2016年2月18日午间,一则“创业板有股票有退市准备,注意规避风险”的消息在市场上流传,金亚科技在这则传言中,被称为“第一家退市公司”。究其原因,是2015年6月4日及6月5日,金亚科技收到中国证监会《调查通知书》,因公司及实际控制人涉嫌违反证券法律法规,决定对公司及周旭辉进行立案调查。


金亚科技的“退市风险”被持续发酵。波及到了今年以来的10家发布了暂停上市风险预警创业板股票,其中就包括了创业板龙头-同花顺


关于同花顺的退市风险,并非来自业绩亏损。跟金亚科技一样,风险来自于涉嫌违规。同花顺于2015年8月18日收到证监会调查通知书,同年9月7日,公司收到证监会的《行政处罚事先告知书》。告知书显示,同花顺开发运营的资产管理系统,包含子账户开立、传输交易指令、登记、查询、清算等多种具有证券业务属性的功能。同花顺公司明知其客户经营方式,仍向不具有经营证券业务资质的客户销售该系统、提供相关服务,并获取收益的行为违反了《证券法》第122条的规定,构成《证券法》第197条所述非法经营证券业务的行为。其后,证监会于去年11月9日就该案召开了听证会。尽管公司尚未收到行政处罚决定书,然其被立案调查的因由已经大致清晰。


据创业板《上市规则》规定,上市公司因重大信息披露违法受到证监会行政处罚,或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关的,深交所可暂停其股票上市,而当因上述原因被暂停上市之后,在证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的12个月内被法院作出有罪判决或者在前述规定期限内未满足恢复上市条件的,将被实施终止上市。


关于同花顺的最终裁决结果,公司是否会触发重大信披违法退市的条件,还需要进一步的观察。而有意思的是,在同花顺2.5日刚公布的2015年年报中,中央汇金持有6.15%的股份,名列第二大股东;全国社保基金一一七组合同样持有1.22%的股份在手。


持有同花顺股票的投资者暂时无需要过分担心退市的可能性。即使触发了暂停上市条件,因为恢复上市条款的设置,还存在一定的“自救”机会。例如,若公司同时符合“已全面纠正违法行为、已及时撤换有关责任人员、已对民事赔偿责任作出妥善安排”等条件,亦可提出恢复上市申请。