,所以又拉了三天;第4天6月4日筹码大幅出逃,主力还是得尽力控制出逃,当日振幅7.55%;6月5、8日,出逃已经难控制,只能想别的办法了


这时上证50及时出手了。上证50在4月28日就走弱了,5月19日到26日,在创业板不断新高带动下,上证50也新高了,但成交量不大;6月4日,创业板巨振,上证50红盘,之后又拉升了三天,掩护作用完成了,主力放弃上证50了


图6 上证50指数2015日K线


拉上证50太费劲了,资金消耗极大,在打定主意出逃时,主力是不肯花大价钱的,只能放弃上证50了

主力启动了最后一个大指数,中证500


图7 中证500指数2015日K线

中证500被最后利用了三天,直到6月12日

6月15日开始,裸奔开始了,都看清了

但融资盘、配资盘来不及出逃了

大顶在2周内封死,数十万中产阶级牺牲了


一些忠告:

1)前事不忘后事之师,发生在2007年的6124大顶,其前后走势是A股大顶的经典,一定要去分析和理解它

2)2009年8月,上证3478是熊市反弹后见顶的经典,也要深入分析和理解

3)如果股民对6124和3478大顶能够完全理解并在2015和2016年用好,是能轻松躲过三次股灾的

4)高位出现巨振,如果不创新高就清仓;

5)如果创新高后再出巨振,要减仓一半以上,之后还是不创新高,就清仓;

6)如果没有出在最高点,在主要指数内的股票可以观察等待顶部小2B点出空,如果是次要指数内的股票,在主要指数见顶后就不要恋战了,直接出清;

7)关于大底,要回退到2001—2005年,去分析和理解当年关于股权分置改革的巨大博弈对A股的影响,再来分析现今A股三轮暴跌和以后的进程究竟要博弈什么,对博弈出什么结果市场见底了就心中有数了