2月23日,“聚焦新国企·改革进行时”深入推进国企国资改革研讨会在北京召开。国务院国资委副秘书长彭华岗23日在北京透露,中央企业从2014年底的112户调整为2015年底的106户。今年国企改革要坚持试点先行,围绕重点难点问题开展“十项改革试点”。

这次改革其实是,15年《关于深化国有企业改革的指导意见》具体实施和深化。改革的十项内容如下:十项改革试点具体包括:落实董事会职权试点;市场化选聘经营管理者试点;推行职业经理人制度试点;企业薪酬分配差异化改革试点;国有资本投资运营公司试点;中央企业兼并重组试点;部分重要领域混合所有制改革试点;混合所有制企业员工持股试点;国有企业信息公开工作试点;剥离企业办社会职能和解决历史遗留问题的试点。

从上面可以看到,改革的重点,依然是央企改革,央企改革的重点是并购重组,解决历史遗留问题,部分重要领域混合所有制改革试点。

总结前期经验,重组其实是重点,比如南北车的合并,创造了神奇的牛市效应。新的机会应该在于共振类型的企业,即有历史遗留问题,问题比较严重的,又是央企,又是重点领域。重点领域有石油、天然气、盐业、煤炭、有色等行业。历史遗留问题严重是什么意思呢,就是成立时间较长,负债就多的企业。通过上述的各个因素分析,我们认为中国铝业就是各种因素共振的。

当然以上仅仅是战略分析,战略价值出现后,还需要有战术符合才性。在两会召开前夕,推出了国企改革的具体意见,说明国企改革尤其是央企改革是两会重要的议题。央企改革的战略机会显现了。