一.未来行情仍回归主题投资


海外偏暖的货币政策环境及人民币汇率的企稳,短期为A股带来喘息之机,但仍未改变小幅震荡的格局。通信行业的移动支付、虚拟现实、军工、基建、国企改革都实现了轮流上涨,但持续性很差,我们不建议盲目追涨,但未来行情的主要关注点仍继续回归主题性投资机会。以下是我们梳理的下个月可能影响A股的重大事件:




二 、切记盲目追涨,两会期间关注农业


举世关注的“两会”即将到来。有一句话想必老股民听过:逢会必跌。两会召开期间,A股跌多涨少。近16年来,上证综指上涨概率仅为50%,深证成指上涨概率43.75%。


但是每年的两会,农业都是各方关注的焦点。近16年来,农林牧渔上涨概率为93.75%。


2016年是中国农村经济改革进入第38个年头。进入2016,中国三农问题正在经历“千年未有之变”:


2015,农业现代化进程不断加速,逐渐转向“创新、协调、绿色、开放、共享”的可持续发展道路;2015,农民工进城落户,土地流转问题再次成为热点;2015,“互联网+”现代农业成为国家战略,电商下乡、农业互联网金融平台成为农村一道亮丽的风景。立足国家粮食安全和农民自身利益的基础之上,如何推动农业供给侧改革,是专家热议的问题。


2016年也是中央连续13年发布以“三农”(农业、农村、农民)为主题的中央一号文件。2013-2016年,中央1号文件主题均为加快推进农业现代化。“十三五规划”建议中农业部分也首先明确“大力推进农业现代化”。


另外万受瞩目的博鳌亚洲论坛也将在下月召开。农业、农村话题每年都是博鳌亚洲论坛年会开场的重头戏之一。截至2016年1月19日,博鳌亚洲论坛2016年年会的农业、农村话题已全面启动。根据最新议程草案,年会将开设两个场次分论坛,分别围绕该“乡村建设与治理”、“农业的问题与出路”两个话题展开讨论。


三.挖掘安全边际较高的标的


我们挖掘了一些安全边际较高的标的,建议投资者在震荡回调时积极布局。


1.定增或员工持股,具有高送转预期的股票


金新农002548):2015年下半年实施定向增发和员工持股方案。发行7297.3719万股,配套融资发行底价为9.57元/股。公司2015年01-12月归属于上市公司股东的净利润预计与上年同期相比增长65%-95%。金新农具有高额的资本公积金和优良的业绩成长。据统计,现已预披露的高送转股票,大部分都是2015年定向增发过的股票。具有较高的安全边际。


众兴菌业002772):2015年下半年,实施定向增发,发行3500.0000万股,发行价格不低于32.21元/股。用于扩充菌类产业链。业绩表现良好,预盈预增,年度报告预披露日期由原来的3月18日改到2月26日。


2.受益农业电商和农业现代化的股票。


新都化工(002539):创建的农村电商哈哈农庄模式行业领先,真正读懂农村电商发展路径,并吸引了众多知名品牌共同开发农村市场,极大节约成本, 并且提高成功几率。1月份,公司公告推行员工持股计划,已通过周燕、柏万文个人证券账户自二级市场购买公司股票约 1250 万股,买入总金额近 2 亿元,均价 16.01元/股。


辉丰股份(002496):公司积极布局农一网。通过整合上游知名农药企业,为种植大户、专业合作社、农业公司、农垦基地、家庭农场、政府采购、零售商等提供网上直购平台。随着农一网的建设,价格竞争力强、品牌信誉度高、完善的在线植保技术支撑等优势将逐步显现,有望成为未来拉动公司业绩的主要销售渠道。


3.业绩高增长的股票。


牧原股份002714):预计公司2015年01-12月归属于上市公司股东的净利润为56,000万元-60,000万元,与上年同期相比增长598.27%-648.15%。行业景气持续,未来高增长无忧。


4.供给侧改革和国企改革的受益者


顺鑫农业(000860):供给侧改革的受益者。公司未来三个主要看点,第一,白酒业务逆势增长,异地扩张进展顺利。第二,公司猪肉业务全产业链运行,未来将加大高毛利率低温肉占比。第三,公司继续剥离房地产业务,聚焦主业提升估值。第四,国企改革提升经营效率。


四、逢低买入


关于买入时点,一是关注筹码集中度,在热点未释放之前,筹码越集中越好。其次,关注日K线形态及成交量,并结合股票趋势进行判断。如,众兴菌业从死叉到金叉,目前突破五日均线上攻放量,有主力收集筹码的迹象。如果过程中伴随放量上涨,则是很好的介入点,如果伴随放量回调,并跌破五日均线,又次日没有上涨,则暂时放弃。若回调伴随缩量,且未突破五日均线,次日若放量上涨,则是买入的时点。