2016-2-18时报【早知道】


【决策主力导读】

>VR掀交互方式革命 传感技术成关键

>“土十条”文本内容基本成熟 万亿投资待启

>科陆电子(002121)电动汽车充电宝将于4月推出

>国恩股份业绩有望高速增长

【投资聚焦】

>VR掀交互方式革命 传感技术成关键

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  据报道,谷歌正开发与智能手机配套的新款VR(虚拟现实)头盔,新品将配置更好的传感器和镜头。本周开始预售的OculusRift与PC主机套装中,包含了VR眼镜、传感器等硬件。2月29日预售的HTCVive在头盔上集成了陀螺仪、加速度计等超过30个传感器,同时还需在使用区域内安置两台距离传感器。

  VR技术本质是一场人机交互方式的新革命,输入手段则是人机交互的“最后一公里”,传感技术十分关键。为在VR领域竞争中占得先机,索尼在去年10月收购了比利时动作传感技术公司SoftKinetic。苹果公司2013年就收购了动作传感技术公司PrimeSence。随着VR产业爆发,传感相关技术、设备领域将迎来巨大机遇。A股中,苏州固锝(002079)所产加速度传感器在国内消费类电子领域出货量最大;数码视讯(300079)与清华大学图形图像所承接的科技部下一代体感操控技术研究与3D体感互动平台项目已经完成。

>“土十条”文本内容基本成熟 万亿投资待启

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  据媒体报道,“土壤污染防治行动计划”(简称“土十条”)文本内容已基本成熟,年内将由国务院发布实施。在资金筹集方面,“土十条”相关编制单位建议提取10%土地出让收益,“取之于土,用之于土”。据研究小组测算,若各地提取10%土地出让收益用于土壤污染治理,加上中央财政、社会资金投入,每年投入可在1500亿-2000亿元。到2020年,预计可筹措到1.1万亿-1.4万亿元,能有效解决当前土壤污染防治投入资金严重不足。

  国内土壤环境状况日趋严重,2014年全国污染状况调查显示,土壤总超标率16.1%,耕地土壤点位超标率为19.4%,部分地区土壤污染较重,耕地土壤环境质量堪忧。“土十条”出台以及资金到位后,土壤污染防治投入有望大幅增长,鸿达兴业(002002)、永清环保(300187) 等积极布局土壤修复的公司受益明显。

【独家参考】

>科陆电子(002121)电动汽车充电宝将于4月推出

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  决策主力资讯获悉,科陆电子(002121)生产的电动汽车移动充电宝产品预计将于今年4月正式投入市场。充电宝约一个行李箱的体积,采用磷酸铁锂电池,容量为6kWh。该产品最大的技术亮点在于其采用三层金属骨架设计,具备完善电池保护措施,使用过程中具有高安全性。

  公司是最早的新能源汽车充电设备供应商之一,下游客户主要围绕城市群和运营商等大客户,同时与南方电网和国家电网有长期的合作关系,有利于公司中标其充电桩订单。随着国家对充电基础设施补贴政策的实施,2016年新能源汽车充电基础设施建设将爆发式增长。公司表示,将积极把握市场机会,加速在充电领域各方面的布局。目前,公司充电桩产品处于满产状态。

>国恩股份业绩有望高速增长

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  决策主力资讯获悉,国恩股份002768)募投项目“年产28000吨改性塑料粒子项目”和“年产1400万件高效低噪空调风叶项目”目前建设已基本完毕,预计即将投产。该项目为公司主营业务扩产项目,目前公司产能几乎满产,项目建成后将有效缓解产能不足情况。项目完全达产可实现销售收入5.48亿元、净利润7475.5万元。公司表示,目前已向知名家电厂家商送样供货,预计未来订单量可以支撑产能消化。随着募投项目产能的陆续释放,公司今年业绩有望高速增长。

【财经要闻】

>国务院常务会议:五大政策支持科技成果转移转化。

>广电总局:网络游戏上网出版前必须先申请。

>《美人鱼》票房超过22亿元,料将刷新华语片票房纪录。

>浙商银行IPO获港交所批准,轻纺城(600790)、恒逸石化(000703)参股。

>伊朗、伊拉克、委内瑞拉和卡塔尔四国石油部长会晤,国际油价大涨。

>国际评级公司穆迪可能下调中国国有石油公司评级。

【公告淘金】

>浙江富润(600070)拟跨界并购互联网资产

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浙江富润(600070)拟7.51元/股定增并支付,合计作价12亿元收购泰一指尚100%股权;同时拟定增募集配套资金6亿元,用于支付本次交易的现金对价及中介机构费用、补充营运资金及投资研发中心项目;其中实控人拟认购约4亿元。根据业绩承诺,泰一指尚2016-2018年度净利分别不低于0.55、0.85和1.22亿元。

点评:泰一指尚主要依托大数据技术优势,为客户提供互联网营销及营销数据分析及服务。通过本次交易,公司将逐渐向大数据和互联网业务领域扩张,有望形成“传统行业+大数据+互联网”的多元化业务。

>亚星化学(600319)拟7.68元/股定增,作价21.7亿元收购新湖阳光100%股权;并集配套资金8亿元,其中实控人李贵斌旗下华信恒隆和光耀利民拟合计认购5亿元。新湖阳光主营业务为服装批发市场的运营管理和服装批发线上线下电子商务。根据业绩承诺,新湖阳光2016-2018年净利分别不低于1.70、1.36和1.60亿元。

>威创股份(002308)拟以现金4200万元受让广州艾乐教育品牌管理有限公司33.71%股权,并对其增资1800万元。艾乐教育是一家为中高端幼儿园提供一体化系统解决方案的服务商。艾乐教育承诺在2016-2018年净利分别不低于1100、1700、3200万元。

>南方轴承(002553)拟推员工持股计划,规模上限为4000万元,按照1:1设立优先级份额和一般级份额。据测算,持股计划可购买股份占总股本的1.21%。

>合锻股份(603011)获股东增持逾64.18万股,占总股本的0.32%。

>爱迪尔(002740)(002740)拟推10转20派1.1元。嘉寓股份(300117)拟推10转12派0.2元。东方海洋(002086) 拟推10转10派0.56元。

【资金风向】

>两市成交持续放大 建筑装饰板块获资金青睐

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  周三,沪深两市合计成交5697亿元,较上个交易日持续放量近15%。资金流向方面,沪深两市净流出资金近10亿元,个股资金净流入1196家,净流出1368家。

  板块方面,申万一级28行业板块近半录得净流入,其中建筑装饰、农林牧渔两大板块资金净流入居前,分别流入资金7.99亿元和6.04亿元。计算机、医药生物和传媒板块资金净流出显著,分别净流出9.42亿元、7.48亿元和6.26亿元。

  个股方面,中粮屯河(600737) 、小商品城(600415)、井神股份603299)净流入资金最多,分别净流入2.15亿元、2.12亿元、2.10亿元;净流出最多的是昆明机床(600806),净流出资金1.82亿元。

>沪指震荡上涨 机构领衔买入湖北金环(000615)

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  周三,沪深两市双双小幅低开,早盘呈宽幅震荡格局;午后大盘在题材股的带动下一路上行,临近尾盘强势拉升;截至收盘,沪指上涨1.08%收报2867.34点。盘面上,海外工程、虚拟现实、特钢等概念板块涨幅居前;两市仅奢侈品、黄金概念下跌。龙虎榜上,19只个股出现了机构的身影,其中机构净买入前三分别是中粮屯河(600737)、湖北金环(000615)、中国中冶(601618),机构资金流入净额分别是2.33亿元、1.68亿元、1.34亿元。湖北金环(000615)去年进行了重大资产重组,注入了未来盈利能力强、资产质量良好的房地产业务,公司预计2015年度净利润同比增长54.71%至85.65%。



【决策主力导读】

>二胎+健康中国助力疫苗企业新增长

>信贷投放创记录基建刺激力度不减

>借供给侧改革东风钢铁或迎小阳春

>重申继续看好景气周期板块滞涨股

花园生物(300401):VD3止跌或迎业绩拐点

【中证视点】

二胎+健康中国疫苗企业迎新增长

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2016年初,抗击流感的新一轮警报拉响,我国南方已相继确认出现禽流感病例,加上近期北京流感人数暴增、寨卡病毒肆虐,让人们再次将视线转向了相关疫苗市场。

疫苗是近10年全球快速增长的生物制品,增长率的峰值曾达到近50%。在全球病毒感染性疾病此起彼伏的形势下,人们把疾病的预防提升到了一个新的高度。研究数据表明,2014年国内疫苗总体市场规模达200亿元,自2010年起保持着年均22%的高增长率,且呈现出逐年增长的态势。从疫苗产品结构来看,主要是抗流感疫苗、婴幼儿和儿童疫苗、宫颈癌疫苗、抗病毒疫苗、肝炎疫苗和其它疫苗六大类。根据国家卫生计生委发布的《中国疾病预防控制工作进展(2015)报告》,我国近几年传染病防控能力有了明显提升,免费接种的国家免疫规划疫苗扩增至14种,以乡镇为单位适龄儿童国家免疫规划疫苗接种率总体达到90%以上。

随着健康中国的提出,以及二胎新政的实施,将带动疫苗市场的可持续发展。2016年二胎政策落地,随着中国新出生人口数的增长,在人口基数持续扩大影响下,国内疫苗市场的最主要构成部分儿童免疫需求将爆发。另外,随着经济的增长以及卫生保健水平的提高,公众对于免疫预防的意识也在逐渐升级,也成为推动疫苗市场的增长动力。据米内网数据,2015年第三季度国内重点城市公立医院疫苗市场规模达1.02亿元,估算全年可达1.40亿元,同比上一年增长了22.09%。疫苗属于特殊性生物制品,一类疫苗是《国家免疫规划》确定的Z/F免费向公民提供的品种,二类疫苗是公民自费和自愿接种的防疫性疫苗。未来国家免疫规划品种将不断扩展,预测2016年国内城市公立医院疫苗终端消费将增长至10亿元的市场规模。

二级市场可关注:1)市场需求旺盛的疫苗成长性更好,如流脑A群疫苗、脊灰炎疫苗、流感疫苗、HPV疫苗、百白破疫苗等相关生产龙头,其中华兰生物(002007)流感疫苗通过WHO预认证,走向全球市场;2)关注二类苗转一类苗的机会,进计免将带来巨大规模效应,潜力品种如灭活脊灰炎疫苗IPV。天坛生物(600161)是目前仅有的I/III型OPV获批企业,对于IPV/OPV轮换参与程度较深;3)关注新型疫苗的投资机会,如沃森生物(300142)、智飞生物(300122) 。

【前瞻两会】

编者按:全国“两会”将于3月3日召开,宏观政策及经济增长目标、产业政策、制度变革等仍将是两会的核心议题。近日资本市场打响了“提前战”,军工、国企改革等预期主题反复活跃。短期而言,主流机构对市场走势偏乐观,两会主题机会仍会继续演绎。

信贷投放创记录基建刺激力度不减

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央行发布数据显示,1月新增人民币贷款2.5万亿,刷新历史记录。有银行人士表示,目前贷款主要投向于相对比较安全的基础设施建设平台。近期工业增加值、房地产投资增速等一系列经济数据都处于近几年低位,显示经济增速面临较大下行压力,增加信贷投放、加码基建投资成为Z/F刺激经济增长的重要抓手。而据发改委公示:2015年包括信息电网油气网络、交通运输、粮食水利、城市轨道等重大工程包已累计完成投资超过5万亿元;2016年确保在建水利工程投资规模保持在8000亿元以上。发改委已安排今年一季度专项建设基金4000亿元,今年专项基金规模有望大幅超过2015年。

基于1月信贷超预期投放,Z/F近期的一系列政策动向来判断,2016年财政宽松力度或将进一步加大,基建投资增速将有较高增长,叠加稳增长将为3月两会重要议题,我们认为,当前估值偏低的基建板块有望得到市场的阶段性关注。重点推荐交通运输及水利工程相关基建股,有葛洲坝(600068)、隧道股份(600820) 、中国中铁(601390) 等。

智能制造板块或再成焦点

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全国两会召开临近,十三五规划成为全民聚焦点所在,各个行业的十三五规划也将陆续出台,《中国制造2025》作为国家战略,经济转型升级中中流砥柱的支撑力量,市场预期或在两会期间在工业智能化、产业信息化等方面或有政策出台。中国即将迎来互联网化智能制造大时代,智能制造升级之路才刚开始,系列主题投资也将往纵深发展并呈现出吻合行业大趋势、持续时间长、龙头企业持续受益的特征。积极关注位置低、有预期催化剂的智能制造子行业,个股如沈阳机床(000410)、海伦哲(300201) 。

借供给侧改革东风钢铁板块或迎小阳春

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随着两会即将召开,供给侧改革成为财经领域热点话题,而钢铁行业位列各大行业去产能之首,必将引发重点关注。节后近几天,多数地区螺纹钢价格小幅上调20-30元左右,幅度虽然不大,但反映需求回升,螺纹钢期货价格也稳中有升。武钢全系产品的3月份出厂价中,硅钢、镀锌板等价格上调较大。另外,房地产投资增速在2015年跌至谷底,随着房地产去库存政策落实,2016年房地产开工预计有所回升,近期我国稳增长政策落实、重大工程项目陆续开工,均对钢材需求构成强大支撑。基于价格上涨,需求回升,产能优化与重组预期等多方面因素,看好近期钢铁板块小阳春行情,建议关注华菱钢铁(000932)、武钢股份(600005) 、凌钢股份(600231) 等。

【热点聚焦】

政策偏暖金融改革将有序推进

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近期,李克强总理罕见通过新京报发表对救市政策的盖棺论调,显示高层对金融稳定和金融改革的推进决心,而中信证券(600030)高管边控取消也侧面反映了这个定调的风向,市场由此应声而起。高层逐步认识到,我国改革的各项推进都需要稳定向好的金融环境,八部委联合发文推动金融支持稳增长调结构增效益体现了这一政策方向。我们认为,在周小川行长的官方讲话以后,人民币汇率稳定的大环境已经造成,金融监管改革有望进一步拉开,此前止步的部分金融创新均有可能再度前行。另一个角度,近期媒体公开报道农业银行(601288)董事长刘士余调任的消息,新一轮金融高层换血在即,也表明高层在金融领域改革的力度。

总结各方面因素,我们提请投资者重视未来金融改革的推进,也需从大舆论环境角度把握好本轮行情的深度。建议关注互联网金融、银行和保险,如新华保险(601336)、北京银行(601169) 、恒生电子(600570);激进投资者可选择分级基金如银行B(150228)、证保B(150178)等。

【信息追踪】

重申看好景气周期板块滞涨股

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中证资讯2月14日参考中指出,市场企稳后景气确定回升板块有望率先反弹,并建议关注畜禽养殖、血制品、维生素、钛白粉、光伏、出境游、传媒娱乐等。近两日市场的反馈情况无疑证实了我们的判断,具备景气周期的个股展现较好的弹性,推荐的标的益生股份(002458)最大区间涨幅近27%;亿帆鑫富(002019)、广济药业(000952)涨幅在20%左右,东方日升(300118)、华兰生物(002007)最大涨幅也在9%以上。

我们重申看好景气确定回升的板块。一方面,经过连续大幅调整后,投资者开始重新关注行业盈利能力和未来收入增长前景,景气确定回升的个股更有配置价值。另一方面,从时间窗口看,两会后年报季报披露将逐渐进入高潮,潜伏优质个股也将成为多数投资者当下最佳选择。短期而言,建议关注景气确定但二级市场涨幅相对落后的个股,如糖价前景依然正面,可继续跟踪成本与玉米价格相关性高度相关,而产品售价则受到白糖价格影响较大的龙力生物(002604);边际不断改善,景气持续回升的安琪酵母(600298) ;主导产品安赛蜜提价预期浓厚的金禾实业(002597);以及业绩高增长的光伏概念股东方日升(300118) 等。

【个股看台】

花园生物(300401):VD3止跌回升或迎业绩拐点

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花园生物(300401)是全球VD3行业龙头,规模优势及成本优势明显,拥有一定定价权,未来公司将依托储备项目逐渐向产业链下游延伸,打造维生素D3产业链一体化平台。目前胆固醇车间已经复产,维生素D3价格止跌小涨,基本面改善迹象明显。加之,募投项目已于2015年12月投产,“羊毛脂综合利用项目”、“年产100吨饲料级25-羟基维生素D3项目”分别实现销售收入460.81万元和902.34万元,实现净利润87.52万元和170.46万元,做到了投产即盈利,2016年将贡献增量利润空间。

此前公司公告因维生素D3价格下跌及胆固醇停产,2015年营收小幅下滑,净利同比大降67.62%,业绩下降符合预期,已在三季报充分反映。

【机构观澜】

私募:市场或重回震荡上行通道

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北京地区某百亿私募认为,1月份货币投放和融资规模超预期,Z/F维稳意图已非常明显,但数据是否可持续还需要观察。财政发力对实体融资的带动,尤其是对基建和房地产投资的拉动有望为实体经济托底。宽财政有望扭转实体经济下行,随着PPI跌幅的缩窄,企业的悲观预期将有望改善,企业有大量的资金用来生产或投资,未来经济企稳依然可期。因此,经济基本面驱动的长牛慢牛格局依然可期,市场将会重回震荡上行的通道上。行业主题方面,重点看好未来需求潜力大的消费行业。





【今日导读】

~林业局正在组织编制国家储备林建设规划

~发改委与阿里巴巴合作共同发展农村电商

~浙江富润(600070)跨界并购涉足互联网大数据业务

~亚星化学(600319)定增收购涉足服装批发电商业务

~今年在建重大水利投资金额将超八千亿元

【中证头条】

林业局正在组织编制国家储备林建设规划

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国家林业局发布关于印发《国家储备林制度方案》的通知,通知提到,国家林业局正在组织编制《国家储备林建设规划》,明确东南沿海地区、长江中下游地区、黄淮海地区、西南适宜地区、京津冀地区及东北地区六大区域的国家储备林建设目标和任务。国家林业局表示,当前,大规模推进国家储备林基地建设时机已经成熟。

点评:通知要求各地抓紧编制方案,落实中央和地方各项优惠政策。扶持政策的出台和改革深入,利好拥有林场林地资源的上市公司。福建金森(002679)拥有森林资源面积44.19万亩,现有林权超过2/3面积初始来自于经营性的商业方式取得。岳阳林纸(600963)也拥有大量林木资源,其林业面积超过190万亩。

◆国务院日前批复全国“十三五”期间年森林采伐限额为25403.6万立方米,此前“十二五”期间年限额为27105.40万立方米。

【中证聚焦】

发改委与阿里巴巴签署合作协议发展农村电商

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2月17日,国家发展改革委与阿里巴巴集团在京签署结合返乡创业试点发展农村电商战略合作协议。未来三年双方将共同支持300余试点县(市、区)结合返乡创业试点发展农村电商。双方希望以此带动试点地区发展本地化农村电商业态,打造集渠道建设、电商平台、双向流通、人才培育聚合为一体的农村电子商务生态链和生态圈。

◆除发改委外,今年1月19日,农业部办公厅印发了《农业电子商务试点方案》,农业部将于2016年在北京、河北、吉林、黑龙江、江苏、湖南、广东、海南、重庆、宁夏等10省(区、市)开展农业电子商务试点。

点评:随着国内改善农村基础设施以及鼓励农村电子商务业务的政策持续加码,农村电商市场进入门槛极大降低。近些年农村居民收入水平提升,但实体商业供给无法深度覆盖,而随着移动电商的普及,农村居民消费存在较大提升空间。有数据显示,2014年国内农村网购市场规模约1800亿元,预计2016年将提升至4600亿元。相关上市公司可关注辉隆股份(002556)、新洋丰(000902) 、永辉超市(601933) 等。

【要闻速递】

国常会:加快推广国家自主创新示范区试点税收优惠政策

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李克强主持召开国务院常务会议,确定支持科技成果转移转化的政策措施促进科技与经济深度融合,实施创新驱动发展战略,促进大众创业、万众创新,提高发展质量和效益,加快向全国推广国家自主创新示范区试点税收优惠政策,探索完善支持单位和个人科技成果转化的财税措施。更好发挥科技创新对稳增长、调结构、惠民生的支撑和促进作用。

~发改委力争2017年启动全国碳排放权交易市场。

~据外媒报道,巴菲特麾下伯克希尔哈撒韦公司周二披露向输油管线企业KinderMorgan进行投资,在油价接近12年低位之际加大对石油产业的押注。

~接近银行高层人士透露,监管层正在研究降低拨备覆盖率至120%。

【公司动向】

浙江富润(600070)定增跨界并购涉足互联网大数据业务

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浙江富润(600070)拟以7.51元/股非公开发行1.33亿股,并支付现金2.02亿元,合计作价12亿元收购泰一指尚100%股权。泰一指尚具有深厚的大数据技术背景,主要依托大数据技术优势,为客户提供互联网营销及营销数据分析及服务。

点评:交易完成后公司将逐渐向大数据和互联网业务领域扩张,有望形成“传统行业+大数据+互联网”的多元化业务。根据业绩承诺,泰一指尚2016年度至2018年度扣非净利润分别不低于5500万元、8500万元和1.22亿元。

中来股份(300393)拟定增募资 投入太阳能电池项目

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中来股份(300393)公告,拟35.76元/股非公开发行股票不超过4251股,募集资金总额不超过15亿元,用于“年产2.1GWN型单晶双面太阳能电池项目”和“补充流动资金”。

点评:在太阳能光伏发电行业快速增长、行业优惠政策密集出台的背景下,公司通过此次非公开发行募集资金大力推进N型单晶双面太阳能电池项目的建设,有利于实现公司将产业链延伸至N型单晶太阳能电池领域。

亚星化学(600319)定增收购 涉足服装批发电商业务

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亚星化学(600319)公告,拟以7.68元/股非公开发行2.83亿股,作价21.7亿元收购公司实际控制人李贵斌旗下新湖阳光100%股权。新湖阳光主营业务为服装批发市场的运营管理和服装批发线上线下电子商务。根据业绩承诺,新湖阳光2015年11-12月、2016年、2017年和2018年扣非净利润分别不低于0.20亿元、1.70亿元、1.36亿元和1.60亿元。

点评:此次交易完成后,公司主营业务将由烧碱、CPE等化工产品的生产与销售进一步拓展至服装批发市场运营管理和服装批发 O2O平台服务业务领域,该业务具有稳定的现金流和较强的盈利能力,抗风险能力强,是对上市公司目前单一化工业务的良好补充,实现公司经营的稳健发展。

永贵电器(300351)定增收购资产加码精密结构件

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永贵电器(300351)拟定增加支付现金,收购翊腾电子100%股权。翊腾电子科技(昆山)有限公司是华东地区电脑及消费电子元器件产品及服务的领先供应商,专注于精密连接器以及精密结构件的研发、生产和销售。

点评:通过本次交易,上市公司将进一步加强现有连接器产品的应用市场,实现向3C连接器市场领域的延伸,打造连接器全产业链,是上市公司实现立足连接器市场,拓展相关领域战略目标的重要一步。

威创股份(002308)股权收购拓展幼教产业布局

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威创股份(002308)公告,全资子公司威学教育拟以现金4200万元受让广州艾乐教育品牌管理有限公司33.71%股权。艾乐教育是一家为中高端幼儿园提供一体化系统解决方案的服务商,

~联手行业巨头,东旭光电(000413) 正式进军偏光片领域。

~完美环球联姻美国环球影业,将参投未来5年几乎所有电影,按投资比例获得每部影片的全球权益,包括票房分账,音像收入,电视、多媒体渠道发行收入,衍生品授权收入等。

~航天科技(000901)拟定增并购,拓展汽车电子业务。

~九龙山(600555)2月18日起更名“海航创新”,代码不变。

~爱迪尔(002740)(002740)年报拟推10转20。东方海洋(002086)年报拟推10转10。嘉寓股份(300117) 年报拟推10转12。

【产经观察】

发改委:今年确保在建重大水利投资8000亿以上

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从发改委网站获悉,2016年,发改委将继续加快推进重大水利工程建设,确保在建重大水利工程投资规模保持在8000亿元以上。深化水利重点领域改革,进一步推进农业水价形成机制、水权制度、水利工程建设和管理体制等重点改革。

点评:从现阶段我国在投资领域的加码上来看,总体投资额度达到万亿元规模已成定局,而水利工程建设以及公共产品投资的规模也相当巨大,这不仅对于促民生会带来利好,我国经济稳增长也将因此获得助推作用。投资机会方面,建议关注水利建筑公司及PCCP管道公司,如围海股份(002586)、中国电建(601669) 、国统股份(002205) 等。

【市场透视】

机构今日抢筹8股3股净买入逾亿元

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2月17日龙虎榜数据显示,19只个股出现在机构席位。从资金面看,周三机构买入8.01亿元,卖出4.47亿元,机构净买入金额为3.54亿元。其中,中粮屯河(600737)、湖北金环(000615) 、沙钢股份(002075)等三股机构净买入额分别为2.33亿元、1.68亿元和1.27亿元,位居前列;烽火电子(000561) 、神州长城海欣食品(002702) 等11只股票呈现机构净卖出。





【决策主力网导读】

~稳健货币政策不会轻易转向

~险资称反弹中抓事件性机会

~生猪养殖业有望维持高景气

~鹿港科技(601599)有望加快实施定增

【决策主力网观点】

稳健货币政策不会轻易转向

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  16日公布的首月新增信贷达到破纪录的2.5万亿,不仅远超市场预期,而且向投资者传递出重要的政策信号,即稳健货币政策并未转向,仍继续在稳健地“大步流星”。证伪了前阶段“货币政策会从去年稳中偏松转为稳中偏紧”的市场预期,有助于稳定和提振A股投资者信心。

  应该承认,出于放贷季节性、优质项目有限等因素,首月新增信贷2.5万亿不具备持续性,可以预计未来数月新增信贷下滑的速度会很明显,不排除恢复到历史同期甚至低于同期。但稳健货币政策的基础不会动摇,投资者无需过度担忧。

  实际上,无论是央行货币政策执行报告的相关表述,还是春节前后频繁的公开市场操作,已在一定程度上透露出上述政策信号。尤其是李克强总理在春节团拜会上再次重申,将在适度扩大总需求的同时,着力加强结构性改革,尤其是供给侧结构性改革。这显示,供给侧结构性改革与适度扩大总需求间并不相悖,而是相辅相成的。原因是,供给侧改革在长期会提高潜在经济增速,但短期或加大经济下行压力,为此需要扩张性总需求管理的配合才能顺利推进。

  那么究竟何为“适度扩大总需求”?现阶段其在货币政策领域的通俗解释即为,实施稳健的货币政策,为结构性改革营造适度的货币金融环境。明确了这个政策格局,下阶段货币政策方向也就明朗了,一方面继续实施稳健的货币政策,方向不会轻易改变,适时预调微调,做好供给侧结构性改革中的总需求管理。另一方面供给侧改革不同于以往的结构性调整,要求货币政策更加注重改革创新和针对灵活,优化流动性的结构,精准化流动性的投向,更有力地支持经济转型升级。(有闻)

【机构动向】

险资表示反弹中抓事件性机会

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  春节后最新一轮决策主力资讯机构调查显示,受访险资较为一致的观点是,近日陆续公布的重要宏观指标数据显示,国内经济有望平稳进入发展新常态,加之汇率波动等境内外利淡因素减弱,A股市场人气逐步恢复,且有望延续。市场逐渐活跃过程中,可密切关注事件性因素对相关板块的刺激效应,如受将于本月22至25日召开的2016世界移动通信大会影响,近期通信板块走势强劲。

【决策主力网视点】

猪价淡季不淡行业有望继续维持高盈利水平

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  春节过后,虽然猪肉消费步入淡季,但由于供应相对短缺,生猪价格仍有所上涨。目前,国内生猪价格涨至每斤9元以上,其中广东、江西、湖南等省猪价上涨幅度较大。农业部最新数据也显示,今年1月份能繁母猪存栏环比下滑0.4%,已连续29个月下滑,生猪供给收缩趋势未变。同时,由于环保及土地政策日益趋严,产能恢复将需要较长时间,养殖业仍有望维持高景气度。此外,饲料原粮供给充裕,使得养殖成本保持较低水平。

  正邦科技(002157)预计2015年净利同比增长214.94%至264.75%,主要原因系养殖行业回暖,生猪价格上涨。公司去年底以17.3元完成定向增发,募资金额11亿元,加码生猪养殖。机构预计,公司2016年出栏规模有望达到250万头。

  雏鹰农牧(002477)业绩快报显示,2015年营收同比翻倍,净利增225%。机构预计,公司2016年出栏生猪300万头,有望保持较高盈利水平。此外,公司还设立了产业投资基金,未来将投资产业链上下游企业。

  牧原股份(002714)是一体化生猪养殖企业,具有领先的成本优势,盈利能力高于行业水平。目前,公司养殖业务已扩展到山东、湖北、山西,未来养殖规模将迅速扩大。

【信息雷达】

瑞康医药(002589)加快布局全国医疗器械销售网络

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  瑞康医药(002589)定向增发方案已于16日获股东大会通过,其中近19亿元募资计划用于医疗器械全国销售网络建设项目,将在20个省收购优质医疗器械配送商。公司目前已完成了北京、广州、上海、湖南、湖北等14个省市的配送公司收购,今年有望陆续完成并表。机构预测,从今年一季报开始,医疗器械业务有望成为瑞康医药(002589)新的业绩看点。此外,瑞康医药(002589)还计划布局检验、眼科、骨科、口腔、血透等高毛利率的器械业务。

【信息追踪】

鹿港科技(601599)有望加快实施定向增发

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  鹿港科技(601599)定向增发申请已于1月25日获证监会核准。市场预期,春节假期过后,随着市场逐步回暖,公司有望加快实施此次定向增发。鹿港科技(601599)此次定向增发募资计划投向互联网影视剧项目。鹿港科技(601599)拥有《鬼吹灯》这一重量级IP,并且邀请原作者担任导演。根据定向增发实施进度判断,该剧有望于今年一季度开拍。

【海外来风】

蛋白质药物将迎黄金发展期

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  近期,中科院院士施一公带领的研究组在《Science》上发表研究成果,将酿酒酵母剪接体组装过程中的一个关键复合物的分辨率,推进至近原子的水平。另有国外研究团队宣布,获得了世界上第一个单分子高精度蛋白质图像。相关基础研究将有助于学界进一步发掘蛋白质的奥秘。随着分子医学进步,蛋白质药物迎来黄金发展期。

   近5年来,商业蛋白质药物一直以年复合增长率10%左右的速度增长,目前年市场规模已超过千亿美元。重组蛋白质药物专家认为,这一市场还将持续发展,并将在2020年前后到达峰值。



【今日导读】

>国常会支持科技成果转化高校系公司望受益

>山东申报第三批自贸区 钨精矿价格上调14%

>浙江富润(600070)并购泰一指尚威创股份(002308)投艾乐教育

>胜利精密(002426)购锂电隔膜生产线爱迪尔(002740)拟高送转

【上证聚焦】

~国常会支持科技成果转化高校系公司望受益

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17日召开的国务院常务会议,确定支持科技成果转移转化的政策措施,促进科技与经济深度融合。将鼓励国家设立的研究开发机构和高等院校,通过转让、许可或作价投资等方式,向企业或其他组织转移科技成果,并享受多项政策优惠,以调动创新主体积极性。

点评:加快科技成果转移转化,对于推进结构性改革尤其是供给侧结构性改革,实施创新驱动发展战略,促进大众创业、万众创新,提高发展质量和效益,具有重要意义。高校和科研院所是科技成果的供给主体,多个省市近期相继推出措施,结合高校改革,破除科技成果转化的体制机制障碍。中国高科(600730)、福晶科技(002222) 等知名高校和中科院旗下的上市公司有望在此过程中率先受益。

~两国资公司相继停牌国企重组步伐加速

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18日晚间,上工申贝(600843)宣布因实际控制人浦东国资委筹划与公司相关的重大事项,自18日起停牌。当天午后停牌的国药股份(600511)也表示,停牌因实际控制人国药集团正在筹划重大事项,解决涉及公司的同业竞争问题。

点评:从去年底以来,国企重组步伐出现了加速迹象。8家央企两两整合,央企数量随之降至106家。多个省市的地方两会纷纷把国企改革做为今年工作重点,具体实施意见有望密集出台。集团资产证券化率偏低、存在同业竞争、有资产注入承诺需要履行等类型的国资公司获机构看好。

【上证精选】

~央行等三部委完善职工住房公积金账户存款利率形成机制,将统一按1年期定存基准利率执行。

~发改委表示1月份共审批核准固定资产投资541亿元,相对集中在水利和能源领域。

~长征五号火箭合练任务近日顺利完成,标志着火箭首飞进入倒计时。

~美国证券交易委员会文件显示,巴菲特等多位华尔街大鳄在去年四季度增加了能源股投资。

~新浪科技报道乐视与阿斯顿·马丁17日签署谅解备忘录,双方将成立电动汽车合作合资公司。

【产业情报】

~山东拟申报第三批自贸区已进入审批环节

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上证报资讯获悉,山东正积极竞逐全国第三批自贸区。目前山东的准备工作已基本完成,方案已通过国家部委审批,进入国务院审批环节。根据方案,山东自贸区约120平方公里,将以青岛保税港区为主体,此外,济南、威海和烟台三地的部分区域也将纳入自贸区范围。

点评:此前山东省省长郭树清在山东两会上做政府工作报告时也表态,2016年山东将积极申建中国(山东)自由贸易试验区。上市公司中,青岛双星(000599)为青岛当地企业;日照港(600017)地处山东半岛南翼,上市公司日照港(600017)从事该港口的货物装卸、港务管理等业务。

~2月钨精矿预测均价上调幅度约14%

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上证报资讯获悉,赣州市钨业协会已确定2016年2月份钨市场预测均价,黑钨精矿较上月提升每标吨0.9万元至7.5万元,涨幅近14%。至此,钨精矿达到去年7月份以来的最高预测均价。

点评:业内人士表示,当前上游钨矿供给挺价看涨氛围浓厚,随着元宵节后企业和贸易商陆续开工,加上一定的节后补货需求,预计3月份的钨市价格或将稳中回升。上市公司中,厦门钨业(600549)是国内最大的氧化钨、钨粉、碳化钨粉生产商和出口商;章源钨业(002378)建立了从钨上游采矿、选矿,中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系。

~铅蓄电池合规企业名单出炉产品价格或继续回暖

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17日工信部网站显示,首批39家符合铅蓄电池行业规范条件企业名单已出炉,雄韬股份(002733)、南都电源(300068) 、风帆股份(600482)等入围。另悉,春节期间终端市场电动车电池需求进一步回暖,预计等到物流恢复以后,将迎来电池经销商发货高峰,铅蓄电池价格也将进一步回暖。去年12月,业内已陆续发生多次提价。

点评:业内人士指出,随着铅蓄电池行业规范条件的落实,大量落后产能退出市场,行业集中度有望明显提升。目前市场上铅蓄电池价格已经明显上涨,首批入选企业将直接受益。

【公告解读】

~浙江富润(600070)12亿跨界并购互联网资产

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浙江富润(600070)拟以7.51元每股定增并支付现金收购泰一指尚100%股权,另同价配套募资6亿。泰一指尚依托大数据为客户提供互联网营销和营销数据分析服务,作价12亿元,其股东承诺泰一指尚2016-2018年扣非净利分别不低于5500万、8500万、1.22亿元。借此,浙江富润(600070)主营业务将由纺织品、钢管等转向“传统行业+大数据+互联网”。

~威创股份(002308)入股艾乐教育 拓展幼教产业

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威创股份(002308)全资子公司威学教育拟以现金4200万元受让广州艾乐教育品牌管理有限公司股权,并对其增资1800万元,获其33.71%股权。艾乐教育是一家为中高端幼儿园提供一体化系统解决方案的服务商,其2016-2018年承诺净利分别不低于1100万元、1700万元、3200万元。

~胜利精密(002426)逾9亿元购买锂电隔膜生产线

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胜利精密(002426)控股子公司苏州捷力全资子公司捷世新材料以约9.3亿元,向日本JEPWLCO.,LTD购进10条锂离子电池隔膜生产线及部分关键设备,将增加公司盈利增长点。

~中来股份(300393)拟定增15.2亿元发力太阳能电池

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中来股份(300393)拟向实控人林建伟等定增募资15.2亿元,用于年产2.1GWN型单晶双面太阳能电池项目和补充流动资金,定增发行价35.76元每股。

~亚星化学(600319)21.7亿收购新湖阳光 进军服装批发O2O

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亚星化学(600319)拟以7.68元每股定增2.83亿股,作价21.7亿元,购买实控人李贵斌旗下新湖阳光100%股权;同时,公司拟以8.21元每股,配套募资8亿元,用于偿贷。其中,李贵斌方面认购5亿元。公司停牌前股价收于6.68元。

新湖阳光以世纪天乐服装批发市场为基础,创新了服装批发O2O业务模式。交易对方承诺其2015年11-12月至2018年净利分别不低于0.2亿元、1.7亿元、1.36亿元、1.6亿元。公司去年底推出该定增预案后,股价下挫超30%,目前总市值21亿元。

~金龙机电(300032)定增获通过

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金龙机电(300032)定增募资25亿元投向智能终端线性马达及触觉反馈一体化、智能终端触控显示一体化项目等项目获证监会核准。同时,因“回购股份期间不得发行股份募集资金”,公司决定终止股份回购计划。

【财报快递】

~爱迪尔(002740)等拟高送转

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爱迪尔(002740)(002740)实控人苏日明提议公司年报利润分配预案为10转20派1.1元。嘉寓股份(300117)控股股东新新投资提议公司年报分配预案为10转12派0.2元。东方海洋(002086)年报净利增长20.26%,拟10转10派0.56元。

【数据说话】

~绩优高送转股有望受关注

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随着年报的陆续披露,业绩高增长的高送转股受到市场关注。据上证报资讯统计,目前共计97家上市公司推出了每10股送转10股以上(包括10股)的分配方案,其中有38家公司的年报业绩大幅预增。在这之中,昆药集团(600422)、怡亚通东方网络等近3年业绩复合增长率均超20%。

【资金观潮】

~五机构买入新中基(000972)

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17日龙虎榜显示,新中基(000972)获五机构合计净买入8024.43万元,占当日该股成交总额的14.9%。

点评:1月19日,新中基(000972)复牌宣布拟收购绿瘦健康,布局大健康产业。随后,公司公告获批国企改革试点企业。机构认为,绿瘦是中国减肥产品电商销售龙头,正向体重管理服务商转型,今年将进入业绩快速增长期。依据转型思路,预计公司将持续对外并购跨入新的领域。