①环保:海绵城市构建二元水循环,三重催化四主线助力掘金。建议布局规划设计/监控监测/园林绿化/黑臭水体四条相关主线以及*ST华赛、碧水源聚光科技、南方泵业、东方园林等重点标的。②策略:莫为波动遮忘眼。前期货币政策分化下资金单边大幅流向美元资产,长假期间海外市场大幅波动是联储加息预期调整和日欧事件叠加的结果。风险偏好下行对A股短期有负面影响,但"雷曼时刻"难重现,而港股已出现历史估值洼地;看到短期风险的同时,更应看到中期布局机会。亮马股票组合调出宁波建工顺网科技,调入扬农化工智云股份

【其他观点】①宏观:春节期间海外市场动荡点评:"水牛"过后"火牛"难接。②债券(利率债):乱世加剧避险情绪,对中国影响几何?③新三板:定增市场热度有所回升。④互联网金融:P2P首现规模环比负增长。⑤商业零售:春节黄金周销售符合预期,关注金价反弹。⑥餐饮旅游:猴年春节旅游市场继续高景气运行。⑦传媒:春节档票房井喷体现娱乐消费繁荣,渐进布局超跌成长品种。